2021年報(bào)季來襲，截至3月29日，A+H股共有18家上市銀行披露了去年的業(yè)績情況，包括7家股份行、6家城商行、3家國有大行及2家農(nóng)商行。
據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理，2021年，18家上市銀行均實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤的正增長，少數(shù)銀行營業(yè)收入出現(xiàn)下滑。受息差收窄等因素影響，絕大多數(shù)銀行的營業(yè)收入增速低于歸母凈利潤的增速，部分銀行利息凈收入增幅不及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，甚至出現(xiàn)下滑態(tài)勢。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年，上述18家銀行持續(xù)壓降不良貸款，不良貸款率全部有所下滑或是持平，3家銀行該項(xiàng)指標(biāo)降至1%以下，另有9家上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額及不良貸款率的“雙降”。
但與此同時(shí)，多家銀行對公房地產(chǎn)不良貸款率陡然上升，在披露房地產(chǎn)不良貸款率的13家銀行中，有11家銀行的數(shù)據(jù)較2020年末回升。專業(yè)人士表示，房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)存量規(guī)模巨大，在去年下半年劇烈的市場波動下，超出了銀行業(yè)普遍對地產(chǎn)發(fā)展的階段性預(yù)期，從而導(dǎo)致大量違約或者已經(jīng)實(shí)質(zhì)違約的狀況。
息差收窄態(tài)勢不減 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入齊增
揮別2021年，銀行業(yè)普遍交出了較為亮眼的成績單，據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.2萬億元，同比增長12.6%，告別2020年整體凈利潤下滑的狀態(tài)。
截至3月29日，14家A股上市銀行、4家H股上市銀行陸續(xù)披露了年度報(bào)告。2021年，18家銀行均實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤的正增長，15家銀行實(shí)現(xiàn)了營收、凈利的“雙增長”。不過，營收增速普遍低于歸母凈利潤的增速。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理，18家上市銀行中，有15家歸母凈利潤增速達(dá)到兩位數(shù)，但營業(yè)收入方面，僅有招商銀行、平安銀行、張家港行及晉商銀行的增幅超過10%。
營收增長有限與息差收窄趨勢下利息凈收入增長乏力有所關(guān)聯(lián)。財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理發(fā)現(xiàn)，截至2021年末，已披露年報(bào)的18家銀行的凈息差均有不同程度的下行，其中渤海銀行的凈息差由上年末的2.35%下降0.63個(gè)百分點(diǎn)至1.72%，下滑幅度最大。城農(nóng)商行整體降幅也較為明顯，青島銀行、蘇州銀行、張家港行的凈息差分別較上年末下降了0.34個(gè)百分點(diǎn)、0.31個(gè)百分點(diǎn)、0.31個(gè)百分點(diǎn)。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱解釋道，近年來政策面引導(dǎo)銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本，2020年始的新冠疫情加強(qiáng)了政策執(zhí)行力度，而存款獲取難度和獲取成本也在增大，導(dǎo)致凈息差處于下滑態(tài)勢，這是銀行業(yè)的新常態(tài)，上市銀行披露的信息表現(xiàn)出了這一趨勢的發(fā)生。
江西銀行在年報(bào)中也表示，凈利差及凈利息收益率下降的主要是受資產(chǎn)市場收益率下行影響以及集團(tuán)積極響應(yīng)國家政策，多措并舉讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而導(dǎo)致生息資產(chǎn)的平均收益率較上年同期下降。
受息差收窄影響，部分銀行的利息凈收入增幅不及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，甚至出現(xiàn)下滑態(tài)勢，在營收結(jié)構(gòu)中的占比也有所縮小。
數(shù)據(jù)顯示，2021年，渤海銀行、民生銀行、青島銀行、廈門銀行、江西銀行、中信銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入251.79億元、1257.75億元、76.46億元、44.30億元、87.62億元、1478.96億元，分別較上年末下滑11.58%、6.99%、6.15%、3.94%、3.22%、1.74%。
其中，青島銀行、江西銀行、中信銀行利息凈收入占營業(yè)收入比重分別較上年下滑了8.6個(gè)百分點(diǎn)、9.4個(gè)百分點(diǎn)、5個(gè)百分點(diǎn)。蘇州銀行的利息凈收入也僅是微增了0.1%，占營收比重下滑3.1個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí)，各大銀行“馬不停蹄”的發(fā)力財(cái)富管理、信用卡等中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長較快。其中，瀘州銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)及傭金凈收入0.57億元，較上年末大增1029.20%；江陰銀行、蘇州銀行、中信銀行及江西銀行分別實(shí)現(xiàn)手續(xù)及傭金凈收入1.38億元、12.22億、358.7億元、6.99億元，同比增速均超過20%，達(dá)37.84%、29.37%、24.39%、20.85%。
另外，多年來盈利一直較為依賴?yán)羰杖氲膹埣腋坌校?021年末手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入扭虧為盈，從2020年末的-0.1億元增至1.24億元，同比增幅達(dá)1370.16%。據(jù)其年報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的大幅增長主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比增長253.49%，而該項(xiàng)手續(xù)費(fèi)的增加是代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入增加所致。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理發(fā)現(xiàn)，2021年，各家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，代理理財(cái)手續(xù)費(fèi)增速普遍較高。比如，平安銀行代理理財(cái)收入同比增長74.4%；蘇州銀行代客理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比增長68.63%；光大銀行理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)增長57.90%；招商銀行代銷理財(cái)收入同比增長53.69%。中信銀行也表示，托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金增長87.63%，主要是理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增長所致。
廖鶴凱解釋稱，代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入大增主要得益于居民財(cái)富的增長和銀行代理理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)力，反映了銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化與市場契合度較高，適時(shí)引導(dǎo)并及時(shí)滿足了市場需求。
銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告顯示，截至2021年底，銀行理財(cái)市場規(guī)模達(dá)到29萬億元，同比增長12.14%；全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬只，募集資金122.19萬億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)8130萬個(gè)，創(chuàng)歷史新高，同比增長95.31%，其中個(gè)人投資者仍占絕對主力，數(shù)量占比高達(dá)99.23%。
房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率回升 核心一級資本承壓
2021年，各大銀行持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，18家上市銀行的不良貸款率全部呈現(xiàn)下降或持平趨勢，資產(chǎn)質(zhì)量向好。其中，江陰銀行不良貸款率為1.32%，較年初下降0.47個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大；招商銀行不良貸款率創(chuàng)近八年新低，下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)至0.91%；還有兩家不良貸款率不及1%的銀行分別是廈門銀行、張家港行，不良貸款率分別從0.98%、1.17%降至0.91%、0.95%。
不僅如此，另有9家風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)的銀行——交通銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、蘇州銀行、張家港行、江陰銀行、瀘州銀行實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額、不良貸款率的“雙降”。2021年末，中信銀行不良貸款余額為674.59億元，比上年末減少59.93億元，下降8.16%；不良貸款率1.39%，比上年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。
在業(yè)績發(fā)布會上，中信銀行行長方合英指出，去年該行資產(chǎn)質(zhì)量迎來“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，不良量率十一年來首次雙降，資產(chǎn)質(zhì)量的諸多指標(biāo)全面向好。
資產(chǎn)質(zhì)量改善的同時(shí)，不良貸款撥備覆蓋率分化明顯。在已經(jīng)披露年報(bào)的18家上市銀行中，招商銀行、張家港行及蘇州銀行的撥備覆蓋率均已躍至400%以上，分別達(dá)到483.87%、475.35%、422.91%，其他大部分銀行也在不同程度的加大撥備力度，但渤海銀行、晉商銀行撥備覆蓋率較上年末下降了23.17個(gè)百分點(diǎn)、9.29個(gè)百分點(diǎn)至135.63%、184.77%。
此外，不容忽視的是，2021年，多家銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率陡然上升。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理，在披露房地產(chǎn)不良貸款率的13家銀行中，有11家銀行的數(shù)據(jù)較2020年末回升，僅交通銀行、瀘州銀行這一數(shù)據(jù)下降了0.1%、0.46%。
截至2021年末，晉商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從2020年末的0.28%升至10.29%，增加了10.01個(gè)百分點(diǎn)，在11家銀行中上升幅度最大。其次是，蘇州銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從2020年末的1.36%升至6.65%，增加了5.39個(gè)百分點(diǎn)；江西銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從1.90%升至4.50%，增加了2.60個(gè)百分點(diǎn)。
晉商銀行表示，對公房地產(chǎn)不良貸款率激增的主要原因是受房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控的影響，部分企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況及信用水平承壓，違約風(fēng)險(xiǎn)增加。
廖鶴凱補(bǔ)充道，近年來政策不斷堅(jiān)持并強(qiáng)化“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，在去年房地產(chǎn)泡沫經(jīng)歷一次集中壓縮的過程，頭部房地產(chǎn)公司陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈問題。房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)一直以來都是銀行業(yè)的主流業(yè)務(wù)之一，存量規(guī)模巨大，在去年下半年劇烈的市場波動下，超出了銀行業(yè)普遍對地產(chǎn)發(fā)展的階段性預(yù)期，導(dǎo)致了大量房地產(chǎn)貸款存量業(yè)務(wù)面臨違約或者已經(jīng)實(shí)質(zhì)違約的狀況。
資本充足水平方面，在披露年報(bào)的18家上市銀行中，有4家銀行的資本充足率較上年下滑，10家銀行的一級資本充足率較上年下滑，12家銀行的核心一級資本充足率較上年下滑。其中，光大銀行、蘇州銀行、瀘州銀行、江陰銀行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)全線下滑。
就核心一級資本充足率來看，據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）核心一級資本充足率為10.78%，以此來看，有14家上市銀行該項(xiàng)指標(biāo)未能達(dá)到行業(yè)平均水平。
廖鶴凱指出，銀行加大信貸投放，又沒有同步補(bǔ)充資本的話，會導(dǎo)致資本充足率下滑。大部分銀行核心一級資本充足率低于行業(yè)平均水平，或與政策引導(dǎo)銀行加大信貸投放支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)，另外還可能與相關(guān)銀行去年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加較多較快有關(guān)。