[消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士指出，在業(yè)務(wù)拓展以及引流層面，初試牛刀的線(xiàn)上探索共有兩個(gè)途徑，一方面是線(xiàn)上線(xiàn)下互轉(zhuǎn)，并打造符合銀行系消費(fèi)金融客戶(hù)群體需求以及用戶(hù)習(xí)慣的純線(xiàn)上信用貸款產(chǎn)品，另一方面則是與垂直類(lèi)電商合作，逐步實(shí)現(xiàn)跨界合作]
供給側(cè)改革，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)已經(jīng)成為近年我國(guó)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的主要抓手，隨之將迎來(lái)的是“大消費(fèi)時(shí)代”。消費(fèi)金融迎風(fēng)而起，提供消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)也紛紛站上了迎風(fēng)口。
消費(fèi)支付的方式不斷變革的背后是支撐消費(fèi)行為本身的資金提供方逐步多元，究其根本即信貸提供方不斷增多，由此消費(fèi)者的消費(fèi)信貸滲透率也水漲船高。在新金融方式的急迫需求下，市場(chǎng)主體也積極改變“作戰(zhàn)方式”，監(jiān)管層積極順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，推出了消費(fèi)金融牌照，對(duì)這一藍(lán)海領(lǐng)域從起跑線(xiàn)之處便實(shí)施了牌照式管理。
然而，市場(chǎng)卻并非如此，想要分一杯羹的進(jìn)入者外圍不斷擴(kuò)容，持牌消費(fèi)金融公司面對(duì)著來(lái)自電商系、P2P系、線(xiàn)下小貸典當(dāng)系等多類(lèi)機(jī)構(gòu)的分食。在不斷被規(guī)范化的消費(fèi)金融領(lǐng)域，承襲了銀行零售業(yè)務(wù)精髓的銀行系消費(fèi)金融公司，從多個(gè)維度判斷可發(fā)現(xiàn)依然是消費(fèi)金融行業(yè)的主力軍。
數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月9日，我國(guó)共16家機(jī)構(gòu)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得消費(fèi)金融公司牌照。除北銀、中銀、錦程、捷信等首批4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司外，包括興業(yè)、蘇寧、招聯(lián)在內(nèi)的第二批消費(fèi)金融公司成立11家;全國(guó)放開(kāi)試點(diǎn)資格后設(shè)立1家，獲批籌建2家。
在大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷成熟、消費(fèi)場(chǎng)景日趨豐富多元的背景下，多類(lèi)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將線(xiàn)上視為消費(fèi)金融的出路，然而從欺詐風(fēng)險(xiǎn)判別、消費(fèi)金額需求等維度來(lái)看，一度被視為“過(guò)氣”的線(xiàn)下依舊擁有強(qiáng)大的力量。甚至在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，當(dāng)線(xiàn)上所帶來(lái)的繁華落盡，風(fēng)險(xiǎn)剝離后，線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合或是真正的出路。
消費(fèi)結(jié)構(gòu)化升級(jí)助推力
消費(fèi)層面而言，我國(guó)居民的短期消費(fèi)貸款余額近幾年一直保持20%以上的高速增長(zhǎng)。截至2016年10月底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中住戶(hù)部門(mén)的短期消費(fèi)貸款余額已達(dá)到4.64萬(wàn)億元，再加上主要的非金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)金融平臺(tái)的貸款余額約3000億元，即我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模約為5萬(wàn)億元人民幣。
在消費(fèi)信貸需求節(jié)節(jié)攀升之外，政策利好也頻發(fā)不斷，2016年3月，《2016年政府工作報(bào)告》再次提及消費(fèi)金融，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品，同月，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其內(nèi)容主要為，要求各大銀行積極培育和發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、加大對(duì)新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持以及改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境等。
中國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起已引領(lǐng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)進(jìn)入發(fā)展“快車(chē)道”，但是從中短期來(lái)看，客觀地講，單就消費(fèi)一項(xiàng)，尚無(wú)法完全替代投資和出口的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，但消費(fèi)必然是此輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要抓手和未來(lái)方向。
從消費(fèi)的收入彈性理論來(lái)看，隨著人均GDP的增加，消費(fèi)結(jié)構(gòu)隨之升級(jí)，低檔品的消費(fèi)比重降低，而教育、旅游、醫(yī)療保健、文化娛樂(lè)等體驗(yàn)消費(fèi)、高端消費(fèi)的占比則在持續(xù)提升，而恰恰是這部分的消費(fèi)需求更需要信貸的支持。
業(yè)內(nèi)人士指出，以受托支付為主力的電商系、互聯(lián)網(wǎng)系的消費(fèi)金融平臺(tái)，能夠滿(mǎn)足小額快消品的消費(fèi)需求，然而隨著消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域接入到精致高階階段，教育、旅游、醫(yī)療等消費(fèi)更大程度上已經(jīng)跳出小額之列，更多已經(jīng)踏入大額消費(fèi)入口。而這一不可逆的消費(fèi)趨勢(shì)恰恰是銀行系消費(fèi)金融的服務(wù)重點(diǎn)。
以第二批消費(fèi)金融公司興業(yè)消費(fèi)金融為例，未能充分享受到銀行貸款服務(wù)的具有“連續(xù)穩(wěn)定工資收入的工薪人士”或“連續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)收入的自雇人士”是其主要目標(biāo)客戶(hù)群體，該類(lèi)群體將最高20萬(wàn)元額度的貸款業(yè)務(wù)用于個(gè)人或家庭消費(fèi)。順應(yīng)需求，據(jù)悉，興業(yè)消費(fèi)金融的三大基礎(chǔ)產(chǎn)品分別為“家庭綜合消費(fèi)貸、商戶(hù)業(yè)主消費(fèi)貸、互聯(lián)網(wǎng)貸款”，初期主力布局線(xiàn)下，逐步探索線(xiàn)上的路徑也清晰可見(jiàn)。
對(duì)應(yīng)需求增長(zhǎng)，消費(fèi)金融公司的貸款余額也呈高速上漲態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2016年初消費(fèi)金融公司貸款余額為573.74億元，而截至第三季度這一數(shù)字已經(jīng)上漲至970.29億元，較年初增幅達(dá)到69.12%。但值得注意的是，與規(guī)模增長(zhǎng)相伴的是不良率的小幅攀升，由年初的2.89%增長(zhǎng)到第三季度的4.11%。而據(jù)興業(yè)消費(fèi)金融一名內(nèi)部人士透露，“銀行系”具有經(jīng)長(zhǎng)期實(shí)踐積累起來(lái)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)通過(guò)結(jié)合新興大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，公司整體資產(chǎn)質(zhì)量水平控制良好。
銀行系消金力掘線(xiàn)下純消費(fèi)貸款
大數(shù)據(jù)征信、線(xiàn)上風(fēng)控、拓展消費(fèi)場(chǎng)景……這一系列詞匯在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高度發(fā)達(dá)、用戶(hù)習(xí)慣已經(jīng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變的當(dāng)前并不陌生，而這一思維和路徑也爭(zhēng)相被大量的互聯(lián)網(wǎng)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)系消費(fèi)金融公司所采用。
“消費(fèi)金融的發(fā)展主要是彌補(bǔ)銀行無(wú)法覆蓋的市場(chǎng)、更廣的客群以及更場(chǎng)景化的消費(fèi)信貸需求?；诳蛻?hù)不同生活、消費(fèi)場(chǎng)景的需求來(lái)定制私人化信貸服務(wù)，這將是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域未來(lái)的一個(gè)快速增長(zhǎng)點(diǎn)和爆發(fā)點(diǎn)?！迸d業(yè)消費(fèi)金融內(nèi)部人士表示。
但是無(wú)論是線(xiàn)上還是線(xiàn)下，一方面取決于用戶(hù)對(duì)于不同信貸產(chǎn)品的實(shí)際需求，另一方面則取決于提供該類(lèi)服務(wù)和產(chǎn)品的消費(fèi)金融平臺(tái)的主力力量何在，一味地“畫(huà)貓學(xué)虎”并不能成為消費(fèi)者消費(fèi)升級(jí)的助力者。
目前在持牌的消費(fèi)金融公司中，銀行系的消費(fèi)金融公司的發(fā)展速度整體而言相對(duì)快于非銀行系的消費(fèi)金融公司。而銀行系消費(fèi)金融公司的發(fā)展方式也有所不同，除招聯(lián)消費(fèi)金融采用純線(xiàn)上的信貸發(fā)展模式外，其余大部分銀行系的消費(fèi)金融公司均采用傳統(tǒng)的線(xiàn)下模式作為主要展業(yè)模式。
興業(yè)消費(fèi)金融內(nèi)部人士向本報(bào)指出，銀行系消費(fèi)金融平臺(tái)是在銀行傳統(tǒng)零售信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上把客戶(hù)重心進(jìn)一步下沉，介入資質(zhì)相對(duì)良好、承貸能力充足的中低收入群體。強(qiáng)大的銀行股東背景、低成本的資金獲取、廣泛的銀行網(wǎng)點(diǎn)布局是銀行系消費(fèi)金融不可比擬的優(yōu)勢(shì)。業(yè)務(wù)拓展上與傳統(tǒng)銀行的零售業(yè)務(wù)形成目標(biāo)客戶(hù)錯(cuò)位、擔(dān)保方式錯(cuò)位以及時(shí)間錯(cuò)位的互補(bǔ)戰(zhàn)略，一方面可以服務(wù)于在傳統(tǒng)銀行體系得不到所需服務(wù)的普惠金融客戶(hù)以及需要補(bǔ)充授信的客戶(hù)，另一方面經(jīng)過(guò)創(chuàng)新的產(chǎn)品種類(lèi)、靈活的擔(dān)保方式、高速的放貸流程讓客戶(hù)獲得極致體驗(yàn)，滿(mǎn)足其個(gè)性化需求，同步實(shí)現(xiàn)銀行體系內(nèi)部的客戶(hù)流轉(zhuǎn)以及用戶(hù)下沉。
“經(jīng)過(guò)線(xiàn)下為主，逐步探索線(xiàn)上業(yè)務(wù)的發(fā)展模式歷程，興業(yè)消費(fèi)金融成立兩年以來(lái)，累計(jì)貸款發(fā)放超100億元，其中線(xiàn)上業(yè)務(wù)占比15%以上，這一比重逐步上升?！痹谂d業(yè)消費(fèi)金融看來(lái)，直客式消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)不僅僅是興業(yè)消費(fèi)金融的“主戰(zhàn)場(chǎng)”，也是多數(shù)銀行系消費(fèi)金融公司立足既有優(yōu)勢(shì)的而直接面對(duì)、最易攻克的主戰(zhàn)場(chǎng)。
發(fā)力線(xiàn)上O2O
伴隨消費(fèi)金融踏入風(fēng)口的是風(fēng)險(xiǎn)也在逐步暴露，呈現(xiàn)貸款余額與不良率大幅雙升的局面，不同程度的風(fēng)險(xiǎn)不但加重了作為新生行業(yè)的生存力，也打擊了消費(fèi)者的積極性從而減緩了消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的步伐。對(duì)此，監(jiān)管層多次針對(duì)融資渠道集中、定價(jià)模式單一、后臺(tái)合規(guī)欠缺等層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，如何才能順利探索行之有效的風(fēng)控措施成為更多持牌銀行系消費(fèi)金融公司的訴求，可以發(fā)現(xiàn)，這一路徑也正順應(yīng)了以線(xiàn)下為主的業(yè)務(wù)需求。
興業(yè)消費(fèi)金融內(nèi)部人士表示，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)及欺詐風(fēng)險(xiǎn)，如何確定用戶(hù)的還款能力和還款意愿依舊是風(fēng)控的最大“門(mén)檻”。通過(guò)大數(shù)據(jù)應(yīng)用可在一定程度上防范信用風(fēng)險(xiǎn)，而在客戶(hù)下沉的情況下，面對(duì)難以從銀行體系獲取貸款、個(gè)人征信記錄較少的中低收入群體，單純依靠線(xiàn)上的“客戶(hù)流、信息流、資金流”閉環(huán)難以有效把控風(fēng)險(xiǎn)，依然需要線(xiàn)下團(tuán)隊(duì)的介入。
興業(yè)消費(fèi)金融的過(guò)往實(shí)踐證明，通過(guò)客戶(hù)經(jīng)理面對(duì)面簽約，綜合判斷借款人的資質(zhì)和還款意愿對(duì)于防范小額信貸業(yè)務(wù)中的欺詐風(fēng)險(xiǎn)行之有效。公司成立之初，即將客戶(hù)經(jīng)理面簽核訪(fǎng)作為風(fēng)險(xiǎn)防控第一道防線(xiàn)。
不可否認(rèn)的是，主打線(xiàn)下的銀行系消費(fèi)金融不可回避的話(huà)題之一就是“過(guò)度厚重”的線(xiàn)下隊(duì)伍帶來(lái)的獲客成本高企、風(fēng)控成本高舉不下，面對(duì)輕資產(chǎn)，輕資本運(yùn)作的電商系、互聯(lián)網(wǎng)系消費(fèi)金融仍然需要大量“取經(jīng)”。但是基于“揚(yáng)長(zhǎng)避短”的基本規(guī)律，對(duì)于純線(xiàn)上風(fēng)控、互聯(lián)網(wǎng)引流銀行系消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)仍處于嘗試初期。
已經(jīng)走在市場(chǎng)前列的互聯(lián)網(wǎng)系消費(fèi)金融在征信數(shù)自動(dòng)化采集、審批流程無(wú)紙化、風(fēng)險(xiǎn)篩查智能化等方面已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展。人臉識(shí)別、聲紋識(shí)別，利用客戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)行為、關(guān)聯(lián)信息等有效把控了小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)，而這一線(xiàn)上消費(fèi)信貸系統(tǒng)銀行系消費(fèi)金融也在不斷突破和嘗試創(chuàng)新。
消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士指出，在業(yè)務(wù)拓展以及引流層面，初試牛刀的線(xiàn)上探索共有兩個(gè)途徑，一方面是線(xiàn)上線(xiàn)下互轉(zhuǎn)，并打造符合銀行系消費(fèi)金融客戶(hù)群體需求以及用戶(hù)習(xí)慣的純線(xiàn)上信用貸款產(chǎn)品，另一方面則是與垂直類(lèi)電商合作，逐步實(shí)現(xiàn)跨界合作。
大量銀行系消費(fèi)金融公司順應(yīng)了該路徑，興業(yè)消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，依托消費(fèi)場(chǎng)景和興業(yè)消費(fèi)金融的股東優(yōu)勢(shì)，在應(yīng)用端先后推出了“名企直通車(chē)”、“租房貸”及“在線(xiàn)網(wǎng)關(guān)支付”等多款在線(xiàn)快速消費(fèi)貸款品牌。集合大數(shù)據(jù)及平臺(tái)合作，不斷拓寬貸款發(fā)放渠道。2016年6月，興業(yè)消費(fèi)金融與杭州行健共同研發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品“布丁小貸”，亦成為行業(yè)內(nèi)跨界合作、共同深耕沉淀數(shù)據(jù)，打造在線(xiàn)快速消費(fèi)貸款品牌的典型案例。
此外，值得注意的是，銀行系消費(fèi)金融公司的線(xiàn)上探索不僅僅局限于在線(xiàn)類(lèi)產(chǎn)品的退出，還在“場(chǎng)景自助化”領(lǐng)域下了“賭注”，據(jù)了解，興業(yè)消費(fèi)金融今年推出了VCM自助貸款機(jī)器，即向個(gè)人客戶(hù)提供自助消費(fèi)信貸服務(wù)的可視化終端機(jī)具，從而將“自助”與“場(chǎng)景”相結(jié)合。讓客戶(hù)可以更快速更自主地辦理信貸業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，在輕資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)模式導(dǎo)向下，VCM有效簡(jiǎn)化信貸作業(yè)流程，在不降低風(fēng)險(xiǎn)防控門(mén)檻的同時(shí)，有效節(jié)約人工辦理成本。目前公司已在全國(guó)6個(gè)城市逐步投放機(jī)具，未來(lái)自助機(jī)具的成熟運(yùn)用將會(huì)帶來(lái)又一個(gè)強(qiáng)力業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）