最新數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，我國(guó)制造業(yè)貸款新增2.3萬(wàn)億元，超過(guò)去年全年增量。從信貸結(jié)構(gòu)看，82.6%為制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款，進(jìn)一步匹配制造業(yè)企業(yè)的回款周期。與此同時(shí)，貸款成本持續(xù)下降。前10月，制造業(yè)貸款年化利率3.94%，較年初下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。
制造業(yè)貸款高速增長(zhǎng)，與需求端、供給端雙向推動(dòng)有關(guān)。“從需求端看，制造業(yè)投資增速較高，尤其是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增速更高，對(duì)制造業(yè)貸款的需求增加?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬說(shuō)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)14.2%，高于全部投資增速8.1個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全部投資增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為52.2%。
“新冠肺炎疫情暴發(fā)后，我國(guó)出口對(duì)穩(wěn)定全球產(chǎn)能來(lái)說(shuō)更加重要，盡管面臨困難和不確定性，但制造業(yè)整體向好。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說(shuō)。
從供給端看，2020年至今，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)協(xié)同多部門(mén)先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，積極引導(dǎo)金融業(yè)加大對(duì)制造業(yè)尤其是高科技制造業(yè)的支持力度。
今年上半年，工行成為首家制造業(yè)貸款余額突破2萬(wàn)億元的銀行，其中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款近1萬(wàn)億元?！皩?duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，助力制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)，既是堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體、回歸本源的責(zé)任所在，更是把握市場(chǎng)機(jī)遇、促進(jìn)自身高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇?！敝袊?guó)工商銀行行長(zhǎng)廖林表示。
當(dāng)前，制造業(yè)企業(yè)普遍面臨三大核心需求，一是轉(zhuǎn)型升級(jí)，二是技術(shù)攻堅(jiān)，三是穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈。要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，企業(yè)需要大量投入，貸款需求十分巨大。
以機(jī)械工業(yè)為例，中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)陳斌表示，在新發(fā)展階段，機(jī)械工業(yè)的短板逐漸顯露，發(fā)展不平衡、不充分，大而不強(qiáng)的問(wèn)題依然突出。高端產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件的供給能力不足，對(duì)外依存度高；協(xié)同創(chuàng)新不夠，融合發(fā)展不足，阻礙轉(zhuǎn)型升級(jí)；中小企業(yè)資金困難，創(chuàng)新研發(fā)動(dòng)力不足。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，金融服務(wù)制造業(yè)應(yīng)重點(diǎn)把握上述三大方向。比如，金融應(yīng)大力支持制造業(yè)技術(shù)攻堅(jiān)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，尤其是加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、投貸聯(lián)動(dòng)等服務(wù)創(chuàng)新，綜合運(yùn)用債券、股權(quán)等多種方式，提高金融供給與科創(chuàng)需求匹配度，大力支持“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)的攻關(guān)突破。
值得注意的是，盡管制造業(yè)貸款高速增長(zhǎng)，但在實(shí)踐中仍存諸多難題待解，制約著金融服務(wù)制造業(yè)進(jìn)一步深入。
首先，制造業(yè)貸款的供需匹配度仍有待提高。央行近期發(fā)布的《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2021）》顯示，當(dāng)前制造業(yè)企業(yè)的中長(zhǎng)期貸款需求較大，“短貸長(zhǎng)用”現(xiàn)象依然存在，導(dǎo)致期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)上升。
“為此，既要提高制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款的占比，又要?jiǎng)?chuàng)新‘中期’流動(dòng)資金貸款服務(wù)，以更好地匹配企業(yè)回款周期。”浙江銀保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，浙江此前已探索“循環(huán)模式”，銀行每年對(duì)貸款情況進(jìn)行審查，符合條件的企業(yè)可持續(xù)使用資金，貸款實(shí)際使用期限最長(zhǎng)可達(dá)3年。
其次，商業(yè)銀行的信貸模式仍有待創(chuàng)新。眾所周知，銀行傳統(tǒng)的信貸模式與科技企業(yè)“輕資產(chǎn)”特征并不匹配?！吨袊?guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2021）》顯示，近年來(lái)，雖然各地持續(xù)創(chuàng)新科技金融服務(wù)，但規(guī)模小、研發(fā)投入大的初創(chuàng)型科技制造業(yè)企業(yè)，融資仍面臨困難。
再次，部分商業(yè)銀行的積極性仍有待加強(qiáng)。央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，我國(guó)制造業(yè)區(qū)域發(fā)展程度有差異，西部地區(qū)的制造業(yè)布局較分散，且多為勞動(dòng)資源密集型企業(yè)。隨著勞動(dòng)力、能源資源成本逐步提升，這些企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)任務(wù)加重，信貸需求也增大，但部分商業(yè)銀行出于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)控制等因素考量，仍持審慎觀望態(tài)度。