美聯(lián)儲激進(jìn)加息，外溢影響持續(xù)，會不會影響國內(nèi)居民的錢袋子？

不過，這一誘人的美元存款利率并不適用于所有人。

美元存款迎“真香”時刻

以工商銀行為例，該行最近推出一款“惠鑫存”定期存款產(chǎn)品，1年期、2年期最高利率分別可以上浮到3.4%、3.5%，要求是8000美元起存。此前，小李辦理的美元存款利率普遍在3%以下。

在國內(nèi)銀行存款中，普通的外幣定期存款利率普遍較低，最高一般不超過1%。以工農(nóng)中建四大行為例，目前1個月、3個月、6個月、1年、2年的美元定存掛牌利率分別為0.2%、0.3%、0.5%、0.8%、0.8%，而股份行和其他中小銀行更低。目前，除招商銀行在7月對各期限美元存款利率進(jìn)行上調(diào)后對標(biāo)大行，興業(yè)銀行、平安銀行等股份行仍普遍處于更低水平，1年、2年期多數(shù)掛牌最高利率在0.35%。

這一水平相比人民幣存款掛牌利率明顯偏低，不過針對大額和半年以上的美元等外幣存款，銀行往往給出上浮空間，形成所謂的“優(yōu)惠利率”，而且這一“優(yōu)惠利率”逐漸明顯超過人民幣存款利率。

相比之下，經(jīng)過最近新一輪存款利率下調(diào)，工商銀行1年期和2年期的人民幣定存利率分別為1.65%、2.15%，分別低于最高美元存款利率1.75個和1.35個百分點。

事實上，近期針對美元存款推出更高“優(yōu)惠利率”的不只工商銀行，其他大行、股份行、城商行及外資行均有相應(yīng)動作，不過各區(qū)域分行有一定差異性。

以工商銀行為例，該行在上海地區(qū)針對大額的1年期及以上美元存款提升了利率，據(jù)當(dāng)?shù)乜蛻艚?jīng)理介紹，5萬美元以上1年期最高3.8%、2年期3.9%，10萬美元以上可根據(jù)金額最高申請到4%，5萬美元以下1年期和2年期利率則分別為3.4%、3.5%。

此外，交通銀行在北京地區(qū)自9月20日起針對5000美元以上的1年期美元存款推出“優(yōu)惠利率”，按照5000～1萬美元、1萬～5萬美元、5萬～10萬美元、10萬以上四檔分別給予3%、3.1%、3.2%、3.5%的上浮利率；上海地區(qū)則早在1個月前就針對2000美元以上存款執(zhí)行3.2%的優(yōu)惠利率。

股份行中，浙商銀行相關(guān)工作人員表示，該行上周剛剛上調(diào)了美元存款利率，1萬美元以上的1年期存款利率提升至3.79%；城商行中杭州銀行、南京銀行最高優(yōu)惠利率均在3.5%以上。

美聯(lián)儲激進(jìn)加息預(yù)期

加劇“水漲船高”

一升一降之間，美元存款利率能以2倍差距“吊打”人民幣存款，除了今年以來國內(nèi)銀行存款利率多次下調(diào)的原因，另一個背景是美元持續(xù)升值，美元指數(shù)正在沖擊110的歷史高點。且市場對美聯(lián)儲繼續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期不斷升溫，美國國債收益率攀升至高點，市場普遍預(yù)計本周的美聯(lián)儲議息會議上，大概率將宣布繼續(xù)加息75BP。

當(dāng)前，一年期美國國債收益率已經(jīng)突破4%，創(chuàng)下近十多年來最高水平，同期中國一年期國債收益率僅為1.82%，倒掛明顯；而當(dāng)前中美十年期國債利差已經(jīng)超過80BP，并且有可能繼續(xù)走擴(kuò)。

在此背景下，不少銀行已經(jīng)將美聯(lián)儲接下來繼續(xù)加息的預(yù)期納入新的存款利率中。以交通銀行為例，該行上海某支行工作人員表示，當(dāng)前最新上調(diào)的美元存款利率已經(jīng)考慮了新的加息因素，因此美聯(lián)儲如期加息后也不會再立即調(diào)整。

“高價攬儲”的外資銀行則更為“張揚”。以星展銀行為例，該行近期在官網(wǎng)推出的“星展雙輝”活動顯示，今年9月1日期間進(jìn)行1年期的人民幣+美元或人民幣+澳元的組合存款，可享受優(yōu)惠利率，其中人民幣和美元的定存利率分別為1.8%、3.5%，條件是新客戶或新進(jìn)資金，且5萬元人民幣+5萬美元起存，其中人民幣定存交易金額不小于美元。

該行一位客戶經(jīng)理介紹稱，該行美元存款利率一般每月調(diào)整一次，若美聯(lián)儲22日加息75個基點，預(yù)計該行下個月的美元存款利率最高可能提升0.1～0.2個百分點。據(jù)了解，目前星展銀行針對新客戶/新進(jìn)資金且2萬美元以上的存款執(zhí)行優(yōu)惠利率，3個月、6個月、1年、2年利率分別為2.2%、2.7%、3.2%、3.3%。

曾剛指出，考慮到美聯(lián)儲加息計劃仍在進(jìn)行中，美元存款利率未來的確還有進(jìn)一步上行的可能性。但他認(rèn)為，因為CPI差異的客觀存在，市場應(yīng)該理性看待人民幣和美元存款收益率的差異。

有銀行客戶經(jīng)理建議，對于持有美元金額較小或者有短期存款需求的居民，除了選擇普通收益的定存外，美元理財產(chǎn)品也不失為一種選擇。某大行北京當(dāng)?shù)乜蛻艚?jīng)理介紹，該行有美元理財產(chǎn)品2000美元起購，半年期和1年期收益率在1.5%～1.8%左右，可以“保本”，但中間不可提前贖回；招商銀行代銷的美元理財產(chǎn)品多數(shù)可1美元（現(xiàn)匯/現(xiàn)鈔）起購，1年期以下的業(yè)績比較基準(zhǔn)在1.4%～3.75%區(qū)間。