今年以來，消費(fèi)金融行業(yè)越來越“火爆”。
市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)林立，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、電商消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)等；受行業(yè)監(jiān)管影響，一些P2P平臺(tái)也轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。
不過，在“火爆”背后，鮮有消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲得蘇寧消費(fèi)金融公司最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不良率達(dá)10.37%；此外，其前三季度貸款投放額、新增有效用戶數(shù)等均未完成計(jì)劃目標(biāo)。其全年指標(biāo)為：貸款投放額130億元、新增有效客戶80萬人、不良貸款率4.13%、貸款收益率9.78%。
記者獲得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，蘇寧消費(fèi)金融從2015年開業(yè)以來，一直處于虧損狀態(tài)，2016年1-6月，虧損將近1.5億元；三季度末，虧損擴(kuò)大至約1.9億元。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪了解，消費(fèi)金融行業(yè)目前存在“三高”問題，即不良率高、虧損高、借款成本高。
不良率8%-10%為可承受范圍
消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)幾乎均未公開披露過不良率等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前從接近監(jiān)管人士處獲得首批4家消費(fèi)金融公司不良率數(shù)據(jù)，截至2015年末，北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司的不良率大約在2%-3.7%之間。南京銀行(10.580,-0.08,-0.75%)消費(fèi)金融中心總經(jīng)理張偉年告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，截至2016年3季度末，南京銀行消費(fèi)金融中心不良率為1.47%。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲得蘇寧消費(fèi)金融公司最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，其不良率為10.37%，貸款余額為15.12億，利潤(rùn)為-18952萬元。
該機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言：“我們絕對(duì)不是不良率最高的，很多面向大學(xué)生提供分期消費(fèi)的平臺(tái)，不良率超過25%?！?/p>
一家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，不良率8%-10%屬于消費(fèi)金融行業(yè)可承受范圍，其所在的機(jī)構(gòu)亦是如此。
消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)主要依靠電話催收或與外催公司合作。2016年9月末，蘇寧消費(fèi)金融公司催回率為74.17%，其稱，將力爭(zhēng)年底催收效率達(dá)到90%的目標(biāo)，同時(shí)加強(qiáng)外催公司管理，新引進(jìn)4家外催公司，達(dá)到9家，實(shí)行優(yōu)勝劣汰機(jī)制。
多位業(yè)內(nèi)人士坦言，相比銀行，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的客戶群體更加“下沉”，加之征信體系不完善，一些客戶缺乏央行征信記錄，導(dǎo)致不良率偏高。
多家機(jī)構(gòu)處虧損狀態(tài)
目前，在持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，僅蘇寧消費(fèi)金融公司公布了凈利潤(rùn)情況。
10月初，蘇寧云商(11.130,-0.16,-1.42%)發(fā)布《關(guān)于向蘇寧消費(fèi)金融有限公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，蘇寧云商出資人民幣1.47億元，增資蘇寧消費(fèi)金融公司。公告還披露了蘇寧消費(fèi)金融公司的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，蘇寧消費(fèi)金融公司于2015年5月29日開業(yè)運(yùn)營(yíng)，2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-6168.69萬元；2016年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4327.90萬元，凈利潤(rùn)-14652.00萬元；截至2016年6月30日總資產(chǎn)163960.10萬元，總負(fù)債154780.80萬元，凈資產(chǎn)9179.30萬元。根據(jù)記者獲得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，三季度末，蘇寧消費(fèi)金融的利潤(rùn)為-18952萬元。
對(duì)此，蘇寧消費(fèi)金融公司解釋，公司在運(yùn)營(yíng)初期，為發(fā)展用戶、提高品牌知名度，加大了推廣投入，支出較大，帶來階段性的虧損。
一位蘇寧金融內(nèi)部人士坦言，據(jù)其了解，除了蘇寧消費(fèi)金融公司，多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)仍處于虧損狀態(tài)，不過各家機(jī)構(gòu)都對(duì)盈利情況“守口如瓶”。
一家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“消費(fèi)金融業(yè)務(wù)完整的周期一般為三年，屆時(shí)其規(guī)模、不良、收益等數(shù)據(jù)才有參考價(jià)值，目前各家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)都在探索初期，前期需要投入，虧損也屬正常，其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)虧損或許更高，現(xiàn)在不好評(píng)價(jià)；不過，蘇寧消費(fèi)金融公司在客戶定位、風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)、運(yùn)營(yíng)技術(shù)等方面還需加強(qiáng)?！?/p>
年均利率超20%
除了不良率高、虧損高，消費(fèi)金融行業(yè)借款利率也較高。
上述消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控負(fù)責(zé)人表示，行業(yè)平均年利率一般超過20%，另外還有服務(wù)費(fèi)率，其中浮動(dòng)很大，不同機(jī)構(gòu)、不同產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，其平均利率和服務(wù)費(fèi)率存在較大差異。
比如，捷信官網(wǎng)顯示，捷信所提供的分期貸款服務(wù)相關(guān)費(fèi)用包括利息、貸款管理費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)、保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)(可選)、靈活還款服務(wù)包費(fèi)(可選)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者以客戶身份咨詢捷信客服，其稱，利息、貸款管理費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)一定要收，保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)、靈活還款服務(wù)包費(fèi)根據(jù)客戶意愿收??；捷信官網(wǎng)《CFC消費(fèi)貸款標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品價(jià)目表》顯示，客戶分期購(gòu)買一款3001-6000元的手機(jī)，分期12個(gè)月，月貸款利率1.75%，月貸款管理費(fèi)率1.78%，月客戶服務(wù)費(fèi)率0.445%。
不過由于借款本金逐月遞減，在計(jì)算年利率時(shí)，上述各項(xiàng)費(fèi)用不能簡(jiǎn)單加乘。
多位消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)人士表示，一般根據(jù)資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、盈利水平等定價(jià)，粗略估算，資金成本6%－7%，運(yùn)營(yíng)成本5%，盈利水平2%，剩下就是風(fēng)險(xiǎn)成本(即不良率)，即使年利率為20%，也不一定能夠覆蓋成本。
10月24日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于依法審理和執(zhí)行民事商事案件 保障民間投資健康發(fā)展的通知》稱，嚴(yán)格執(zhí)行借貸利率的司法保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行、典當(dāng)公司、小額貸款公司等以利息以外的不合理收費(fèi)變相收取的高息不予支持。
多位金融律師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，這一規(guī)定適用于所有能夠合法從事借貸(包括民間借貸)業(yè)務(wù)的主體，相關(guān)主體借貸利率應(yīng)該嚴(yán)格按照相應(yīng)金融監(jiān)管部門規(guī)定，超出部分將不受法律保護(hù)。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）