隨著一攬子穩(wěn)經(jīng)濟的政策陸續(xù)落地，一系列促消費的措施相繼推出。

央行公布的數(shù)據(jù)顯示，5月個人消費貸數(shù)據(jù)“轉正”。在一定程度上說明利率降低之后，對促進消費貸規(guī)模增長起到了一定的作用。

業(yè)內(nèi)人士談道，發(fā)力貸款的效果可能具有一定滯后性，隨著疫情防控趨穩(wěn)、穩(wěn)增長政策陸續(xù)見效，將進一步刺激居民消費需求回暖。同時，麥肯錫全球董事合伙人吉翔呼吁，銀行等金融機構可以借此機會回歸聚焦到給客戶需求上，以更好地滿足客戶需求激發(fā)消費動力。

低利率激發(fā)消費活力

消費貸利率降低的不止這一家銀行。如某國有銀行在河南推出的一款公積金消費貸，年利率最低可達3.7%，最高可貸30萬元；另一國有銀行推出的一款消費貸，最低利率可達到3.85%，且可享28天全額免息，秒批秒借、隨借隨還。

不僅如此，還有部分銀行推出了多樣的優(yōu)惠促銷活動，如招商銀行的閃電貸，在6月2日～6月16日期間可享受7.8折優(yōu)惠券，折后年利率最低可達3.95%；再如廣發(fā)銀行采用“拼團”“抽獎”及“定向邀約”等方式，為客戶提供貸款利率優(yōu)惠券等服務，進一步降低客戶融資成本。

從央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，3月，新發(fā)放住戶其他消費貸款利率為7.68%，比年初和上年同期分別低67個和41個基點。融360數(shù)字科技研究院的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，國有行個人消費貸產(chǎn)品3月利率平均水平為4.20%，比去年12月底下降了17BP；股份制銀行的個人消費貸產(chǎn)品利率則在一季度經(jīng)歷了先降后升，3月平均水平為4.92%，比去年底下降3BP。

由此可見，近期部分銀行推出的消費貸利率明顯降低。

央行公布的一組數(shù)據(jù)顯示，5月個人消費貸數(shù)據(jù)“轉正”，住戶部門短期貸款增加1840億元?？梢钥闯觯式档椭?，對促進消費貸規(guī)模增長起到了一定作用。

東方金誠首席宏觀分析師王青分析指出，隨著疫情緩和，居民消費、經(jīng)營活動有所恢復，加之監(jiān)管層要求加大對個體工商戶的金融支持力度，5月以消費貸和經(jīng)營貸為主的居民短貸環(huán)比多增3696億元，同比小幅多增34億元。這表明當前居民消費在修復，但修復力度偏弱。

貸款需求擴張或滯后

雖然消費貸利率降低，在一定程度上提升了消費動力，但上述股份制銀行客戶經(jīng)理坦言，銀行在通過電話等主動營銷方式推廣消費貸時諸多碰壁?！拔覀冊诟蛻魷贤〞r也了解到，部分客戶遇到了降薪的困擾。還有客戶談到，自己的消費需求沒有之前旺盛了，原本的消費計劃就暫時擱置了?！?/p>

近日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月社會消費品零售總額同比下降6.7%，降幅收窄4.4個百分點。中國民生銀行首席研究員溫彬分析指出，在疫情影響下，該數(shù)據(jù)已連續(xù)第三個月回落，目前消費回落幅度仍然不小，消費復蘇的困難較多。

從具體的消費品類別看，保持增長的有糧油、食品類，增長12.3%，漲幅提高2.3個百分點；中西藥品類增長10.8%，漲幅提高2.9個百分點；石油及制品類增長8.3%，漲幅提高3.6個百分點。除此之外，服裝鞋帽針紡織品類、化妝品類、金銀珠寶類、家用電器和音像器材類、汽車類等消費同比下降幅度均超過了10%。

溫彬認為，這些數(shù)據(jù)整體呈現(xiàn)必選消費保持增長，可選消費下降較多的特征，反映出目前消費意愿不強。另外，線下消費、服務消費仍然受到較大限制，本月餐飲收入同比下降21.1%，降幅雖然稍有收窄，但卻是連續(xù)兩個月保持20%以上的降幅。

中泰證券分析指出，從6月以來的高頻數(shù)據(jù)來看，端午假期的消費改善幅度有限，而生產(chǎn)的恢復依舊明顯快于需求，消費尤其是線下消費的恢復較為滯后。如果疫情不再擴大化，對于消費改善可以適度樂觀，而在一系列促消費措施的支持下，需求對于經(jīng)濟的拉動有望增強。

“整體上看，近期疫情形勢整體好轉，對經(jīng)濟活動的限制減弱，隨著穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子措施落地實施，實體經(jīng)濟也出現(xiàn)一定好轉跡象。但也要看到，全球經(jīng)濟發(fā)展前景的不確定性上升。下一階段，要落實好穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子措施，繼續(xù)做好疫情防控，加大力度提振內(nèi)需，做好對困難領域、行業(yè)和人群的紓困，加大對就業(yè)的支持力度，盡快使市場主體扭轉預期、增強信心，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間?！睖乇蛉缡钦f。

回歸客戶需求本源

在這種情況下，作為金融機構，如何能更好地激發(fā)消費動力？

吉翔認為，要呼吁銀行、消費金融公司等機構聚焦到一些對且難的事情上，即要回歸到客戶需求層面，通過分群分層管理、數(shù)據(jù)應用等舉措，來激發(fā)消費市場活力。

麥肯錫的分析報告指出，未來，整個消費金融市場將從偏增量市場，變?yōu)樵隽渴袌霪B加存量市場，僅基于風險表現(xiàn)劃分的粗線條分層，越來越難以應對目前的激烈競爭。這種情形下，建立體系化客群與場景打法，并系統(tǒng)性匹配經(jīng)營策略與配套能力，會逐步成為從業(yè)者的必修課。

具體來看，對于C端客群而言，未來領先的金融機構應在根據(jù)使用頻率、額度使用率、錢包份額、消費潛力、分期潛力等維度對客戶精細化分層的基礎上，結合其消費行為特征、消費需求偏好，以及人口學數(shù)據(jù)（如年齡、學歷、區(qū)域、就業(yè)狀態(tài)、行職業(yè)圖譜）進行多維細化切割，形成重點聚焦的客群畫像（如周期性消費大額物品的知性女性、追求最新潮流消費的年輕潮人、三四線城市去一線城市打工的藍領工人等），并基于此設計差異化營銷活動，例如可針對一線城市農(nóng)民工，為其周期性高單價消費（例如換手機）提供消費信貸產(chǎn)品營銷。

中郵消費金融有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書楊俐談到，金融科技是消費金融的核心競爭力，消費金融行業(yè)應深化金融科技應用，運用互聯(lián)網(wǎng)思維以及科技創(chuàng)新打造和消費者之間的鏈接，用創(chuàng)新與科技為客戶提供便捷的消費信貸服務。

江蘇銀行相關負責人亦認為，金融機構要加大科技賦能力度，加快行業(yè)突圍。“首先，未來的服務，從客戶捕捉、識別，到策略制定、服務推送、效果評估、行為改進將全程自動化、精準化，服務行為將變成數(shù)據(jù)驅(qū)動。其次，機器算力將成為運營主角。通過機器人訓練師、大數(shù)據(jù)分析師等智能化人才的培育，機器將自主驅(qū)動各項運營行為，未來的信用卡業(yè)務運營將更量化和高效。最后，數(shù)據(jù)驅(qū)動的智慧化風控體系將貫穿整個信用卡全生命周期，傳統(tǒng)的貸前、貸中、貸后風控流程，將變成全流程的數(shù)字化、智能化、自動化、可視化，最終促進風險洞察、風險預判、風險決策更全局、更實時?！?/p>