“與中國經(jīng)濟(jì)一樣，中國銀行業(yè)將整體步入盈利單位數(shù)增長時期?！痹诮煌ㄣy行董事長牛錫明看來，事業(yè)部制改革會是商業(yè)銀行抵抗不良貸款和利率市場化的可行路徑?！ ?月31日，交行公布2013年全年業(yè)績，純利僅微增6.73%，延續(xù)了過去1年盈利階梯式下行的趨勢?？蛻舸婵钤鏊俳陙硎状纬^貸款增幅，凈息差同比縮窄7個基點至2.52%。受鋼貿(mào)等行業(yè)不良貸款集中釋放的影響，交行去年減值貸款率錄得1.05%，按年上升13個基點?！ 榕まD(zhuǎn)盈利增長的頹勢，牛錫明在回答21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者提問時明確答復(fù)：“年內(nèi)將推行信用卡、金融市場、貴金屬、離岸金融和票據(jù)等五大利潤中心向獨立事業(yè)部轉(zhuǎn)型。而理財、投行、托管、期貨和私人銀行業(yè)務(wù)也會啟動準(zhǔn)事業(yè)部制改革。” 和早前公布業(yè)績的中國銀行類似，交行同樣把2014年定位為保衛(wèi)資產(chǎn)質(zhì)量的重要年份。新任行長彭純表示，將繼續(xù)集中處置風(fēng)險可識別的近百億元鋼貿(mào)不良貸款，首要目標(biāo)是要確保資產(chǎn)質(zhì)量?！ 「毙虚L兼財務(wù)總監(jiān)于亞利提出了交行貸款業(yè)務(wù)的新基調(diào)：“以價補(bǔ)量”。一方面，把有限的信貸資源向高定價的信用卡及中小企業(yè)傾斜，重“價”不重“量”；特別關(guān)注每一筆新增貸款的定價水平，力爭確保凈息差在利率市場化的大潮中不至于收縮太快?！ 】滩蝗菥徥聵I(yè)部 相比傳統(tǒng)的分行制管理，垂直的事業(yè)部可以有效地集中權(quán)力和優(yōu)勢資源，以縱向的條塊能力嵌入分支行網(wǎng)絡(luò)，往往能提高經(jīng)營效率，強(qiáng)化總行的戰(zhàn)略執(zhí)行效果。 “事業(yè)部不是對分行制的否定，而是有益的補(bǔ)充?！迸ｅa明坦言，為了應(yīng)對銀行利潤率不斷下滑的現(xiàn)實，推進(jìn)事業(yè)部制改革刻不容緩。 記者了解到，今年年初，總行金融市場、貴金屬、離岸金融和票據(jù)業(yè)務(wù)中心已經(jīng)掛牌。第二類事業(yè)部主要以客戶匹配考量，需要以總行層面營銷，尤其在分行單獨執(zhí)行有困難的業(yè)務(wù)，例如私人銀行、投行、資產(chǎn)托管、期貨等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。2014年，交行還計劃從集團(tuán)大客戶、分行民營客戶、汽車金融、便民金融和互聯(lián)網(wǎng)金融等五大范疇探索事業(yè)部改制。 改革看似偶然，卻實屬無奈?！ ?013年，交行的純利增速從去年的15.1%大幅放緩至6.7%。以對公業(yè)務(wù)為例，交行去年公司貸款的余額僅25150億元，7.22%的增幅遠(yuǎn)低于11.02%的公司存款增速。受制于存貸比逼近監(jiān)管上限（73.6%）和減值貸款增長的雙重壓力，盈利增速放緩。其中，信用卡和離岸金融兩個已啟動事業(yè)部改革的業(yè)務(wù)是為數(shù)不多的亮點。 去年，匯豐參與合營的交行信用卡境內(nèi)凈增317萬張，累計消費額按年大增45%至7912億元。目前，國內(nèi)僅有4家銀行擁有離岸金融牌照，交行是唯一的國有大行。2013年，無論是資產(chǎn)規(guī)模、貸款余額還是國際結(jié)算量，交行均居首位?！ ?013年，交行境內(nèi)外分行跨境人民幣業(yè)務(wù)量合計7300億元，同比增長 60.42%?！ ?jù)內(nèi)部知情人士透露，新“事業(yè)部”和老“分支行”不是競爭關(guān)系，而是“兩條腿走路”。首先，總行簡政放權(quán)，提升業(yè)務(wù)流程效率；第二，引導(dǎo)分行以效益為核心，實施分類考核；第三，減少15個考核指標(biāo)，提高分行經(jīng)營自主權(quán)；最后，通過雙邊記賬和聯(lián)動考核，協(xié)調(diào)新事業(yè)部和分行的發(fā)展。 牛錫明表示，鑒于利率市場化對息差的負(fù)面影響無法預(yù)估，暫無法提前量化事業(yè)部改革對交行盈利的動態(tài)貢獻(xiàn)。但可以肯定，各大事業(yè)部的核心利潤率將明顯高于目前的平均利潤率。 資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)戰(zhàn) “外部環(huán)境的壓力比較大，除了鋼貿(mào)以外，交行整體的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險還是可容忍的?！毙虚L彭純強(qiáng)調(diào)，交行今年的首要目標(biāo)還是確保資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)可控?！ 〗刂?013年末，交行不良貸款余額新增73.15億元至343.10億元，減值貸款率從去年的0.92%升至1.05%。僅鋼貿(mào)行業(yè)單項，就凈增了58億元不良貸款，主要集中于蘇州和無錫分行。去年底，交行鋼貿(mào)的貸款余額仍有154億元，同比減少了102億?！ ∨砑儽硎?，鋼貿(mào)是一個區(qū)域性的、風(fēng)險可識別且已完全暴露的風(fēng)險，因此并不是一個長期的全面性風(fēng)險質(zhì)量問題。交行去年不良貸款率新增率是1.17%，處置不良貸款268億，核銷118億，特別加大了對鋼貿(mào)貸款的集中處置力度。 根據(jù)交行內(nèi)部的壓力測試結(jié)果，當(dāng)中國GDP增速降至7%，對公房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、小微企業(yè)和信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險首當(dāng)其沖，不良貸款率有可能超過1.2%?！ ∏笆鰞?nèi)部人士表示，目前不良貸款的風(fēng)險仍集中在于華東及沿海出口導(dǎo)向型中小企業(yè)，特別是存在民間借貸和互保聯(lián)保問題的企業(yè)，以及產(chǎn)能過剩行業(yè)；這些企業(yè)的信貸風(fēng)險還有一個釋放過程?！ ?jù)悉，交行可能透過對中小企業(yè)執(zhí)行較為進(jìn)取的新增貸款定價來對沖不良貸款對盈利的負(fù)面影響。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）