民營(yíng)和小微企業(yè)融資難是全社會(huì)高度關(guān)注的話題。2018年11月，習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要優(yōu)先解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，同時(shí)逐步降低融資成本。一年后，2019年12月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境 支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的意見》，從優(yōu)化銀行服務(wù)體系、完善直接融資制度、健全增信體系等方面對(duì)破解民營(yíng)和小微企業(yè)融資難題進(jìn)行部署。
針對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢現(xiàn)象，相關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)采取了一系列有效措施，取得了明顯成效。但當(dāng)前的工作較多針對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)融資“最后一公里”問題，如續(xù)貸問題。而更為迫切的是“最先一公里”問題，應(yīng)抓緊采取切實(shí)措施進(jìn)行破解。
2019年以來，中國(guó)人民銀行和金融監(jiān)管部門在解決續(xù)貸問題上進(jìn)行了多次部署。如2019年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》強(qiáng)調(diào)：加大續(xù)貸支持力度，要至少提前一個(gè)月主動(dòng)對(duì)接續(xù)貸需求，切實(shí)降低民營(yíng)企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)成本；2019年3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳在《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中要求：加大續(xù)貸政策落實(shí)力度，合理提高續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，簡(jiǎn)化續(xù)貸辦理流程。部分地區(qū)如北京市，還專門成立企業(yè)續(xù)貸受理中心等機(jī)構(gòu)。這些措施都有助于緩解民營(yíng)和小微企業(yè)融資困難。
但亟待破解的“最先一公里”問題，即民營(yíng)和小微企業(yè)首貸問題，目前還應(yīng)得到高度重視。所謂的首貸，即首次貸款，是指在中國(guó)人民銀行征信報(bào)告中無貸款記錄的企業(yè)首次從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。目前我國(guó)約有小微企業(yè)3000萬戶、個(gè)體工商戶7300萬戶。而從銀行獲得貸款的約為1800萬戶，僅占17.5%。也就是說有超過80%的民營(yíng)和小微企業(yè)（個(gè)體工商戶）未從銀行體系獲得貸款。
首貸為什么成為一個(gè)難題？主要是因?yàn)榇嬖谛畔⒉粚?duì)稱現(xiàn)象。目前，我國(guó)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、征信服務(wù)與擔(dān)保體系等還不夠完善，使得金融服務(wù)供給者與需求者之間難以形成有效溝通。特別是在商業(yè)銀行與民營(yíng)和小微企業(yè)之間，信息不對(duì)稱矛盾更為突出：一方面，銀行難以收集和甄別民營(yíng)和小微企業(yè)有效信息并據(jù)此進(jìn)行信貸決策；另一方面，民營(yíng)和小微企業(yè)未全面了解銀行產(chǎn)品和服務(wù)，難以邁出建立銀企關(guān)系的第一步。
從實(shí)踐層面看，金融監(jiān)管部門鮮有政策文件對(duì)首貸進(jìn)行部署，提出要求。財(cái)政政策、貨幣政策等，并未對(duì)首貸進(jìn)行有效的激勵(lì)。而商業(yè)銀行缺乏專門的首貸機(jī)制安排，包括授信政策、信貸計(jì)劃等，也未開發(fā)針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)。一般而言，獲取新客戶的成本顯著高于維護(hù)老客戶。而在經(jīng)濟(jì)下行周期，銀行基層機(jī)構(gòu)和員工對(duì)拓展新的民營(yíng)和小微企業(yè)客戶缺乏積極性。