“消費(fèi)金融是一個藍(lán)海，但是若不注重風(fēng)險控制，通常會把藍(lán)海做成死海?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在“2016中國消費(fèi)金融高峰論壇”上坦言。
近年來，消費(fèi)金融已越發(fā)成為中國眾多金融企業(yè)競相追逐的風(fēng)口浪尖。
郭田勇表示，當(dāng)前消費(fèi)金融市場呈現(xiàn)三足鼎立狀態(tài)，傳統(tǒng)銀行量比較大，但代表不了未來消費(fèi)金融的發(fā)展方向。
值得注意的是，一直以來，消費(fèi)金融也面臨著欺詐、多頭借貸、違約逾期等風(fēng)險。對此，芝麻信用副總經(jīng)理俞吳杰表示，消費(fèi)金融逾期風(fēng)險顯著高于信用卡客群。
消費(fèi)金融市場三足鼎立
消費(fèi)金融市場正在不斷被挖掘，且已經(jīng)吸引了很多市場進(jìn)入者。
“這是一個非常好的藍(lán)海，未來五年，消費(fèi)金融規(guī)模有翻倍的潛力，到2020年，中國消費(fèi)貸款余額預(yù)計達(dá)到1.9~2.2萬億美元，年均復(fù)合增長率是20%~24%?！辈ㄊ款D咨詢?nèi)蚝匣锶藦堅椒治鲋赋觥?/p>
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前市場上從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的可大致分為三類：一是商業(yè)銀行；二是銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司；三是依托于電商平臺、P2P 平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)。
“當(dāng)前的消費(fèi)金融市場呈三足鼎立狀態(tài)。銀行業(yè)肯定是大頭，房貸基本上集中在商業(yè)銀行，除此之外銀行還做信用卡分期、個人消費(fèi)貸款；第二是持牌類的金融機(jī)構(gòu)，包括消費(fèi)金融公司和一些小貸公司也做消費(fèi)貸款。第三就是非持牌的、新興的，特別是當(dāng)前以‘互聯(lián)網(wǎng)+’催生出來的新型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，如阿里、京東白條等?！?/p>
郭田勇分析，傳統(tǒng)銀行量比較大，但它代表不了未來消費(fèi)金融的發(fā)展方向，消費(fèi)金融真正的著力點(diǎn)應(yīng)該是輕型小額的消費(fèi)，這一塊也是整個促進(jìn)居民消費(fèi)升級換代的重點(diǎn)，各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在這個市場上應(yīng)該朝這一方向往下挖，這是趨勢。
多位機(jī)構(gòu)人士也曾表示，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)作為金融公司，風(fēng)險成因很多，包括政策、流動性、信用等方面。
“除去政策風(fēng)險，消費(fèi)金融還面臨風(fēng)控難題。一、欺詐風(fēng)險如何識別；二、多頭申請現(xiàn)象嚴(yán)重且存在更高風(fēng)險；三、數(shù)億用戶缺少傳統(tǒng)征信記錄；最后，違約逾期如何懲戒等。”俞吳杰指出。
來自芝麻信用相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，超過40%的逾期訂單發(fā)生在有過10次以上的跨平臺申請用戶群體中；在某業(yè)務(wù)中，通過風(fēng)險關(guān)聯(lián)發(fā)現(xiàn)，疑似黃牛團(tuán)體中用戶整體違約率達(dá)25%，在疑似黑客冒用群體中，整體違約率接近100%。
俞吳杰還透露，根據(jù)芝麻信用數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計的消費(fèi)金融客群特征：主要申請客群為男性（約占60%），以年輕群體為主（平均年齡為28歲），主要活躍在2、3線城市（約占60%），逾期風(fēng)險顯著高于信用卡客群。
“擔(dān)心消費(fèi)金融做成死海”
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，伴隨著部分風(fēng)險事件的發(fā)生，不少人士也對消費(fèi)金融產(chǎn)生了擔(dān)心。
“整個消費(fèi)金融市場我擔(dān)心會做成死海?！惫镉路治龇Q，個人覺得做消費(fèi)金融有兩個問題非常重要：一個要有效控制業(yè)務(wù)成本；一個是控制風(fēng)險，這兩個問題不解決好，整個行業(yè)是沒有前途的。
張越也分析指出，現(xiàn)階段中國消費(fèi)金融仍是以供給端驅(qū)動為主，仍是風(fēng)口，但風(fēng)一定會有停的時候。長遠(yuǎn)來看，消費(fèi)金融不會是遍地開花的局面，最后一定會形成巨頭割據(jù)。
不過，F(xiàn)ICO中國區(qū)總裁陳建認(rèn)為，消費(fèi)金融最有力的“金剛鉆”是大數(shù)據(jù)和云計算。對于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用主要應(yīng)集中在打破數(shù)據(jù)孤島上，而這不能僅依靠大數(shù)據(jù)來完成，同時還需要絕對權(quán)威的市場參與各方所信任的第三方促成這種整合。
對于消費(fèi)金融未來的發(fā)展，郭田勇建議從三個方面入手：首先，要鼓勵各類機(jī)構(gòu)特別是各類新型機(jī)構(gòu)進(jìn)入到消費(fèi)金融市場中來；其次，強(qiáng)調(diào)消費(fèi)金融跟征信體系的關(guān)聯(lián)建設(shè)非常重要；第三，要有一個很好的監(jiān)管框架，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)還要增強(qiáng)風(fēng)險意識，增強(qiáng)自律能力。
PPmoney副總裁康德勝也坦言，消費(fèi)金融企業(yè)在發(fā)展過程中可以選擇和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的獲客體驗(yàn)與風(fēng)險定價和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資金成本相結(jié)合。再者，消費(fèi)金融的重心依舊是風(fēng)控，無論是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作還是依靠央行的征信體系，都可以使消費(fèi)金融的成本有效降低。另外，多頭借貸和流動性風(fēng)險在消費(fèi)金融領(lǐng)域也都是值得關(guān)注的問題，如果可以進(jìn)行控制，這個領(lǐng)域是可以賺錢的。
張越認(rèn)為，消費(fèi)金融的發(fā)展是有時間窗口的領(lǐng)域，未來競爭將在五大維度上展開，即接觸大量的客戶、低成本資金、數(shù)據(jù)驅(qū)動風(fēng)控、客戶體驗(yàn)（品牌）及可延展的運(yùn)營。此外，“消費(fèi)金融是同質(zhì)化競爭明顯的領(lǐng)域，品牌也很重要?！保咳战?jīng)濟(jì)新聞）