當前小微企業(yè)融資問題分析與相關建議

受新冠肺炎肺炎疫情影響，小微企業(yè)面臨前所未有的生存壓力。復產以來，不少小微企業(yè)在現(xiàn)行各項金融支持政策下渡過難關，但整體經濟發(fā)展仍不扎實，小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍超常規(guī)存在。摘要：本文以遼寧省鞍山市為例，在調查的基礎上，對危害小微企業(yè)融資的制約因素進行了深入分析，從而有針對性地提出了防范措施建議。

小微企業(yè)貸款總體運行現(xiàn)狀

(1)小額信貸的總體提供有了顯著改善。截至2021年一季度末，遼陽小微企業(yè)總數(shù)較今年年初增長3.12%，賬戶余額較今年年初增長0.26%。其中，每戶授信額度1000萬元以下小微企業(yè)貸款、個體戶貸款、小微企業(yè)業(yè)主貸款增速分別為2.39%、-5.38%、3.64%。

(2)各行各業(yè)的推廣心態(tài)差異很大。以2020年為例。遼陽市普惠小額貸款增速超過50%的金融企業(yè)中，國有商業(yè)服務銀行占66.67%。

(3)小額信貸的程度還不夠相對。統(tǒng)計調查顯示，各行各業(yè)小微企業(yè)貸款審批率仍略低于大中小企業(yè)，平均低3個點左右。

(4)小額信貸質量波動明顯。新冠肺炎爆發(fā)肺炎以來，小微企業(yè)生產經營受損，一度對小微貸款質量造成不良傷害。以2021年一季度末為例，普惠小不合格率比今年年初下降了2.91點，但現(xiàn)階段仍超過去年同期水平。

危害小微企業(yè)融資的關鍵問題分析

(1)企業(yè)層面。第一，合理的抵押物是不夠的。大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)，尤其是高周轉的企業(yè)，資金不足，無法給予合理的質押。二是財務核算不規(guī)范。小微企業(yè)粗放式的賬目不完全透明，財務管理制度規(guī)范性弱，導致企業(yè)表格和賬目的流轉不能真實反映企業(yè)的經營狀況。三是企業(yè)誠實守信觀念差。部分企業(yè)主以信用卡消費等非客觀方式投資經營企業(yè)，部分企業(yè)主缺乏道德觀念，即使有勞動能力也拒絕按時償還銀行貸款，導致個人信用記錄不良。第四，不僅杠桿率過高。一些企業(yè)習慣于在經濟發(fā)展是周期性的時候盲目跟風杠桿股市擴張，而在經濟發(fā)展是逆周期的時候，又按照借新還舊、債臺高筑的方法不停地跑，造成了高收益和高負債的兩極分化。五是抗風險能力差。小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，受經濟環(huán)境、國家新政策、上下游企業(yè)、資金回籠周期時間等因素傷害大。尤其是在經濟發(fā)展、經濟下行壓力大、銷售市場下滑的時期，非常容易陷入困境。據(jù)計算，我國小微企業(yè)的平均壽命只有2。7年，存活率低。

(2)銀行層面。一是小微企業(yè)間接借貸成本高。小微企業(yè)的情況具有很大的多樣性和可塑性，這使得金融企業(yè)很難獲得全方位的信息內容進行調查和監(jiān)管。二是銀行整體生存土壤條件較差。隨著當前經濟發(fā)展下行壓力加大，大部分銀行利潤空間室內空間變小，不合格率上升。尤其是該地區(qū)的中小銀行面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)

(3)銷售市場層面。一是產業(yè)布局不平衡的問題。以遼陽為例，作為傳統(tǒng)制造業(yè)的標志性大城市，其經濟發(fā)展基本不穩(wěn)定，產業(yè)鏈結構失衡和生產過剩問題并存。支柱產業(yè)鏈中鋼鐵、玄武巖纖維、高端裝備制造社會化程度不高，產業(yè)結構調整步伐依然緩慢。新興產業(yè)在經濟發(fā)展中往往占據(jù)很小的市場份額，經濟發(fā)展沒有很強的突破點。二是即期融資銷售市場發(fā)展趨勢相對緩慢。遼陽目前只有7家企業(yè)，大部分受限于資產整體實力和利潤水平的高門檻，無法從即期融資銷售市場獲得融資。初創(chuàng)期的小微企業(yè)融資方式較為有限，無法強投融資。三是小微企業(yè)市場份額減弱。有小微企業(yè)，與大中小企業(yè)合作的應收賬款周期時間一般至少60天，被賒被借很正常，對自身現(xiàn)金流和資金鏈斷裂傷害很大。第四，金融體系的大起大落對小微企業(yè)影響很大。從銀行和企業(yè)的表現(xiàn)來看，近年來，由于風險控制，很多大中小企業(yè)默認拒絕接受中小銀行審核簽署的文件，對中小銀行的重點服務項目目標，即小微企業(yè)3354資產傳遞鏈造成了不利影響。五是小微企業(yè)借款無風險利率較高。銀行在制定貸款價格時，會對小微企業(yè)的高風險加上一定的無風險利率作為補償，這是市場經濟體制導致的小微企業(yè)融資相對“貴”。

(4)目前的政策水平。一是金融業(yè)基礎設施建設配套設施服務項目有待完善。調查發(fā)現(xiàn)，部分小微企業(yè)有房產、土地使用權證，但由于未收到主管部門出具的相關權屬證明，無法獲得貸款；此外，在整個金融科技過程中，抵押物的范圍在不斷擴大，相應的資產報告評估、備案和運營服務項目機制建設也需要推進和落實。二是中介機構管理制度不健全。以遼陽為例，融資貸款擔保機構尤其是政府部門的融資貸款擔保機構整體實力相對有限，且沒有廣泛經歷外部信用評級，缺乏對小微企業(yè)貸款的擔保能力。第三，小額信貸的風險補償制度仍有待完善。如前所述，銀行在制定小微企業(yè)銀行貸款利率價格時，加入了一部分無風險利率，作為對信用風險的補償。這種融資的“昂貴”相對性是銷售市場“看不見的手”運行的客觀現(xiàn)實，應該由政府部門用“有形的手”在多方面進行補償和調節(jié)。丹仙

　　有關防范措施提議

　　（一）企業(yè)層面。一是高度重視資金積累，穩(wěn)步發(fā)展和填補自有資金。提議小微企業(yè)在擴張生產規(guī)模另外，高度重視資金積累，防止過多債務。有標準的企業(yè)可根據(jù)發(fā)售資產債、提升股份融資占比及其適度吸收社會保障基金進到等方法，提升和擴大企業(yè)自有資金。二是科學研究設計方案營銷戰(zhàn)略，科學安排營運資金。企業(yè)應提升當代企業(yè)規(guī)章制度、財務會計規(guī)章制度等層面的學習培訓和運用，標準本身運營管理和財務會計。三是堅持不懈誠信為本，加強個人信用觀念。銀行也是企業(yè)，是必須擔負運營成本的銷售市場參加行為主體，按合同書承諾有權利規(guī)定企業(yè)執(zhí)行借款還款責任，必須獲得企業(yè)誠實守信以誠相待。

　?。ǘ┿y行層面。一是靈便適用方法，依據(jù)企業(yè)生產制造、基本建設、市場銷售的周期時間和領域特點，有效明確小微企業(yè)貸款年限、貸款還款方式，自主創(chuàng)新小微企業(yè)融資商品，并適度提升中長期貸款占比，對合乎授信額度標準但碰到臨時運營艱難的企業(yè)及其成長性高端裝備制造企業(yè)，給予全力支持和適度歪斜。二是完善內部激勵制度。銀行業(yè)金融企業(yè)要積極主動實行小微企業(yè)借款內部資產遷移價錢特惠對策，提高業(yè)務流程根線和子公司進行小微企業(yè)業(yè)務流程的主動性。三是要降低企業(yè)成本財產，提升資產應用高效率。加速促進“喪尸企業(yè)”市場出清，釋放出來遷移沉積在限控行業(yè)和低效能新項目的存量資金，增加逾期貸款處理幅度，空出銀行信貸室內空間，看向適用類行業(yè)和新項目。

　?。ㄈ┱块T層面。一是加速促進產業(yè)鏈產業(yè)結構調整。融合地域經濟發(fā)展和產業(yè)發(fā)展規(guī)劃特點，大力開展產業(yè)結構升級性改革創(chuàng)新，科學研究推動產業(yè)鏈優(yōu)化結構升級，為中國實體經濟造就新的發(fā)展趨勢驅動力和方位，為小微企業(yè)造就優(yōu)良成長空間。二是提升小微企業(yè)指導服務項目。積極主動為企業(yè)給予會計、稅收、人力資源、法律法規(guī)等綜合服務，正確引導其聚焦主業(yè)，科學研究運營管理，完成標準可持續(xù)發(fā)展觀。三是持續(xù)提升融資配套設施自然環(huán)境。加速金融業(yè)基礎設施建設基本建設，提升基本行政服務高效率，豐富多彩融資中介機構管理體系，促進金融市場基本建設與培養(yǎng)。四是增加經濟政策相互配合。提議政府部門增加重點教育投入，合理提升小型融資貸款擔保工作能力，并開設中小微企業(yè)風險性賠償資產和貼息貸款現(xiàn)行政策，合理賠償小微企業(yè)融資風險性，鼓勵小微信貸服務項目主動性。