2003 年，一個(gè)34 歲的主婦因不堪債主催討，從高層公寓中將3個(gè)孩子推下去，自己再縱身躍出。許多家庭因積蓄耗盡而破裂，犯罪和賣淫現(xiàn)象劇增，人們哀嘆說，韓國已經(jīng)淪為一個(gè)“破產(chǎn)社會(huì)”。
歷史總是具有相似性和重復(fù)性。今年校園貸大量的負(fù)面新聞中，也有類似的案例。天價(jià)逾期費(fèi)、學(xué)生跳樓、暴力催收、裸條事件，所有惡的因素聚集爆發(fā)后，行業(yè)在監(jiān)管的厲聲呵斥中，陷入了洗牌清場的局面。
陳新不無擔(dān)心地發(fā)現(xiàn)，行業(yè)中，過度消費(fèi)的征兆已開始隱隱出現(xiàn)。
王峰杰的一個(gè)朋友，通過分期消費(fèi)買了一臺(tái)筆記本電腦，每月需要還款500多元。有一個(gè)月實(shí)在沒錢，造成逾期，后來只好到別的平臺(tái)再借，拆東墻補(bǔ)西墻，如今利息越滾越大，“他已經(jīng)根本無力償還了”，王峰杰說，這樣的人，并不在少數(shù)。
陳新計(jì)算了一下，如果一家平臺(tái)的壞賬率是20%，再剔除獲客、運(yùn)營成本，利息恐怕要到40%，才能收支平衡。因此，大部分消費(fèi)金融平臺(tái)并不盈利。
“為了維持收支平衡，只有一種方式，吸引更多的用戶來貸款、還利息，或者從VC融資，以彌補(bǔ)資金的漏洞，然而這個(gè)漏洞會(huì)越來越大，最終都會(huì)崩盤”，陳新認(rèn)為，這在某種程度上，和龐氏騙局類似。
人人操盤的CEO顧崇倫認(rèn)為，在某些領(lǐng)域中，消費(fèi)金融極難成功，比如說相對(duì)泛人群，泛地域，場景可控性較差，借貸利率較高的一些藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)貸。
類似群體和類似場景的風(fēng)控，都太難。
“這一類創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的過熱、泡沫化和極速規(guī)模擴(kuò)張，總會(huì)有人成為最終的接盤俠，總會(huì)有人受傷，但最終受益的，就是這個(gè)過程中套現(xiàn)的創(chuàng)始人和投資人”，顧崇倫稱。
就像一個(gè)“擊鼓傳花”的游戲，只要最后一個(gè)兜底者不是我。
3、風(fēng)控命門
“消費(fèi)金融不是沒有機(jī)會(huì)，而是需要將風(fēng)控的命門把握好”，投資人張博稱。
用戶經(jīng)常可以看到，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)廣告，“在線申請(qǐng)，3分鐘放貸”、“秒批”等廣告語，都在強(qiáng)調(diào)急速放款。申請(qǐng)人僅需提交姓名、身份證號(hào)碼，以及一張本人儲(chǔ)蓄卡的信息，就能快速獲得消費(fèi)或者現(xiàn)金貸款。
捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官王曉婷，對(duì)于“急速”的概念，并不感冒。“線上的大數(shù)據(jù)、征信都是BAT和京東的陣地，一般產(chǎn)品缺乏數(shù)據(jù)積累，精度不夠，很難競爭得過”，王曉婷曾經(jīng)反復(fù)論證，目前來看，對(duì)于“零征信”人群來說，只靠線上風(fēng)控，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
這幾年，淘寶和京東兩大電商巨頭，憑借“花唄”和“白條”業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域“領(lǐng)跑”，其風(fēng)控核心就是用戶多年積累的線上消費(fèi)數(shù)據(jù)。
而對(duì)于一般的公司，線上數(shù)據(jù)積累不夠，風(fēng)控模型是否有效，還需要一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的驗(yàn)證。
因此，王曉婷提出，風(fēng)控需要“線上和線下相結(jié)合”。目前，捷越聯(lián)合有線下借款端203家，截至11月，累計(jì)放貸總額近210億?！拔覀儠?huì)和在銀行申請(qǐng)信用卡一樣，對(duì)借貸者進(jìn)行面審?！蓖鯐枣门e例稱，一位借貸者介紹自己是開飯館的，但當(dāng)問到一些諸如原材料如何采購，門店租金多少的問題時(shí)，卻支支吾吾，答不上來，或者身上沒有一點(diǎn)油煙味，這就存在欺詐的可能性。
其后，貸款進(jìn)入第二個(gè)環(huán)節(jié)，進(jìn)行線上風(fēng)控模型打分。這其中會(huì)有一些基礎(chǔ)的維度，例如，年齡、性別、工作年限、收入水平、家庭情況等?！白詈蠖?，還有一步后臺(tái)人工審核”，王曉婷曾反復(fù)測試，到底最后一步的人工審核需不需要。
捷越聯(lián)合后臺(tái)審核人員，一度從120人降至60人，但現(xiàn)在又慢慢回升到80人，王曉婷說，“現(xiàn)階段來說，人工審核在風(fēng)控中的作用，還不可或缺。”“如果一個(gè)自稱月收入十萬的人，給他打電話的時(shí)候，他說在擠公交車，吃飯的時(shí)候都去一些路邊攤，這都可能存在問題”，而這些信息，往往很難放入風(fēng)控模型中進(jìn)行評(píng)分，“這些看似毫不重要的信息，卻最能反映出一個(gè)人的真實(shí)狀態(tài)，這就是來自人的直覺”。
王曉婷也認(rèn)為，短期內(nèi)機(jī)器學(xué)習(xí)和判斷，還無法獲得人的這種微妙“直覺”。正因?yàn)槿绱?，從門店初篩到放款，捷越聯(lián)合的通過率僅有23%，平均審核時(shí)間需要7小時(shí)。
“我們認(rèn)為，農(nóng)村金融的風(fēng)控模型，不可能只靠線上”，農(nóng)分期CEO周建稱，農(nóng)民群體在銀行、網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)都很少，對(duì)于這種“零征信”群體，線下風(fēng)控尤其重要。
農(nóng)分期的風(fēng)控模型，也極重，他們會(huì)派員工去農(nóng)戶家中盡調(diào)，了解人口、婚姻狀況外，還會(huì)財(cái)務(wù)信息和土地規(guī)模，來計(jì)算他們的還款能力和還款意愿。比如，按照借貸者承包土地的面積，計(jì)算出他這一年的收入，再?zèng)Q定放款的額度。
王曉婷稱，金融還是要回歸本質(zhì)，風(fēng)控永遠(yuǎn)是金融的核心。
盡管如此，還是有太多的人嗜利如命，忘卻了金融的本質(zhì)?！皻v史總是具有重復(fù)性，我們看到那么多的教訓(xùn)和例子，人看到利益的時(shí)候，還是忽視規(guī)律，迷失本心”，陳新稱，行業(yè)的現(xiàn)狀是，走得太快，太冒進(jìn)。
韓國的信用卡危機(jī)，最終是政府兜底告終。
2003 年，當(dāng)它們的信用卡部門瀕臨破產(chǎn)時(shí)，政府別無選擇，只得介入，通過免除個(gè)人債務(wù)來防止社會(huì)動(dòng)蕩。
韓國最后挺過了難關(guān)，但也留下累累傷痕。一段時(shí)間內(nèi)，失業(yè)率和個(gè)人破產(chǎn)率居高不下，信用卡公司提高了發(fā)卡門檻，消費(fèi)支出則出現(xiàn)短時(shí)間暴跌。
這也一度改變了韓國人的消費(fèi)習(xí)慣，1998 年，韓國家庭儲(chǔ)蓄率為25%，2007 年降至2.5%。
一旦放開的欲望，再想回歸初心，恐怕太難。就像經(jīng)歷過繁華，就很難歸于平淡一樣。
韓國有政府兜底，在中國，誰會(huì)為這場金錢游戲埋單？（虎嗅網(wǎng)）