今年以來，比特幣漲幅高達300%。然而，進入2017年尤其是5月以來，比特幣總市值占比在逐漸下降，現(xiàn)在已經(jīng)降到了不到50%，而萊特幣、以太幣、量子鏈等加密貨幣的價值也水漲船高。
更令人震驚的是，幣圈的“IPO上市”——ICO(InitialCoinOffering，虛擬貨幣首次公開發(fā)售)也如火如荼，投資人用現(xiàn)金或等值的比特幣或以太幣(兩者在虛擬貨幣圈最通用)買入ICO發(fā)行的項目代幣，就表明投資人擁有了一定比例的該項目使用權(quán)。項目發(fā)行方通過ICO融資，推動項目發(fā)展(多為區(qū)塊鏈等技術(shù)項目)，項目代幣的價格也會隨著項目的升值而升高，投資者從代幣的升值中受益。
ICO的速度快到令資本市場難以想象。3月16日，國內(nèi)智能合約創(chuàng)新平臺量子鏈(Qtum)開始ICO，在5天時間里籌集到價值1500萬美元的比特幣和以太幣;4月26日，致力于預測市場的項目Gnosis開始ICO，僅15分鐘ICO就募集完成。
事到如今，故事變得愈發(fā)耐人尋味。從一開始的買幣賺錢、“挖礦”獲利，到現(xiàn)在的ICO，虛擬貨幣形成了一條自己的生意產(chǎn)業(yè)鏈。然而，加密貨幣的價值取決于人們的“信仰”，同時ICO并沒有受到嚴格的監(jiān)管，在加密貨幣暴漲的同時，其募集看似輕而易舉，盡管這支持了大量無法通過正常渠道獲得融資的高科技創(chuàng)業(yè)者，但也不乏欺詐或急于在二級市場套現(xiàn)的投機者。未來監(jiān)管方向如何？這一“生意經(jīng)”是否還會持續(xù)?
加密貨幣家族崛起
說到加密貨幣的投資，最簡單的就是直接從交易平臺買幣，而且這個虛擬貨幣家族變得愈發(fā)龐大。
從數(shù)鏈收集的數(shù)據(jù)來看，比特幣總市值占比已經(jīng)低于50%，2017年1月1日到5月20日期間，全球數(shù)字資產(chǎn)總市值從182億美元漲到了703億美元，增長了將近3倍；日成交額從1.6億美元升到了22億美元，增長了將近13倍;日成交額占總市值之比也從0.88%增長到了3.13%，增長非常快。另外，比特幣總市值占比87.6%降低到了50%以下，目前數(shù)字貨幣的市場正從比特幣一枝獨秀走向百花爭艷。
例如，萊特幣于6月18日前后在24小時內(nèi)暴漲了近50%，一度達到48美元。截至上海時間6月28日，每單位萊特幣為268元人民幣，比特幣則為16975元人民幣。
在錯過比特幣和以太幣的暴漲潮后，數(shù)字貨幣市場的新手們現(xiàn)在都緊盯著萊特幣。中國和韓國的數(shù)字貨幣炒家表現(xiàn)得最為踴躍。數(shù)據(jù)顯示，在24小時內(nèi)，中國和韓國的萊特幣交易額超過了10億美元，占到世界總交易量的50%以上。
“幣圈估值水漲船高，比特幣作為一個風向標，價格節(jié)節(jié)攀升，溢價效應必定會帶動其他加密貨幣上漲。”史青偉對記者表示。
之所以如比特幣等加密貨幣價格波動劇烈，主要是因為比特幣經(jīng)濟模型不穩(wěn)定的問題，區(qū)塊鏈大學校長、信鏈創(chuàng)始人黃立峰對記者表示，比特幣總量有限卻沒有實體產(chǎn)品，其價格波動與人們的信心緊密相關(guān)，因此“漲的時候大家興高采烈，跌的時候卻是很可怕的”。
“但可以確定的是，比特幣是一場偉大的實驗，作為實驗來評價的話，它已經(jīng)十分成功了?！秉S立峰稱。
為了解決不穩(wěn)定的問題，信鏈嘗試推出兩款可購買的貨幣類產(chǎn)品：信鏈股和信鏈幣。信鏈股主要是作為分紅權(quán)，其絕對總量是有限的;而信鏈幣的總量就會根據(jù)有效用戶量的增長而動態(tài)調(diào)整，保證人均總量有限，以促進其價格穩(wěn)定。
此外，現(xiàn)有區(qū)塊鏈面臨技術(shù)問題和經(jīng)濟模型問題。其技術(shù)問題大部分是核心算法PoW(ProofofWork)帶來的，PoW算法本質(zhì)上是對用戶貢獻的算力進行經(jīng)濟激勵。主要問題體現(xiàn)在并發(fā)交易量有限、交易確認時間比較長、數(shù)據(jù)累積問題嚴重、隱私保護不足等方面。如今，也不乏一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)試圖完善這一問題。
“挖礦”：電力、算力為王
比起直接買幣，其實還有一個更有技術(shù)含量的賺錢方法——挖礦。區(qū)塊鏈專家、上海區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)BitSeCEO錢德君對第一財經(jīng)記者表示，“中國存在大量‘礦工’，有的甚至是大團隊作業(yè)，來獲取比特幣報酬?！彼卜Q，“比特幣的數(shù)量可以說是固定的（2100萬個），因此隨著玩家或投資者數(shù)量的增加，其價值自然會抬高，但挖礦的難度卻是越來越大了?！?/p>
值得注意的是，挖礦并非真正意義上的挖掘礦藏。簡單來說，當用戶發(fā)布交易后，需要有人將交易進行確認，寫到區(qū)塊鏈中，形成新的區(qū)塊。在一個去中心化、互相不信任的系統(tǒng)中，該由誰來完成這件事情呢?比特幣網(wǎng)絡采用了“挖礦”的方式來解決這個問題——中心化記賬的權(quán)力分享給所有愿意記賬的人，“礦工”來挖礦則是參與維護比特幣網(wǎng)絡的節(jié)點，通過協(xié)助生成新區(qū)塊來獲取一定量新增的比特幣。
“其實說白了，挖礦是計算機Hash隨機碰撞的過程，猜中了，你就得到了比特幣?！痹鴧⑴c過“挖礦”的錢德君解釋稱，“這涉及到哈希函數(shù)(HashFunction)，給定一個輸入x，它會算出相應的輸出H(x)。由于正確的概率很小，就需要不停去試，這也需要電腦有很大的運算能力，直到得到正確答案，就可以把這個x寫進block(區(qū)塊)里，這就滿足了整個技術(shù)規(guī)則要求。”
目前，每10分鐘左右生成一個不超過1MB大小的區(qū)塊(記錄了這10分鐘內(nèi)發(fā)生的驗證過的交易內(nèi)容)，串聯(lián)到最長的鏈尾部，“每個區(qū)塊的成功提交者可以得到系統(tǒng)12.5個比特幣的獎勵，還加上用戶附加到交易上的支付服務費用?！彼Q。值得注意的是，每個區(qū)塊的獎勵一開始是50個比特幣，每隔21萬個區(qū)塊自動減半，即4年時間，最終比特幣總量穩(wěn)定在2100萬個。因此，比特幣是一種通縮的貨幣。
其實，要想擁有強大的運算能力，也意味著真金白銀的投入。如果要嘗試挖礦，就需要準備一臺礦機、一臺能聯(lián)網(wǎng)的電腦、一個AUC轉(zhuǎn)換器、一個樹莓派(控制器)、電源及各種連接線等。礦機的性能和功耗、全網(wǎng)的算力和難度、礦場的部署和運維能力、有沒有廉價電的資源等，都將影響挖礦成本。此外，如果全球有10萬人參與挖礦，那么在這10分鐘內(nèi)，只有1個幸運兒拿走這12.5個比特幣，其他人則顆粒無收。
近期，中國龐大的挖礦產(chǎn)業(yè)廣受關(guān)注。四川省已經(jīng)成為全球比特幣挖礦資本最聚集的地方，電費成本是最主要的考量。出于節(jié)省鋪設線路成本以及用電便利性方面的考慮，比特幣“礦場”大多直接建在水電站內(nèi)部。四川等地的水電資源非常豐富，礦工們就利用這些水力來“挖礦”。
礦場主要選擇在了四川大渡河，因為這里的水電便宜而豐沛。據(jù)說世界每挖出100枚比特幣，都有5枚產(chǎn)自這里。電力即決定了算力。
2015年全國裝機容量32000萬千瓦，整個比特幣系統(tǒng)60萬千瓦。也就是說，比特幣系統(tǒng)消耗的電，四川一座中等水電站就足以提供。
據(jù)悉，在多雨夏季時，許多比特幣“礦場”的用電量尚不足水電站發(fā)電量的十分之一。但冬季進入枯水期后，枯水期電費有時候是豐水期的兩倍，電力又變得不夠用了。一些“礦場”主便需要把礦機運到新疆、內(nèi)蒙古等地。對于四川的康定市這座小城，比特幣挖礦成為拉動經(jīng)濟的新產(chǎn)業(yè)，傳聞這座小城的快遞員，拿起包裝就知道是哪一型號的礦機，可見這一產(chǎn)業(yè)是多么興盛。