如何在貸后檢查中發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

二是提高貸款支用管理能力。差別化地明確約定貸款支用方式，確保小微企業(yè)貸款支用合規(guī)，建立健全貸款支用臺(tái)賬，規(guī)范和完善貸款支用層級(jí)審核制度，明確貸款支用逐級(jí)審核權(quán)限。

　　大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)　　中小微企業(yè)與本地中小銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，并由這家中小銀行向其提供全面的金融服務(wù)，包括基本結(jié)算及存貸款服務(wù)，是理論上最優(yōu)的中小微企業(yè)融資模式?！　〈罅Πl(fā)展市場(chǎng)定位更加明確的中小銀行是解決小型、微型企業(yè)融資難最有效的辦法。從實(shí)證分析結(jié)果看，市場(chǎng)定位更加明確的城商銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)小型和微型企業(yè)貸款效率普遍較高，它們機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，具有信息、成本、管理等優(yōu)勢(shì)，與小微企業(yè)更加“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”。既能增加小微企業(yè)金融服務(wù)的有效供給，又能提高小微企業(yè)金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)性。因此，直接設(shè)立市場(chǎng)定位為小型、微型企業(yè)的中小銀行機(jī)構(gòu)可以有效提升銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)工作效率。完善對(duì)中小微企業(yè)融資機(jī)制，建立適合中小微企業(yè)的信用等級(jí)、評(píng)估制度，解決中小微企業(yè)授信過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，建立和完善與中小微企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的融資模式，合理調(diào)整信貸投向，充分發(fā)揮地方中小金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)的主渠道作用，突出支持地方重點(diǎn)中小微企業(yè)?！　「倪M(jìn)小微企業(yè)信貸管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力　　完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制和信息化建設(shè)，提高專(zhuān)業(yè)人員素質(zhì)，最大限度地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)?！　∫皇墙⒓s束與激勵(lì)相統(tǒng)一的信貸管理機(jī)制，促進(jìn)銀行貸款營(yíng)銷(xiāo)的積極性，改善金融服務(wù)，加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。強(qiáng)化貸款責(zé)任制，推行以行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制為中心的貸款管理體制，明確客戶(hù)經(jīng)理的責(zé)任，同時(shí)建立貸款激勵(lì)機(jī)制，提高客戶(hù)經(jīng)理發(fā)放貸款的積極性。加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)經(jīng)理的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質(zhì)過(guò)硬的客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍?！　《菄?yán)格按照中小微企業(yè)貸款的規(guī)定程序辦理和發(fā)放貸款，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其可行性，按規(guī)定要求辦理?！　∪歉倪M(jìn)和建立適合中小微企業(yè)的信貸管理及審批機(jī)制，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，合理下放中小微企業(yè)貸款審批權(quán)限，優(yōu)化審批流程，提高審批效率。加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶(hù)為中心，以產(chǎn)品創(chuàng)新為手段，滿(mǎn)足多元化、個(gè)性化資金需求。建立適合中小微企業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展的信貸制度、風(fēng)險(xiǎn)管控制度和激勵(lì)考核制度，保證中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。加快產(chǎn)品及擔(dān)保方式創(chuàng)新，針對(duì)不同行業(yè)、不同區(qū)域和處于不同生命周期的中小微企業(yè)，加大金融創(chuàng)新力度?！　∷氖谴_定對(duì)中小微企業(yè)貸款的合理比例，避免貸款過(guò)度向大企業(yè)、大項(xiàng)目集中，防止增加信貸風(fēng)險(xiǎn)?！　∥迨羌訌?qiáng)對(duì)中小微企業(yè)貸款后的監(jiān)督，定時(shí)檢查中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，掌握企業(yè)的資金運(yùn)用情況，對(duì)有多個(gè)戶(hù)頭的中小微企業(yè)，各銀行之間應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系與協(xié)作，減少逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象的發(fā)生?！　×羌訌?qiáng)對(duì)中小微企業(yè)所有者的約束，為了避免企業(yè)所有者逃廢銀行的債務(wù)，可以要求所有者以個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)作為抵押物品?！　“l(fā)展對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)　　發(fā)展對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)不僅僅是銀行的社會(huì)責(zé)任，更是銀行尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑?！　°y行要加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的融資營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，主動(dòng)參與所在區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，加強(qiáng)與企業(yè)主管部門(mén)的溝通形成良好的關(guān)系，取得營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的先機(jī)和相關(guān)行業(yè)優(yōu)勢(shì)客戶(hù)資源的源頭，鎖定目標(biāo)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。借助政府出臺(tái)與貸款相關(guān)的各種補(bǔ)貼、貼息、損失承擔(dān)政策，可以促使企業(yè)按月還款提高企業(yè)守信意識(shí)。由于種種原因，不少銀行只對(duì)大中型和行業(yè)重點(diǎn)骨干企業(yè)開(kāi)展主動(dòng)的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，對(duì)中小微企業(yè)往往坐等上門(mén)，為此失去了不少潛在的優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)客戶(hù)?！　∫虼?，銀行要主動(dòng)挖掘中小微企業(yè)市場(chǎng)的潛力，制訂并落實(shí)資金營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃，主動(dòng)尋找、選擇和培養(yǎng)客戶(hù)，滿(mǎn)足產(chǎn)品有市場(chǎng)、有效益、守信用的中小微企業(yè)的貸款需求。處理好與工商、稅務(wù)、海關(guān)的關(guān)系，取得能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、盈利狀況的第一手資料。例如，稅單、報(bào)關(guān)單、進(jìn)出口業(yè)務(wù)量等，更加有利于優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的識(shí)別和判斷。行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)是銀行拓展目標(biāo)客戶(hù)的最有效渠道之一。銀行以特別會(huì)員身份參與活動(dòng)，既能了解行業(yè)最新的動(dòng)態(tài)及發(fā)展趨勢(shì)，又能廣泛地宣傳銀行的產(chǎn)品和服務(wù)。注重大客戶(hù)上下游的供應(yīng)鏈中小微企業(yè)的分析，滿(mǎn)足成長(zhǎng)型中小微企業(yè)的融資需求?！　〗?zhuān)門(mén)的中小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系　　銀行要對(duì)不同類(lèi)型的中小微企業(yè)提供不同的融資支持力度，對(duì)有信用、有市場(chǎng)、有效益的中小微企業(yè)給予大力支持?！　°y行要對(duì)不同類(lèi)型的中小微企業(yè)提供不同的融資支持力度，對(duì)有信用、有市場(chǎng)、有效益的中小微企業(yè)給予大力支持；對(duì)暫時(shí)盈利能力較差，但市場(chǎng)反應(yīng)敏感的中小微企業(yè)，在審查企業(yè)貸款條件時(shí)，應(yīng)把第一還款來(lái)源的現(xiàn)金流量情況和企業(yè)發(fā)展前景作為主要考察對(duì)象，給予適當(dāng)?shù)男刨J支持?！　∽⒅匦畔⒌臏?zhǔn)確評(píng)價(jià)，針對(duì)中小微企業(yè)投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元化、財(cái)務(wù)報(bào)表可信度不高的特點(diǎn)，對(duì)中小微企業(yè)的等級(jí)評(píng)定和客戶(hù)評(píng)價(jià)根據(jù)實(shí)際情況，減少對(duì)企業(yè)正式財(cái)務(wù)報(bào)表、商業(yè)計(jì)劃或各類(lèi)書(shū)面文件等硬信息的過(guò)分依賴(lài)，注重現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和收集企業(yè)非財(cái)務(wù)信息以及中小微企業(yè)的信用記錄、還款情況、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)和對(duì)銀行忠誠(chéng)度等信息，必要時(shí)把借款企業(yè)和主要經(jīng)營(yíng)者家庭財(cái)產(chǎn)合并為一進(jìn)行信用分析。　　充分把握中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施差別化的信貸發(fā)展策略　　從風(fēng)險(xiǎn)控制、價(jià)值發(fā)掘和客戶(hù)管理的角度，對(duì)中小微企業(yè)客戶(hù)群體進(jìn)行合理細(xì)分，并實(shí)施差別化的信貸發(fā)展策略?！　∮捎谥行∥⑵髽I(yè)客戶(hù)群體具有特殊性，在積極發(fā)展中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)高度重視其信貸風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)防范中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究，從風(fēng)險(xiǎn)控制、價(jià)值發(fā)掘和客戶(hù)管理的角度，對(duì)中小微企業(yè)客戶(hù)群體進(jìn)行合理細(xì)分，并實(shí)施差別化的信貸發(fā)展策略。　　在行業(yè)上，選擇國(guó)家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策鼓勵(lì)具有較強(qiáng)生命力和高成長(zhǎng)性、科技含量高的行業(yè)；在產(chǎn)業(yè)鏈上，選擇處于重要產(chǎn)業(yè)鏈上下游、為績(jī)優(yōu)大型企業(yè)提供配套協(xié)作服務(wù)的中小微企業(yè)；在企業(yè)生命周期上，選擇處于成長(zhǎng)期和成熟期且創(chuàng)新能力較強(qiáng)的企業(yè)；在客戶(hù)品質(zhì)上，重點(diǎn)選擇經(jīng)營(yíng)有特色、產(chǎn)品有市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)效益好、信用等級(jí)高、管理較規(guī)范、管理人員素質(zhì)較好的中小微企業(yè)。此外，與公司類(lèi)大企業(yè)客戶(hù)相比，中小微企業(yè)客戶(hù)資金實(shí)力較弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。因此，建議在客戶(hù)準(zhǔn)入與選擇中，充分把握中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)支持與大中型客戶(hù)建立穩(wěn)定協(xié)作關(guān)系的中小微企業(yè)客戶(hù)?！　?jiān)持市場(chǎng)原則和商業(yè)化運(yùn)作模式，推進(jìn)中小微企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)　　對(duì)中小微企業(yè)貸款定價(jià)不僅要考慮目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，更要加強(qiáng)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的判斷和分析。　　中小微企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀行貸款議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)，對(duì)中小微企業(yè)貸款定價(jià)不僅要考慮目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，更要加強(qiáng)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)的判斷和分析。因此，要根據(jù)中小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、管理成本、收益目標(biāo)及當(dāng)?shù)乩适袌?chǎng)水平等因素，在科學(xué)計(jì)量信用、市場(chǎng)、操作風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照有利于彌補(bǔ)資本成本、有利于創(chuàng)造價(jià)值回報(bào)、有利于防范風(fēng)險(xiǎn)、有利于實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略預(yù)期的原則，對(duì)不同行業(yè)、不同擔(dān)保方式、不同借款人的中小微企業(yè)貸款實(shí)行不同的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，合理確定價(jià)格，對(duì)不同借款人實(shí)行差別利率，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化靈活進(jìn)行調(diào)整。對(duì)中小微企業(yè)貸款定價(jià)不僅要考慮目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，更要加強(qiáng)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的判斷和分析?！　恼呱现v，商業(yè)銀行貸款利率可以上浮，沒(méi)有上限限制，從銀行經(jīng)營(yíng)上講，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，應(yīng)該實(shí)行高利率，從道義上講，銀行應(yīng)該扶持中小微企業(yè)，貸款利率過(guò)高，容易受到指責(zé)。由于中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，應(yīng)該提取較高比例的壞賬準(zhǔn)備金，這樣，利率就應(yīng)該有所提高。要解決中小微企業(yè)承受能力和銀行效益問(wèn)題，首先要求中小微企業(yè)依靠自身的積累和尋找合伙人維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，銀行貸款主要滿(mǎn)足臨時(shí)性，季節(jié)性的資金需求，這樣銀行資金所占比重不高，使用時(shí)間有限，高一點(diǎn)的利率是完全可以承受的。隨著利率的市場(chǎng)化，貸款利率完全由銀行與企業(yè)協(xié)商，充分發(fā)揮資金價(jià)格在分配資金方面的引導(dǎo)作用，增加銀行對(duì)中小微企業(yè)貸款的積極性?！　。ㄗ髡邌挝唬荷轿髫?cái)經(jīng)大學(xué)）

　　（一）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念　　小微企業(yè)融資難是世界難題，難就難在如何控制住風(fēng)險(xiǎn)。由于融資渠道窄，小微企業(yè)融資需求長(zhǎng)期得不到滿(mǎn)足，存在需求剛性。從這個(gè)角度出發(fā)，做大做強(qiáng)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)是如何把握和控制好風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，風(fēng)險(xiǎn)控制門(mén)檻太高，沒(méi)有有效客戶(hù)，太低則易發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)損失?？茖W(xué)地管理好風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)應(yīng)中切實(shí)把握收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡關(guān)系，將金融服務(wù)多樣化和客戶(hù)選擇標(biāo)準(zhǔn)化相結(jié)合，即對(duì)小微企業(yè)在金融服務(wù)上、產(chǎn)品覆蓋上、客戶(hù)維護(hù)等方面追求多元化，通過(guò)多元化提高收益、分散單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)效益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡；但在客戶(hù)選擇上堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)客戶(hù)的評(píng)級(jí)通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，保證評(píng)級(jí)結(jié)論的標(biāo)準(zhǔn)性、及時(shí)性以及客戶(hù)選擇風(fēng)險(xiǎn)偏好的一致性。標(biāo)準(zhǔn)化的管理也為小微企業(yè)服務(wù)的下沉創(chuàng)造了條件，避免了因?yàn)楣芾戆霃窖娱L(zhǎng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)判斷和客戶(hù)準(zhǔn)入操作性偏差，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。　?。ǘ┨嵘龢I(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力　　商業(yè)銀行應(yīng)按照“專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注”的原則，進(jìn)一步創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立完善二級(jí)分行直接經(jīng)營(yíng)管理下的“信貸工廠(chǎng)”專(zhuān)營(yíng)模式，以“貼近市場(chǎng)，貼近客戶(hù)，提高市場(chǎng)響應(yīng)能力”為原則，創(chuàng)新二級(jí)分行和三級(jí)支行構(gòu)架下“小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心－經(jīng)營(yíng)分中心”經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式，有效推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)建設(shè)和中后臺(tái)業(yè)務(wù)集中處理的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。探索創(chuàng)新小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展考核機(jī)制，改變以考核“信貸和客戶(hù)增量、增速，全面覆蓋”等辦法，建立重在有效推動(dòng)小微企業(yè)業(yè)務(wù)“從全面發(fā)展向重點(diǎn)地區(qū)優(yōu)先發(fā)展轉(zhuǎn)變；從經(jīng)營(yíng)信貸向經(jīng)營(yíng)客戶(hù)轉(zhuǎn)變；從單戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)向批量化營(yíng)銷(xiāo)轉(zhuǎn)變；從主要發(fā)展中小型客戶(hù)向小型、微小型客戶(hù)延伸轉(zhuǎn)變，提升小微企業(yè)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力”的考核機(jī)制。同時(shí)，嚴(yán)格制定對(duì)客戶(hù)經(jīng)理的考核措施和責(zé)任追究機(jī)制，提高客戶(hù)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制能力，促進(jìn)其加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)“三品三表”的盡職調(diào)查，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、企業(yè)他行貸款情況、還款能力、企業(yè)主人品、是否有潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等方面進(jìn)行深入調(diào)查分析，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)力。　?。ㄈ?zhǔn)確把握客戶(hù)償債能力　　商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析來(lái)驗(yàn)證企業(yè)提供財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性，綜合判斷客戶(hù)的實(shí)際償債能力。一是通過(guò)查看小微企業(yè)的銀行對(duì)賬單、稅單、水電費(fèi)收據(jù)等憑證，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)是否正常；結(jié)合客戶(hù)生產(chǎn)計(jì)劃和生產(chǎn)訂單或售貨合同，判斷銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性和可靠性。二是分析實(shí)收資本的可靠性。通過(guò)驗(yàn)資報(bào)告查看資本金是否足額到位，出資方式是現(xiàn)金還是實(shí)物；是否存在土地評(píng)估增值相應(yīng)增加資本公積的方式來(lái)增加權(quán)益。三是分析小微企業(yè)盈利水平的真實(shí)性。如企業(yè)產(chǎn)品成本與歷史同期、同業(yè)比較是否異常；其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)是否存在非正常的大額資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象等。　?。ㄋ模┘涌旆?wù)產(chǎn)品創(chuàng)新　　將傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)與新型投行服務(wù)、融資類(lèi)業(yè)務(wù)與融智類(lèi)業(yè)務(wù)有效結(jié)合，充分利用商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢(shì)，搭建客戶(hù)交流溝通的平臺(tái)，解決小微企業(yè)在發(fā)展中的資金瓶頸、人才瓶頸、市場(chǎng)瓶頸等問(wèn)題，為其做大做強(qiáng)發(fā)展提供實(shí)質(zhì)性的支持。一是將信貸業(yè)務(wù)、投資銀行、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、企業(yè)理財(cái)、零售產(chǎn)品等綜合運(yùn)用，探索物流產(chǎn)業(yè)客戶(hù)“結(jié)算通＋聯(lián)貸聯(lián)保小微企業(yè)貸款＋租賃權(quán)質(zhì)押貸款＋POS+信用卡＋個(gè)人網(wǎng)上銀行＋手機(jī)銀行”；產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“標(biāo)準(zhǔn)廠(chǎng)房抵押借款＋固定資產(chǎn)購(gòu)置貸款+母公司擔(dān)保貸款＋聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)”等小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)。二是在創(chuàng)新供應(yīng)鏈條上應(yīng)收賬款池質(zhì)押貸款、票據(jù)池質(zhì)押貸款、定單項(xiàng)下封閉貸款、適合小微企業(yè)客戶(hù)的保理、國(guó)內(nèi)信用證等信貸產(chǎn)品；涉農(nóng)方面重點(diǎn)推廣林權(quán)抵押、保單質(zhì)押、出口退稅賬戶(hù)質(zhì)押等擔(dān)保方式貸款。三是大力拓展信貸業(yè)務(wù)以外的其他金融服務(wù)，運(yùn)用各種金融工具最大限度滿(mǎn)足小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，幫助小微企業(yè)全面降低融資成本和運(yùn)營(yíng)成本，增強(qiáng)小微企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而防范和化解信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！　。ㄎ澹┨嵘J后管理能力

　?。ㄒ唬┤谫Y渠道單一　　小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險(xiǎn)投資以及企業(yè)營(yíng)業(yè)后積累的資金等來(lái)源。二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)為中介的融資，包括各種短期貸款、中長(zhǎng)期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開(kāi)向社會(huì)募集資金以及通過(guò)向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。但多數(shù)小微企業(yè)的籌資仍然為銀行和小額貸款公司，合資、投資等其他融資方式利用率低。通過(guò)直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。而目前小額貸款公司因?yàn)闄C(jī)構(gòu)相對(duì)較少，加之不能吸收存款，其貸款資金大多為資本金，面對(duì)小微企業(yè)龐大的融資需求，實(shí)在是杯水車(chē)薪，難以應(yīng)付?！　。ǘ┤谫Y成本較高　　商業(yè)銀行考慮到風(fēng)險(xiǎn)的因素，對(duì)小微企業(yè)的貸款利率一般會(huì)相應(yīng)上浮，加上登記費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，小微企業(yè)的融資總成本比大中型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍。這意味著企業(yè)的資金利潤(rùn)率至少要高于資金成本才不致虧本，很多小微企業(yè)就是因?yàn)槠淅麧?rùn)不足以支付其利息支出而陷入了資金困境。在長(zhǎng)三角地區(qū)，有些小微企業(yè)更是將民間借貸作為其主要的資金來(lái)源，但最終企業(yè)難以為繼。2011年溫州民間借貸危機(jī)所引發(fā)的小企業(yè)及微型企業(yè)融資問(wèn)題更是引起了多方關(guān)注?！　。ㄈ┲行∑髽I(yè)獲得的銀行信貸支持少　　目前小微企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4%。這與小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58%、生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷(xiāo)售額的59%、上繳稅收占50.2%是極不相稱(chēng)的。但銀行作為盈利機(jī)構(gòu)，要做抵押貸款，小微企業(yè)沒(méi)有足值的資產(chǎn)抵押；要做擔(dān)保貸款，沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿意為小微企業(yè)擔(dān)保；要做信用貸款，小微企業(yè)又存在信用低的問(wèn)題。加之受?chē)?guó)家投資導(dǎo)向政策的制約，小微企業(yè)符合國(guó)家信貸政策支持的產(chǎn)業(yè)不多，所以商業(yè)銀行面對(duì)這樣的“三無(wú)”客戶(hù)往往會(huì)考慮到本金收回的風(fēng)險(xiǎn)而最終選擇放棄?！　∷?、解決小微企業(yè)融資難的途徑　　第一，擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道。擺脫小微企業(yè)長(zhǎng)期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動(dòng)局面，通過(guò)加強(qiáng)自身的管理，特別是財(cái)務(wù)管理和企業(yè)信用等方面，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃。如盤(pán)活企業(yè)內(nèi)的存貨和應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、出租或出售閑置資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時(shí)企業(yè)也可通過(guò)其企業(yè)內(nèi)部來(lái)籌集資金，如籌集企業(yè)員工個(gè)人存款。員工以其個(gè)人存款投入企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，讓員工成為企業(yè)的主人，一則可以調(diào)動(dòng)員工工作熱情，提高員工工作效率。二則可以幫企業(yè)有效管理員工和籌集資金。　　另一方面，可利用股權(quán)進(jìn)行籌資。如通過(guò)深圳證券交易所專(zhuān)門(mén)設(shè)置的中小型公司聚集板塊——中小板，進(jìn)行上市。如果小微企業(yè)無(wú)法達(dá)到上市門(mén)檻，可通過(guò)金融租賃的方式籌集資金，如杠桿租賃或售后租回等，這樣中小企業(yè)在自身積累率較低的情況下不但同樣可以更新先進(jìn)設(shè)備，而且可以把自己的有限資金另作他用，有利于企業(yè)提高自己的資金利用率。同時(shí)利用金融租賃進(jìn)行融資，限制條件少，手續(xù)也簡(jiǎn)便易行，這樣將其流動(dòng)性較差的物化資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性最強(qiáng)的現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行使用，變現(xiàn)能力明顯增強(qiáng)。美國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和巴西、韓國(guó)等發(fā)展中國(guó)家都在解決中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題中較好地運(yùn)用了金融租賃這一手段。還有一些其他方式，如發(fā)行小企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債券等?！　〉诙?，降低小微企業(yè)的融資成本。由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，在同樣負(fù)債規(guī)模的條件下，負(fù)債的利息率越高，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)危險(xiǎn)的可能性也隨之增大。國(guó)外的小企業(yè)貸款相比較大企業(yè)的貸款，利率就差1.5個(gè)百分點(diǎn)到2個(gè)百分點(diǎn)，而我國(guó)大概要高6個(gè)百分點(diǎn)到8個(gè)百分點(diǎn)，政府可通過(guò)為小微企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行利息補(bǔ)貼和稅收減免來(lái)解決一部分問(wèn)題。　　第三，設(shè)立統(tǒng)一、高效的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)、完善對(duì)其宏觀(guān)管理。一些發(fā)達(dá)國(guó)家有完善的管理機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)的健康發(fā)展?fàn)I造出良好的外部宏觀(guān)環(huán)境。如日本在通產(chǎn)省設(shè)置了中小企業(yè)廳；美國(guó)設(shè)立了永久性的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)小企業(yè)管理局；英國(guó)貿(mào)易工業(yè)部設(shè)有小企業(yè)服務(wù)局。我國(guó)目前的實(shí)際情況是各企業(yè)分屬于各級(jí)政府及各個(gè)產(chǎn)業(yè)的主管部門(mén)，管理比較分散?？梢园涯壳吧婕爸行∑髽I(yè)的管理職能的有關(guān)部門(mén)進(jìn)行剝離合并，組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的權(quán)威機(jī)構(gòu)?！　×硗?，需建立專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，安排一定比例的資金用于小微企業(yè)的融資問(wèn)題。由于大銀行的運(yùn)作成本較高，為了提高效率、節(jié)約成本，可以發(fā)展非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)?？紤]到我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況，由于設(shè)立小額貸款公司不能滿(mǎn)足小微企業(yè)的全部資金需要，加上資本金不足等先天缺陷，可在現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)中成立專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)信貸部門(mén)，或者調(diào)整有些地域性銀行的信貸投向，突出支持地方重點(diǎn)小微企業(yè)。這些在很多銀行現(xiàn)已經(jīng)得到實(shí)現(xiàn)。如農(nóng)業(yè)銀行在2011年1-10月，小微企業(yè)貸款余額增加940多億元，增幅達(dá)20.42%，小微企業(yè)貸款增速高于全行各項(xiàng)貸款增速的9.17個(gè)百分點(diǎn)，高于全行法人客戶(hù)貸款增速的12.68個(gè)百分點(diǎn)。包商銀行北京分行成立專(zhuān)門(mén)的信貸部門(mén)，為北京市大紅門(mén)服裝批發(fā)市場(chǎng)的個(gè)體工商戶(hù)和小微企業(yè)提供信貸支持?！　〉谒模谌珖?guó)范圍內(nèi)盡快建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和信用擔(dān)保體系。信息不對(duì)稱(chēng)是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難于有效控制小微企業(yè)貸款的最主要因素。目前，小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)主要由銀行的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，但各家銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不盡一致，社會(huì)上更是缺乏權(quán)威性的企業(yè)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。政府有關(guān)部門(mén)要為企業(yè)和銀行營(yíng)造良好的環(huán)境，有必要從法律法規(guī)著手，規(guī)范社會(huì)信用程序，盡快建立統(tǒng)一的、社會(huì)化的和具有權(quán)威性的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，由此強(qiáng)化和引導(dǎo)小微企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)重要性的認(rèn)識(shí)，推動(dòng)小微企業(yè)管理水平和信用程度的提高?！　×硪环矫?，由于小微企業(yè)融資困難在很大程度上是因其信用風(fēng)險(xiǎn)較大，政府要致力于建立和完善小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制和體系，為小微企業(yè)的資金融通提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。如建立“小微企信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)”。除企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)信息外，該數(shù)據(jù)庫(kù)還應(yīng)包括企業(yè)上繳稅費(fèi)、為職工購(gòu)買(mǎi)社保、水電費(fèi)支付等非財(cái)務(wù)信息；該數(shù)據(jù)庫(kù)可將分散在工商、稅務(wù)、銀行、公、檢、法等職能部門(mén)的企業(yè)和個(gè)人信用及其他行為的記錄統(tǒng)一集中和處理，實(shí)現(xiàn)信用信息資源共享；該數(shù)據(jù)庫(kù)信息應(yīng)滿(mǎn)足時(shí)效性要求。還要成立相應(yīng)的擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，有效控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。以福建省為例，全省現(xiàn)有40家左右的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如福建省中科智擔(dān)保投資有限公司、中聯(lián)信擔(dān)保有限公司和福建省宏發(fā)擔(dān)保有限公司等。目前全國(guó)30個(gè)?。ㄊ小^(qū)）組建的為中小企業(yè)服務(wù)的各類(lèi)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)260個(gè)，共籌集擔(dān)保資金76億元?！　〉谖?，加強(qiáng)小微企業(yè)間的聯(lián)合。如日本同行業(yè)的中小企業(yè)通過(guò)建立事業(yè)組合加強(qiáng)聯(lián)合，在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、流通等環(huán)節(jié)，有組織地進(jìn)行合作；中型企業(yè)帶動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展，大中型企業(yè)與小微企業(yè)建立長(zhǎng)期的分工協(xié)作關(guān)系?！　〉诹c其他政策，如稅收政策等相結(jié)合，扶持小微企業(yè)的發(fā)展。2011年12月，財(cái)政部，國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，自2012年1月1日-2015年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于6萬(wàn)元（含）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。另外還有提高小微企業(yè)增值稅營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)、免征22項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)等措施。

結(jié)合當(dāng)前小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、貸款質(zhì)量及不良貸款分布情況分析，其實(shí)際不良控制率應(yīng)予上調(diào)，但在具體管理中應(yīng)體現(xiàn)指導(dǎo)性、差異性和動(dòng)態(tài)性。 結(jié)合實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平測(cè)算基準(zhǔn)線(xiàn) 小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)與企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配，重點(diǎn)考慮以下三方面因素：一是當(dāng)前小微企業(yè)盈利水平偏低、經(jīng)營(yíng)不確定性大、生存空間狹小，對(duì)其增加投放后，信用風(fēng)險(xiǎn)將相應(yīng)增加；二是銀行業(yè)小微企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的逐步改善，包含了加大核銷(xiāo)力度和對(duì)小微企業(yè)選擇性抑制投放的因素，現(xiàn)有不良率未能完全反映以往小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是目前存量小微企業(yè)不良貸款中，次級(jí)、可疑、損失類(lèi)的比例約為4∶4∶2，相比其他貸款形態(tài)偏下，此外關(guān)注類(lèi)貸款比例為2.56%，也存在向下遷徙可能，因此其賬面不良貸款水平已經(jīng)偏高。據(jù)對(duì)四地市235名小微企業(yè)信貸人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員問(wèn)卷調(diào)查，依據(jù)其經(jīng)驗(yàn)判斷，認(rèn)為不良貸款率應(yīng)控制在3%～5%的109人，認(rèn)為應(yīng)控制在5%～10%的78人，分別占總?cè)藬?shù)的46.38%和33.19%；認(rèn)為應(yīng)在3%以下的人數(shù)較少，而認(rèn)為應(yīng)在10%以上的僅有4人。據(jù)此推算，小微企業(yè)整體不良貸款率可以控制在5%左右，高于四地市現(xiàn)有水平1.3個(gè)百分點(diǎn)。 區(qū)分產(chǎn)業(yè)類(lèi)型確定不同檔位 由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境、特點(diǎn)、盈利、競(jìng)爭(zhēng)等方面的差別，不同行業(yè)的小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)狀況各異。如從四地市情況看，不良貸款率從高到低分別為：其他行業(yè)企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、生產(chǎn)類(lèi)企業(yè)、流通類(lèi)企業(yè)、高新類(lèi)企業(yè)、服務(wù)類(lèi)企業(yè)。因此，對(duì)小微企業(yè)不良貸款率容忍度不能一概而定，而應(yīng)結(jié)合其所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分類(lèi)、適度確定。問(wèn)卷調(diào)查顯示，被調(diào)查人普遍認(rèn)為涉農(nóng)、其他行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高，服務(wù)類(lèi)、高新類(lèi)、流通類(lèi)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏低，而生產(chǎn)類(lèi)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)居中，同時(shí)多數(shù)被調(diào)查人認(rèn)為各行業(yè)實(shí)際不良率高于目前水平（見(jiàn)表1）。 依據(jù)地域及機(jī)構(gòu)特點(diǎn)實(shí)行差異管理 小微企業(yè)的不良貸款水平的地域差異較為明顯，從四地市情況看，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的廊坊、唐山不良貸款率分別為1.3%和1.68%，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的邢臺(tái)、衡水不良貸款率則高達(dá)6.36%和9.41%，說(shuō)明地域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、貸款投向結(jié)構(gòu)不同，對(duì)貸款質(zhì)量有重要的影響。因此，對(duì)不同的地市、縣域應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況分別確定容忍度標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量大、消費(fèi)水平高、業(yè)務(wù)空間廣，易于小微企業(yè)生存發(fā)展，不良貸款率應(yīng)偏低；反之，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)面臨的困難更大，應(yīng)相應(yīng)放寬容忍度標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，不同類(lèi)別機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率也存在較大差異，四地市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)發(fā)行和農(nóng)村中小金融銀行小微企業(yè)不良貸款率明顯偏高，其中農(nóng)發(fā)行達(dá)到了25.49%，而其他類(lèi)別機(jī)構(gòu)則均在1%以下（見(jiàn)圖2）。分析差異原因，主要是貸款投向側(cè)重和信貸管理水平不同所致，如農(nóng)發(fā)行、農(nóng)村信用社小微企業(yè)貸款中涉農(nóng)貸款數(shù)量較多，則形成風(fēng)險(xiǎn)可能性更大。結(jié)合產(chǎn)業(yè)分析認(rèn)為，涉農(nóng)類(lèi)、生產(chǎn)類(lèi)小微企業(yè)貸款占比大的機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)定較高的容忍度，而其他機(jī)構(gòu)則可以相應(yīng)偏低；此外，信貸管理偏于粗放、風(fēng)險(xiǎn)管控能力較低的機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行，目前應(yīng)設(shè)定較高的容忍度。 按照小微企業(yè)發(fā)展走勢(shì)實(shí)行動(dòng)態(tài)控制

身小微企業(yè)發(fā)展及其融資問(wèn)題已成為社會(huì)普遍關(guān)注的熱點(diǎn)焦點(diǎn)問(wèn)題，小微企業(yè)對(duì)GDP稅收、就業(yè)貢獻(xiàn)大。此外，小微企業(yè)體制機(jī)制靈活，在科技、產(chǎn)品等創(chuàng)新方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。 就我國(guó)而言，小微企業(yè)具有特殊重要性:一是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，很多企業(yè)只能從小微起步，逐步發(fā)展起來(lái)。因此，越是搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，小微企業(yè)就日益重要。二是從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段看，目前正經(jīng)歷農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化、城鎮(zhèn)化發(fā)展過(guò)程，從某種意義講，大量小微企業(yè)的成長(zhǎng)是這一過(guò)程的重要載體。 對(duì)商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)融資，由于其特殊矛盾、特殊規(guī)律，是一世界性難題，更是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)階段迫切需要破解的重大課題。事實(shí)上，世界各主要經(jīng)濟(jì)體以及我國(guó)近年來(lái)從商業(yè)銀行到政府等機(jī)構(gòu)，已在這方面做了大量實(shí)踐探索，積累了不少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 做任何事情，只有認(rèn)識(shí)并把握了其特殊矛盾、特殊規(guī)律及其決定的基本特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上發(fā)揮人的主觀(guān)能動(dòng)性，才能得心應(yīng)手。做小微企業(yè)融資也是這樣。所謂破解小微企業(yè)融資難最佳實(shí)踐，就是在認(rèn)識(shí)并把握其特殊矛盾、特殊規(guī)律及其決定的基本特點(diǎn)的基礎(chǔ)上發(fā)揮人的主觀(guān)能動(dòng)性，尋求最佳解決方案的實(shí)踐。而據(jù)筆者觀(guān)察研究，就小微企業(yè)融資對(duì)象及其過(guò)程和結(jié)果而言，其特點(diǎn)主要有: 一是初創(chuàng)成長(zhǎng)階段。少數(shù)小微企業(yè)或超越初創(chuàng)成長(zhǎng)階段，比如某些百年小微老店，但初創(chuàng)成長(zhǎng)階段是絕大多數(shù)小微企業(yè)的生命周期特征。后幾個(gè)特點(diǎn)實(shí)際上都派生于或附屬于這一生命周期特征。所以，做小微企業(yè)信貸，必須認(rèn)識(shí)并把握這一生命周期特征。這就需要商業(yè)銀行針對(duì)初創(chuàng)成長(zhǎng)階段小微企業(yè)提供相應(yīng)的產(chǎn)品及商業(yè)模式。 二是平均存活率較低。這對(duì)商業(yè)銀行的解決方案有兩層含義:其一是要審慎甄別，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。其二是要發(fā)揮各方主觀(guān)能動(dòng)性，尤其是通過(guò)商業(yè)銀行與小微企業(yè)的共同努力，總體延長(zhǎng)小微企業(yè)的平均壽命。 三是少幾可能做強(qiáng)做大。盡管小微企業(yè)總體平均存活率較低，其中少幾卻可能做強(qiáng)做大。商業(yè)銀行應(yīng)具備慧眼識(shí)珠、伯樂(lè)識(shí)馬并謀劃助推小微企業(yè)發(fā)展的智慧。 四是業(yè)主家族式治理。大部分小微企業(yè)屬于個(gè)體私營(yíng)性質(zhì)，通常是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，這就要求商業(yè)銀行更多了解業(yè)主家庭、家族，從知曉客戶(hù)到親近客戶(hù)到幫助客戶(hù)到感動(dòng)客戶(hù)，從而與客戶(hù)建立良好關(guān)系，形成真誠(chéng)互動(dòng)， 五是財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范甚至虛假，隱瞞企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款或者是獲得貸款后改變資金用途等。對(duì)此，商業(yè)銀行要有解決方案，根據(jù)小企業(yè)提供的原始單據(jù)，以及搜集和了解到的相關(guān)信息，了解企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)狀況。 六是急小短。這是小微企業(yè)融資需求的突出特點(diǎn)。急，商業(yè)機(jī)會(huì)稍縱即逝，需急錢(qián)抓商業(yè)機(jī)會(huì);資金周轉(zhuǎn)困難或斷裂，需急錢(qián)解困救命。小，少則千百，多則幾百萬(wàn)。短，周轉(zhuǎn)一下，過(guò)個(gè)橋，過(guò)個(gè)夜。這對(duì)商業(yè)銀行的啟示是:第一，要快速?zèng)Q策。必須構(gòu)建高效快速授信決策機(jī)制。第二，要發(fā)展小額信貸。第三，要研發(fā)超短便利信貸產(chǎn)品。 七是成本較高。小微企業(yè)的金融需求往往額度小、頻率高，這使小微企業(yè)金融服務(wù)供給方的成本大大高于大中企業(yè)。除了需要政府補(bǔ)貼及稅收等政策優(yōu)惠，也需要商業(yè)銀行采取針對(duì)性管理及技術(shù)手段盡可能降低內(nèi)生成本。比如數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)技術(shù)和網(wǎng)上銀行兩項(xiàng)技術(shù)的應(yīng)用，就可大大降低小微企業(yè)信貸的內(nèi)生成本。 八是風(fēng)險(xiǎn)較高。小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高是小微信貸的固有特點(diǎn)。世界銀行2008年的一份調(diào)查報(bào)告顯示，大、中、小企業(yè)的貸款不良率分別為3.9%、5.7%和7.4%，小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比大中型企業(yè)分別高46%和90%。針對(duì)于此，商業(yè)銀行要有一定的風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)容忍度，有能力承受并管控相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。既要善于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，同時(shí)又要防范“逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)”，更要善于利用政府和社會(huì)組織資源管控風(fēng)險(xiǎn)。 九是單靠市場(chǎng)機(jī)制不能收斂于有效均衡或出清。據(jù)中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示:我國(guó)65%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金主要來(lái)源于自有資金，25%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源于銀行貸款，10%的中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源于民間集資方式，有2/3的中小企業(yè)普遍感到發(fā)展資金不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行針對(duì)非公企業(yè)的拒貸率超過(guò)56%，而83%的小微企業(yè)更愿意選擇民間借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)融資，通過(guò)銀行融資的部分尚不足20%。究其原因，主要在于相應(yīng)的信息不對(duì)稱(chēng)、不完全以及利益動(dòng)力不足或利益機(jī)制不完善。這就要求:第一，政府這只“看得見(jiàn)的手”更要有所作為。比如建立政策性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充制度;完善商業(yè)銀行不良貸款處置政策;實(shí)施稅收優(yōu)惠政策;實(shí)行差異化監(jiān)管及貨幣政策;建設(shè)良好社會(huì)信用環(huán)境。第二，中介機(jī)構(gòu)要有所作為。完善信用擔(dān)保體系，有效分散小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn);加速建立健全征信系統(tǒng)，完善小微企業(yè)信用信息。第三，作為需求方的小微企業(yè)自身要有所作為。比如誠(chéng)信、守信，不要?jiǎng)虞m“跑跑”。第四，作為供應(yīng)方的商業(yè)銀行當(dāng)然更應(yīng)有所作為。應(yīng)更主動(dòng)更積極地接近、知曉小微企業(yè)，盡可能減少信息不對(duì)稱(chēng)、彌補(bǔ)信息不完全，同時(shí)不斷創(chuàng)新與小微企業(yè)共生共榮的產(chǎn)品及可持續(xù)商業(yè)模式。 從哲學(xué)上講，規(guī)律是客觀(guān)的，人們必須尊重客觀(guān)規(guī)律，但這并不意味著人們?cè)谝?guī)律面前就無(wú)所作為，人是可以發(fā)揮主觀(guān)能動(dòng)性的。上述小微企業(yè)融資的九個(gè)特點(diǎn)，是規(guī)律性的，因此，必須在尊重這些特點(diǎn)的基礎(chǔ)上發(fā)揮我們的主觀(guān)能動(dòng)性。所謂破解小微企業(yè)融資難最佳實(shí)踐，不外兩點(diǎn):一是尊重客觀(guān)規(guī)律，充分認(rèn)識(shí)并把握規(guī)律性的小微信貸特點(diǎn);二是在不斷實(shí)踐中，尊重客觀(guān)規(guī)律，針對(duì)小微信貸特點(diǎn)，探索行之有效的解決方案。前者可謂“因你而變”，后者可謂“因我而變”。這也是做好小微信貸的唯物辯證法。 《破解小微企業(yè)融資難最佳實(shí)踐導(dǎo)論》一書(shū)系統(tǒng)而深入地梳理研究國(guó)內(nèi)外破解小微企業(yè)融資難方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)或最佳實(shí)踐，從一定理論高度總結(jié)提煉商業(yè)銀行及政府機(jī)構(gòu)在這方面的“最佳實(shí)踐”。通過(guò)這部力求理論與實(shí)踐緊密結(jié)合而實(shí)事求是的專(zhuān)著，希冀在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上探索出適合中國(guó)小微企業(yè)融資的方法與模式。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是根據(jù)形成原因劃分的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。前者是由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面（企業(yè)承擔(dān)的固定成本）原因造成的盈利的不確定性，其大小用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)來(lái)衡量；后者是因?yàn)樨?fù)債而造成的不能償還到期債務(wù)的可能性，其大小用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來(lái)衡量。

2、還款能力不足：小微企業(yè)往往沒(méi)有足夠的還款能力，經(jīng)營(yíng)、發(fā)展不明確，一般是遇到了困難才會(huì)選擇申請(qǐng)銀行貸款，有些甚至已經(jīng)瀕臨倒閉，所以很少有小微企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營(yíng)情況“很好”。總之，大多數(shù)的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，銀行金融機(jī)構(gòu)考察后，也不會(huì)給予放貸，畢竟銀行遵循安全性第一，有逾期風(fēng)險(xiǎn)的話(huà)是不會(huì)放貸的。