融資凈償還表明銀行股沒有扭轉(zhuǎn)降杠桿的勢(shì)頭，但顯示出機(jī)構(gòu)、私募和理財(cái)計(jì)劃等大資金對(duì)銀行股降杠桿比較謹(jǐn)慎。
雖然上半年的表現(xiàn)略顯平淡無奇，但銀行股背后的資金卻并非波瀾不興。
融資融券方面，今年年初至6月19日，16家A股上市銀行合計(jì)融資凈償還為136.84億元，16家銀行中，僅民生銀行和建設(shè)銀行的區(qū)間融資余額為正，其余14家銀行均處于融資償還大于買入的狀態(tài)。
資深市場(chǎng)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析，融資凈償還表明銀行股今年依然沒有扭轉(zhuǎn)降杠桿的勢(shì)頭，但是較去年中期月均動(dòng)輒數(shù)百億元的融資凈償還顯然相對(duì)溫和，這顯示出機(jī)構(gòu)、私募和理財(cái)計(jì)劃等大資金對(duì)銀行股降杠桿比較謹(jǐn)慎。
大宗交易方面，16家上市銀行合計(jì)進(jìn)行了59次大宗交易，成交金額共計(jì)327.73億元。其中，涉及浦發(fā)銀行的大宗交易金額達(dá)到216.68億元。
銀行股持續(xù)“逆風(fēng)”
但風(fēng)速下降
對(duì)于16家上市銀行來說，兩融資金尤其是融資買入曾經(jīng)給銀行股帶來了巨量資金，甚至一度成為撬動(dòng)銀行股估值修復(fù)行情的重要杠桿。但是，如今銀行股持續(xù)處于溫和降杠桿階段。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年年初至6月19日，16家上市銀行合計(jì)融資凈償還為136.84億元，16家銀行中，僅民生銀行和建設(shè)銀行的區(qū)間融資余額為正，其余14家銀行均處于融資償還大于買入的狀態(tài)，并呈現(xiàn)出區(qū)間融資凈償還的局面。此外，截至6月19日，上市銀行合計(jì)的融資余額為356.17億元。
“融資余額方面，約三成的降幅和逾136億元的縮減規(guī)模表明，銀行股今年雖然沒有扭轉(zhuǎn)降杠桿的勢(shì)頭，但是較去年中期月均動(dòng)輒數(shù)百億元的融資凈償還顯然相對(duì)溫和，甚至可以說是好于預(yù)期的，這顯示出機(jī)構(gòu)、私募和理財(cái)計(jì)劃等大資金如今對(duì)銀行股降杠桿比較謹(jǐn)慎”，資深市場(chǎng)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“如果區(qū)分具體時(shí)間段來看，今年前兩個(gè)月的融資余額下降已經(jīng)接近百億元，二季度的融資余額僅僅減少了25.77億元。”
雖然依舊“逆風(fēng)”，但是各只銀行股感受到的資金壓力卻是不盡相同的。
16家銀行中，興業(yè)銀行在上述時(shí)間段遭遇的融資凈償還相對(duì)迅猛，融資凈償還額為32.66億元；其次為中國銀行，融資凈償還額為17.53億元；第三位為招商銀行，融資凈償還額為16.76億元。
相對(duì)而言，華夏銀行和南京銀行遭遇的“凈贖回”壓力較小——今年以來，這兩家銀行融資凈償還均未超過4億元；其后分別為寧波銀行和中信銀行，凈償還額分別為5.29億元和5.82億元。民生銀行和建設(shè)銀行則是僅有的兩家區(qū)間融資凈買入的銀行，前者為25.41億元，后者為0.71億元。
“雖然銀行股仍處于 逆風(fēng)狀態(tài) ，不過還算平穩(wěn)”，上述市場(chǎng)人士指出。此外，該人士表示，融資業(yè)務(wù)投資者的減倉不一定是完全不看好銀行股，畢竟其資金成本遠(yuǎn)高于普通投資者，融資的利率目前一般接近6%-7%，也就是說，融資買入銀行股的區(qū)間漲幅如果低于7%，投資者都很難賺到錢，而銀行股在目前的市況下適合防守但很難在短期實(shí)現(xiàn)飆升，融資買入資金大多又是不超過半年期限的中短線資金，堅(jiān)守等待銀行股估值修復(fù)的成本會(huì)很高。
此外，融券業(yè)務(wù)方面，多方則顯然在近期抓住了主導(dǎo)權(quán)：16只銀行股中的13只融券償還大于融券賣出。其中，交通銀行、招商銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、工商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等是融券凈償還的“主力軍”，交通銀行的融券凈償還更是接近百萬股。對(duì)于融券償還的凈增加，市場(chǎng)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“由于融券業(yè)務(wù)的體量相較于融資業(yè)務(wù)比較小，其對(duì)市場(chǎng)的影響力也比較小，目前的凈增加顯示了散戶投資者看多銀行股的態(tài)度?！?/p>
59次大宗交易
成交327.73億元
雖然融資客對(duì)于銀行股的態(tài)度似乎有所保留，但是機(jī)構(gòu)席位對(duì)于銀行股依舊表示出支持的態(tài)度。
今年以來（截至6月19日），針對(duì)16家上市銀行的大宗交易達(dá)59次，成交金額共計(jì)327.73億元。具體來看，浦發(fā)銀行雖然僅在3月11日當(dāng)天有兩筆交易，但是效率頗高，兩筆交易的合計(jì)成交額高達(dá)216.68億元；排在第二位的是上海銀行，該行的大宗交易次數(shù)在16家上市銀行中排名首位，共計(jì)14次，分布在今年5月份和6月份，累計(jì)成交金額為55.1億元；排在第三位的是招商銀行，2次大宗交易均發(fā)生于3月21日，合計(jì)成交36.26億元。大宗交易金額超過10億元的平安銀行今年以來共發(fā)生6次大宗交易，合計(jì)成交12.37億元。此外，大宗交易成交筆數(shù)達(dá)到10筆的還包括工商銀行，其合計(jì)成交1.85億元。
從交易席位來看，機(jī)構(gòu)席位多次上榜大宗交易，交易對(duì)象主要指向浦發(fā)銀行和平安銀行。而上榜次數(shù)最多的買方席位來自華泰證券股份有限公司南京瑞金路證券營業(yè)部（13次）、方正證券股份有限公司湘潭韶山中路證券營業(yè)部（9次）；上榜次數(shù)最多的賣方席位亦來自方正證券股份有限公司湘潭韶山中路證券營業(yè)部（9次）。（證券日?qǐng)?bào)）