最近，一部反腐電視劇《人民的名義》迅速火遍大江南北。劇情中有一條主線緊緊圍繞著大風(fēng)廠的拆遷而展開。蔡成功將大風(fēng)廠股權(quán)以5000萬(wàn)的價(jià)格質(zhì)押給山水集團(tuán)做過橋貸款，以日息4‰的價(jià)格獲取山水集團(tuán)5000萬(wàn)的借款，按照事先約定使用6天，從京州商業(yè)銀行拿到貸款后再行償還給山水集團(tuán)。
如果一切按計(jì)劃進(jìn)行，6天之后大風(fēng)廠除需要償還5000萬(wàn)本金之外，還需要支付利息120萬(wàn)元。然而京州商業(yè)銀行的突然斷貸讓這一切化成泡影，也就有了后面的一出出大戲。
過橋貸款，蔡成功在財(cái)務(wù)困境時(shí)所喝的鴆酒，使得大風(fēng)廠一步步走入困境。這樣的情節(jié)絕不僅是出現(xiàn)在電視中，前兩年很多P2P平臺(tái)以企業(yè)類大標(biāo)為主，其中就不乏企業(yè)過橋／周轉(zhuǎn)類的借款。
那么，坑死大風(fēng)廠的過橋貸款到底是什么呢？
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過橋貸款是什么？
所謂過橋貸款，就是指金融機(jī)構(gòu)A拿到貸款項(xiàng)目之后，本身由于暫時(shí)缺乏資金，沒有能力運(yùn)作，于是找金融機(jī)構(gòu)B商量，讓它幫忙發(fā)放資金，等A金融機(jī)構(gòu)資金到位后，B則退出。這筆貸款對(duì)于B來說，就是所謂的過橋貸款。在我們國(guó)家，扮演金融機(jī)構(gòu)A角色的主要是國(guó)開行/進(jìn)出口行/農(nóng)發(fā)行等政策性銀行，扮演金融機(jī)構(gòu)B角色的主要是商業(yè)銀行。
所以，嚴(yán)格意義上說，劇中的山水集團(tuán)是不可以向大風(fēng)廠發(fā)放所謂的“過橋貸款”的。但我們現(xiàn)在所說的“過橋貸款”僅僅指的是具有過橋性質(zhì)的借貸。
★案例：
小明在銀行已經(jīng)貸款了30W，但是還有20W沒還清，現(xiàn)在又需要貸款50W。這個(gè)時(shí)候銀行告知他需要將前期的貸款還清才能給他續(xù)貸，于是小明找到信貸中介。信貸中介說：我貸給你20W先將銀行尚余的20W貸款還清。信貸中介又說：二次貸款共70W，其中20W還給我，再給一些其他的費(fèi)用。剩余的50W就是小明所需要的。其中，對(duì)信貸中介來說，20W就是過橋貸款！
從一般意義上講，過橋貸款是一種短期貸款，其實(shí)一種過渡性的貸款。過橋貸款是使購(gòu)買時(shí)機(jī)直接資本化的一種有效工具，回收速度快是過橋貸款的最大優(yōu)點(diǎn)。過橋貸款的期限較短，最長(zhǎng)不超過一年，利率相對(duì)較高，以一些抵押品諸如房地產(chǎn)或存貨來作抵押。
“過橋貸款”比喻成金融鴉片，是因?yàn)檫@種貸款本來是幫助企業(yè)獲得臨時(shí)資金以償還銀行貸款，但這種“慈善之舉”并沒使企業(yè)從根本上化解問題。
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過橋貸款存在以下三大風(fēng)險(xiǎn)
一、小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)民間機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，過橋貸款的融資成本高達(dá)40%以上，企業(yè)規(guī)模及借貸資金越小、時(shí)間越短，利率就越高。背負(fù)如此高的貸款利率，很多小微企業(yè)顯然支撐不住，對(duì)其經(jīng)營(yíng)會(huì)造成負(fù)面影響，使用過橋貸款就相當(dāng)于是飲鴆止渴。大風(fēng)廠借用5000萬(wàn)資金使用6天，需要償還利息120萬(wàn)，成本之高可見一斑。
二、企業(yè)的資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)資金流斷裂無法還上貸款，那么會(huì)牽涉到多方利益，會(huì)導(dǎo)致一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。大風(fēng)廠遭遇的一系列問題很重要的原因是資金流出現(xiàn)問題，不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
三、銀行員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前很多員工重視自己的業(yè)績(jī)考核，并且希望從過橋貸中獲取私利，銀行高層也不加阻攔，縱容了員工的非法行為。一旦員工卷款私逃，銀行、客戶及資金提供方都將遭受重大損失。京州商業(yè)銀行副行長(zhǎng)、達(dá)康書記的老婆歐陽(yáng)菁就涉嫌收受蔡成功200萬(wàn)賄賂，才被蔡成功舉報(bào)。