中小企業(yè)管理會(huì)計(jì)論文，河南中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

摘要

對(duì)于中小企業(yè)而言,要想企業(yè)融資道路不再坎坷，從內(nèi)部環(huán)境分析，務(wù)必要加強(qiáng)自身信用制度的建設(shè)。無(wú)論是對(duì)銀行還是社會(huì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，相對(duì)而言，對(duì)具備良好信用制度的企業(yè)放貸無(wú)疑是在很大程度上降低了自己的投資風(fēng)險(xiǎn)。從外部環(huán)境分析，一方面政府要出臺(tái)一系列的財(cái)政、稅收扶持政策，建立健全擔(dān)保法律制度體系。另一方面社會(huì)上的一些金融機(jī)構(gòu)也要積極開(kāi)發(fā)引導(dǎo)民間資本以此拓寬融資渠道。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；融資難；河南省

Abstract

With the development of market economy, the number of small and medium-sized enterprises grow with each passing day, small and medium-sized enterprises in China's market economy status is more and more obvious, has now become the backbone of promoting sustainable development of social economy, and capital as its development and expansion of the original power, it affects the healthy growth of the small and medium-sized enterprise financing difficult the problem has become the focus of social concern. How to understand and solve this problem, has received great attention. The small and medium-sized enterprises in Henan Province as an example, through extensive literature, collecting, combing the literature to understand the financing of small and medium-sized enterprises, the financing situation of small and medium enterprises Existing problems, in-depth analysis of the reasons for the financing difficulties of SMEs, and then put forward the corresponding policy recommendations

For small and medium-sized enterprises, to the enterprise financing road is no longer rough, from the analysis of the internal environment, must strengthen the construction of their own credit system. Whether the bank or social financial institutions, relatively speaking, to have a good credit system lending business is to reduce their investment risk to a great extent. From the analysis of the external the environment, on the one hand the government to introduce a series of financial and tax policies, establish and perfect the legal system of security system. Some financial institutions on the other hand should actively guide the development of private capital to broaden the financing channels.

Key words: small and medium enterprises; financing difficulties; Henan Province

第一章緒論..................................................................................................................... 4

研究背景、目的及意義.............................................................................................. 4

文獻(xiàn)綜述................................................................................................................... 5

國(guó)內(nèi)研究綜述..................................................................................................... 5

國(guó)外研究綜述..................................................................................................... 5

研究的思路與方法..................................................................................................... 6

研究思路............................................................................................................ 6

研究方法............................................................................................................ 7

研究的創(chuàng)新點(diǎn)..................................................................................................... 7

第二章中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析.............................................................................. 7

中小企業(yè)融資相關(guān)概念.............................................................................................. 7

融資概念的界定........................................................................................................ 9

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀................................................................................................... 11

我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述：........................................................................... 11

我國(guó)中小企業(yè)融資需求與供給狀況.................................................................... 12

我國(guó)中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境：.............................................................................. 15

中小企業(yè)融資困境：......................................................................................... 17

信貸支持不充分................................................................................................ 18

金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)................................................................ 18

我國(guó)相關(guān)法律缺失：......................................................................................... 19

第三章河南省中小企業(yè)融資困境原因分析..................................................................... 19

我國(guó)中小企業(yè)融資困境的外部成因：....................................................................... 19

中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因：.................................................................................. 21

企業(yè)資源匱乏：................................................................................................ 21

企業(yè)制度不健全：............................................................................................ 21

企業(yè)信用不高................................................................................................... 22

第四章：解決河南省中小企業(yè)融資問(wèn)題的方法措施......................................................... 23

引導(dǎo)民間我國(guó)民間資本拓寬融資渠道金融................................................................ 23

............................................................................................................................... 23

建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制；........................................................................... 24

加大扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策支持力度；................................................................ 24

內(nèi)部原因解決對(duì)策；......................................................................................... 24

完善中小企業(yè)的財(cái)政扶持政策；................................................................ 24

完善中小企業(yè)的稅收扶持政策；................................................................ 25

建立健全擔(dān)保法律制度體系....................................................................... 25

外部原因解決對(duì)策............................................................................................ 25

加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)、.................................................................................. 26

提升企業(yè)信譽(yù)............................................................................................ 27

五．結(jié)束語(yǔ)..................................................................................................................... 27

參考文獻(xiàn)........................................................................................................................ 28

第一章 緒論

1.1研究背景、目的及意義

自改革開(kāi)放后我國(guó)中小企業(yè)的飛速發(fā)展如雨后春筍般遍布全國(guó)各地，逐步發(fā)展成為中國(guó)最大的企業(yè)群體，占企業(yè)總數(shù)的99.7％，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：河南省各省轄市中，省會(huì)鄭州創(chuàng)業(yè)活動(dòng)最為活躍，2016年創(chuàng)業(yè)指數(shù)為86.4，是第二位許昌的2.7倍;與2015年相比，各省轄市創(chuàng)業(yè)指數(shù)普遍提升，11個(gè)省轄市提升幅度高于全省總體水平(23.8%)，其中8個(gè)屬于不發(fā)達(dá)地區(qū)，商丘提升幅度最大，達(dá)到54.9%。超九成創(chuàng)業(yè)企業(yè)為小微企業(yè)，新設(shè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中小微占“大頭”。全省各地上報(bào)2015年度年報(bào)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，小微企業(yè)共 47.73萬(wàn)戶(hù)，占創(chuàng)業(yè)企業(yè)總量的97.4%，高于河南小微企業(yè)比重1.1 個(gè)百分點(diǎn)。2015 年新設(shè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，小微企業(yè)占比98.9%，較 2014年提升0.8個(gè)百分點(diǎn)，高出創(chuàng)業(yè)企業(yè)總體1.4個(gè)百分點(diǎn)，其中微型企業(yè)占94.4%，較2014年提升2.7個(gè)百分點(diǎn),新設(shè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)以微型企業(yè)為主。創(chuàng)業(yè)企業(yè)成立后也要經(jīng)歷“七年之癢”，年“死亡率”在9%以上。從河南各地創(chuàng)業(yè)企業(yè)的當(dāng)期“死亡率”曲線來(lái)看，成立當(dāng)年有2.9%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)“夭折”，第2年有3.9%退出市場(chǎng)，企業(yè)成立后的4-8年是生存瓶頸期，年死亡率較高，基本在9%以上，隨后企業(yè)的“死亡曲線”漸趨平穩(wěn)，維持在7%左右。表明創(chuàng)業(yè)企業(yè)一旦進(jìn)入生存瓶頸期，若企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，創(chuàng)業(yè)企業(yè)相對(duì)其他企業(yè)更難獲得外來(lái)資金、技術(shù)等援助，從而陷入死亡高發(fā)期。由此我們不難發(fā)現(xiàn)融資難成為了困擾我省中小企業(yè)發(fā)展的最大屏障。

本文在參考以往研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合河南省地域文化背景，深入考察當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資遇到的困境或艱難，并系統(tǒng)分析其普遍性和特殊性成因，然后提出具有針對(duì)性應(yīng)對(duì)策略。通過(guò)本文研究，不僅有助于加深人們對(duì)河南省中小企業(yè)融資難問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和豐富地域性中小企業(yè)發(fā)展理論，而且對(duì)研究或破解全國(guó)其他地區(qū)中小企業(yè)融資問(wèn)題亦有參考借鑒意義。

1.2文獻(xiàn)綜述

1.2.1國(guó)內(nèi)研究綜述

第一方面是中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題研究。具有代表性的是年艷艷2009年在《淺談中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策》一文中認(rèn)為中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題主要有：中小企業(yè)的融資渠道較為狹窄、自有資金缺乏信貸支持偏少、難以找到合適的擔(dān)保人這三個(gè)方面。

第三方面是解決中小企業(yè)融資難的措施研究。如安淑芬2009年在《中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)防范》一文中認(rèn)為要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，要從提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)、規(guī)范企業(yè)規(guī)章制度及治理結(jié)構(gòu)、建立良好的企業(yè)信用、完善與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)、加快證券市場(chǎng)建設(shè)拓寬直接融資渠道、完善擔(dān)保體系設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金、建立專(zhuān)門(mén)的中小金融機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行努力。程安玲2010年在《淺議中小企業(yè)融資渠道》一文中提出通過(guò)金融創(chuàng)新，探索一條市場(chǎng)化的中小企業(yè)融資方式無(wú)疑是解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的關(guān)鍵所在，具體方法有：推行以中小銀行為主體的中國(guó)金融體系改革、通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換信托產(chǎn)品來(lái)解決部分中小企業(yè)融資的問(wèn)題。

1.2.2國(guó)外研究綜述

中小企業(yè)融資難問(wèn)題是一個(gè)世界性的話題，不僅中國(guó)有很多關(guān)于中小企業(yè)融資的理論研究，國(guó)外也有不少專(zhuān)家學(xué)者專(zhuān)注于這方面的問(wèn)題研究且有較為成熟的理論認(rèn)知。統(tǒng)籌全局來(lái)看，這些研究的核心內(nèi)容可分類(lèi)歸納為以下兩方面：

資本經(jīng)濟(jì)在國(guó)外的誕生比國(guó)內(nèi)早很多，所以企業(yè)的融資相關(guān)理論基本也就產(chǎn)生于國(guó)外，在對(duì)國(guó)外文獻(xiàn)研究歸納中，主要著重于基礎(chǔ)理論研究。1936年Macmi1lan在向英國(guó)國(guó)會(huì)提供關(guān)于《中小企業(yè)問(wèn)題的調(diào)查報(bào)告》中提出了著名的“麥克米倫缺口” (Macmi11an Gap)。報(bào)告認(rèn)為，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在著對(duì)資本和債務(wù)的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金融機(jī)構(gòu)愿意提供的。Allen N.Berger和Gregory F的《企業(yè)非正式風(fēng)險(xiǎn)投資研究》以及Aghion,P在《非正式風(fēng)險(xiǎn)投資研究》中指出，中小企業(yè)籌集一定數(shù)額以下的資本時(shí)都面臨著資本缺口的問(wèn)題。Ross1977年在《財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的確定:激勵(lì)信號(hào)方法》一文，提出了公司資本結(jié)構(gòu)的信號(hào)理論；梅耶斯(Myers)和邁基魯夫1984年在《企業(yè)有信息而投資者沒(méi)有信息時(shí)的投資和融資決策》一文中，提出了資本結(jié)構(gòu)的排序假說(shuō)。Bernanke,B.S.M.Gerler 1994年在《企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)融資信息不對(duì)稱(chēng)研究》中提出了長(zhǎng)期互動(dòng)假說(shuō)，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是屬于地區(qū)性的，可以與地方中小企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期合作，即時(shí)溝通交流，減少信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。而相對(duì)而言，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏此優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槌鲇谝?guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對(duì)稱(chēng)的中小企業(yè)提供貸款。因此，該假說(shuō)認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)的建立有助于解決融資難的問(wèn)題。

綜上所述，中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直是制約中小企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。究其根本原因，是信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的存在。要解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，最迫在眉睫需要改善得是中小企業(yè)要從改善自身的條件出發(fā)，加強(qiáng)自身的管理，改善自身的經(jīng)營(yíng)狀況，尤其是財(cái)務(wù)狀況的透明度，來(lái)得到資金供應(yīng)方的認(rèn)可和支持，獲得自身發(fā)展所需的資金。另外，還應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)，尤其是中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊的發(fā)展和完善，真正的為中小企業(yè)的發(fā)展做出其應(yīng)用的貢獻(xiàn)。因此，文章以河南省中小企業(yè)融資為例進(jìn)行實(shí)例分析，探究河南省中小企業(yè)在融資過(guò)程中普遍存在的問(wèn)題，找出原因，最后提出合理化的可行性戰(zhàn)略方案。

1.3研究的思路與方法

1.3.1研究思路

本文的研究思路是：首先，在描述我國(guó)近幾年尤其是河南省中小企業(yè)發(fā)展背

景的基礎(chǔ)上，闡述本文的研究目的和意義，并對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)資料進(jìn)行整理、總

結(jié)及論述；其次，給出研究中小企業(yè)融資問(wèn)題的理論依據(jù)和我國(guó)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)；然后，分析河南省發(fā)展中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義，以及河南省中小企業(yè)融資面臨的主要困難或困境；再次，分別從中小企業(yè)自身素質(zhì)、政府政策制度和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量這三個(gè)層面分析河南省中小企業(yè)融資難的成因 。最后，根據(jù)原因給出緩解河南省中小企業(yè)融資難的對(duì)策措施，并在結(jié)尾處進(jìn)行全文總結(jié)。

1.3.2研究方法

本文的研究方法是：將全國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀和河南省中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比，通過(guò)中小企業(yè)戶(hù)數(shù)、納稅額、GDP 貢獻(xiàn)率等數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)分析；中小企業(yè)融資方面歷年的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行比對(duì)，考察限制中小企業(yè)融資的原因，采用歷史分析法；將中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)質(zhì)與量來(lái)研究不同，分析中小企業(yè)規(guī)模、實(shí)物資產(chǎn)、信息透明度、融資法律、財(cái)稅政策以及信用擔(dān)保體系等因素對(duì)融資難的影響。

1.3.3研究的創(chuàng)新點(diǎn)

本文的創(chuàng)新之處在于以下兩方面；

一是本文并非單純的向中小企業(yè)提供資金支持為目的進(jìn)行融資問(wèn)題分析，而是結(jié)合現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，逐一進(jìn)行分析融資困難的原因并科學(xué)的提出對(duì)策。

二是本文對(duì)目前中小企業(yè)適用的融資模式進(jìn)行了新的構(gòu)建，増強(qiáng)了文章的實(shí)用性，使中小企業(yè)在融資渠道的選擇過(guò)程中能夠更加清晰、準(zhǔn)確，真正有助于中小企業(yè)走出融資困境。

第二章 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析

2.1中小企業(yè)融資相關(guān)概念

2011年6月18日中國(guó)工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部研究制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)的相關(guān)劃分標(biāo)準(zhǔn)如下：

對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的界定，有利于政府和金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供政策

優(yōu)惠支持，也為企業(yè)的遠(yuǎn)程發(fā)展定位提供依據(jù)?？偟膩?lái)看，不論哪個(gè)時(shí)期我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)都是采取職工人數(shù)、銷(xiāo)售額和資金總額等要素結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整來(lái)界定企業(yè)規(guī)模。

國(guó)際上對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)也是圍繞職工人數(shù)、實(shí)收資本以及年經(jīng)營(yíng)額三個(gè)因素不斷調(diào)整。首先是企業(yè)常用融資方式、在行業(yè)中的地位、以及自身的組織形式，是質(zhì)的指標(biāo)；其次是企業(yè)的職工人數(shù)、資產(chǎn)總值以及實(shí)收資本，也就是量的指標(biāo)。憑借這兩方面的依據(jù)會(huì)更容易給出界定標(biāo)準(zhǔn)。不同國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的劃分存在著時(shí)間、地域以及行業(yè)的相對(duì)性特點(diǎn)。美國(guó)雖科技先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)繁榮，但美國(guó)也不乏有很多中小企業(yè)的存在。美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)以質(zhì)的因素為主要考量，提出了四個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)，分別為企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、企業(yè)為少數(shù)人出資設(shè)立，銷(xiāo)售范圍以本地為主、規(guī)模在行業(yè)內(nèi)較小，而且符合兩項(xiàng)及其以上就定義為中小企業(yè)。此外，美國(guó)的中小企業(yè)管理局從量的因素出發(fā)來(lái)界定中小企業(yè)，近幾年美國(guó)采取更簡(jiǎn)單明了的劃分方式，其將營(yíng)業(yè)額 600 萬(wàn)美元以下和職工人數(shù) 500 人以下的企業(yè)都定義成中小企業(yè)，對(duì)于特殊行業(yè)則根據(jù)其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)另行劃分。日本在對(duì)企業(yè)的組織管理方面積極開(kāi)展專(zhuān)業(yè)化協(xié)作，并且展露出自身特點(diǎn)。日本的服務(wù)業(yè)和商業(yè)零售業(yè)中職工人數(shù)小于 20 人，資本額低于 1000 萬(wàn)日元的劃分為中小企業(yè)；對(duì)于礦業(yè)、工業(yè)和運(yùn)輸業(yè)則將職工人數(shù)界定為不足 300 人，資本額不足 1 億日元的成為中小企業(yè)；而在經(jīng)營(yíng)批發(fā)行業(yè)中則將標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為職工人數(shù)不足 100 人，資本額低于 3000 萬(wàn)日元的定義為中小企業(yè)。

2.1.1融資概念的界定

《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中對(duì)融資的定義為“融資是指為支付超過(guò)現(xiàn)

金的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段，或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段?！?/p>

我們一般情況下所說(shuō)的融資是指企業(yè)通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)采用各種方式來(lái)進(jìn)行資金的籌集從而進(jìn)行各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。廣義上的融資可以理解為融通貨幣資金，它是資金需求者和提供者在金融市場(chǎng)上的資金借貸行為，也被叫做金融。狹義上的融資就是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中對(duì)資金的籌集行為，也就是說(shuō)企業(yè)根據(jù)自身的資本額、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況和未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展的需求來(lái)制定方案，并且通過(guò)一些特定渠道和方式尋找投資者進(jìn)行資金的籌措來(lái)保證公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

企業(yè)的融資方式分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資就是在公司或企業(yè)內(nèi)部的資金流通，它是公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的資本公積，是企業(yè)不斷積淀的資本積累，可持續(xù)地將企業(yè)產(chǎn)生的儲(chǔ)蓄資金投資變?yōu)槿蘸蟮母S厚的資本。內(nèi)源融資不受外界的影響，而且融資成本低廉，一般都是直接采用未分配利潤(rùn)進(jìn)行新的投資而無(wú)需支付外部融資所需的額外中介費(fèi)。在這種融資方式模式下企業(yè)股東的的股份不會(huì)被稀釋?zhuān)镜膬糍Y產(chǎn)持續(xù)增加會(huì)支持其進(jìn)行更多模式的融資。另外，將股利作為資本利得后，所繳納的資本利得稅也會(huì)相對(duì)較低，這也成為了內(nèi)源融資的一大優(yōu)勢(shì)。但是，企業(yè)的內(nèi)源融資也是一把雙刃劍，在囊括很多優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也存在很多缺點(diǎn)，如一方面內(nèi)部融資規(guī)模比較有限，單憑公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所獲得的資本積累的力量是非常薄弱的，另一方面股利分配過(guò)少對(duì)于股利偏好者沒(méi)有吸引力，從而還會(huì)影響企業(yè)擴(kuò)大其外部融資。

外源融資是企業(yè)面向企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)主體和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金的籌集，其主

2.2中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2.2.1我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述：

從80年代開(kāi)始中小企業(yè)已逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，早在2014 年間我國(guó)中小企業(yè)的工業(yè)新增產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)到總增量的四分之三，達(dá)成利潤(rùn)約3萬(wàn)億元，其貢獻(xiàn)稅收占46.2%，達(dá)到社會(huì)總額的 58.9%，并且占據(jù)了就業(yè)崗位的四分之三以上。截止到 2015 年，有 1000 余萬(wàn)家個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與 3600 余萬(wàn)家個(gè)體戶(hù)中小企業(yè)，合在一起有將近 5000 萬(wàn)家，占工業(yè)企業(yè)總數(shù)量的 99%以上，中小企業(yè)的貢獻(xiàn)值已占據(jù) GDP 的半壁江山。但是大部分中小企業(yè)在發(fā)展路途中都面臨著資金困境。近幾年來(lái)金融機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)各種類(lèi)型企業(yè)的貸款情況如表2.2

由上表可以看出中小企業(yè)的貸款比例有所增長(zhǎng)，但是資金總量仍然難以滿足中小企業(yè)日益增加的需求。2011年我國(guó)限制性購(gòu)房政策和信貸調(diào)控政策的實(shí)施加劇了中小企業(yè)的信貸困境，2012年經(jīng)濟(jì)增張速度下滑更是將這一問(wèn)題凸顯出來(lái)。2011年開(kāi)始出現(xiàn)許多中小企業(yè)接連倒閉，并且在長(zhǎng)三角部分地區(qū)出現(xiàn)了一系列的“倒閉潮”，大部分中小企業(yè)由于缺乏資金供應(yīng)都“曇花一現(xiàn)”。

2.3我國(guó)中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境：

從官方網(wǎng)站所獲取信息來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭較好，政府也愈發(fā)重視中小企業(yè)的生存發(fā)展，因此所給予政策傾斜就越多。近幾年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸資金的供給情況如圖 2.5所示：

第三章 河南省中小企業(yè)融資困境原因分析

3.1我省中小企業(yè)融資困境的外部成因：

3.1.1我省針對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺失

首先，我省存在的能為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)甚少。目前在我省的金融機(jī)構(gòu)中銀行仍然是企業(yè)進(jìn)行貸款融資的主要渠道，但是就銀行的貸款份額來(lái)看大型企業(yè)的市場(chǎng)份額占比高達(dá)60%以上，而中小企業(yè)卻很難獲得如此高比例貸款。其次，央行對(duì)貸款利率有明確的界定。雖然我省逐步推行利率市場(chǎng)化，但在央行的管控下利率始終沒(méi)有完全由市場(chǎng)資金供求來(lái)決定，銀行在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)很難在高風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得高回報(bào)。也正是出于此原因，銀行的信貸人員往往為了規(guī)避那些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目所要承擔(dān)無(wú)法回收資金的責(zé)任，刻意提高了對(duì)中小企業(yè)的放貸門(mén)檻，中小企業(yè)也因此很難在銀行渠道快速獲得大額融資貸款。

3.2政府職能的缺失

3.2.1政府疏于對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理扶持

長(zhǎng)期以來(lái)，隨著大多中小企業(yè)的融資需求不斷攀升，金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)制的審核愈加嚴(yán)格，由此很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。盡管從1992年起步的擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今已發(fā)展20余年，但真正做的比較成熟，對(duì)中小企業(yè)融資大有裨益的專(zhuān)業(yè)性擔(dān)保市場(chǎng)并沒(méi)有真正發(fā)展到一定規(guī)模，這是由于一方面自身高度的商業(yè)性，另一方面更重要的是得不到政府的補(bǔ)償，使得我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都太過(guò)于唯利是圖，加上缺乏政府的統(tǒng)一管制，風(fēng)險(xiǎn)把控機(jī)制尚未形成，對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保的要求也就增多，也就是反擔(dān)保的力度增強(qiáng)，中小企業(yè)貸款就不得不像那些有名望的大企業(yè)一樣尋求貸款抵押物，但這對(duì)于資源本就稀缺的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑進(jìn)入了“缺少抵押物—不能做擔(dān)?！貌坏劫J款—資本匱乏”的惡性循環(huán)。

3.2.2政府沒(méi)有著力構(gòu)建一個(gè)完善的信用體系

眾所周知信用狀況是影響融資活動(dòng)的重要因素，當(dāng)代社會(huì)無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)想要獲得貸款，征信和信譽(yù)都是必不可少的審核條件。企業(yè)的信譽(yù)狀況對(duì)能否能從商業(yè)銀行獲取貸款起著至關(guān)重要的作用，信用好的企業(yè)即可以較輕松地取得銀行的貸款，又可以拿到一個(gè)理想的利率。相反，信用差的企業(yè)在貸款的道路步履蹣跚，很難順利得到放貸，即使貸到了利率也會(huì)往往高出市場(chǎng)平均利率。而近幾年我省企業(yè)誠(chéng)信度普遍下滑，信用缺失現(xiàn)象“遍地開(kāi)花”。據(jù)銀行透漏，之所以不愿貸款給中小企業(yè)，是因?yàn)榭床坏剿麄儽容^有價(jià)值的實(shí)際資產(chǎn)，也沒(méi)有確切辦法獲悉他們的信用水平。究其根本原因就在于目前我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系尚不完善，沒(méi)有嚴(yán)格的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

3.2.3政府服務(wù)性欠缺

3.2.4政府政策的扶持力度不夠

中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)主體，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有不可替代的作用，其發(fā)展離不開(kāi)政府政策措施的引導(dǎo)。然而長(zhǎng)久以來(lái)，盡管采購(gòu)法中已明確規(guī)定政府的采購(gòu)制度應(yīng)有利于中小企業(yè)的發(fā)展，但卻尚未有真正利于中小企業(yè)發(fā)展的細(xì)則實(shí)施。因此，在投標(biāo)的過(guò)程中，中小企業(yè)由于資源的稀缺、規(guī)模的局限、資金的匱乏無(wú)法與國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。在稅收優(yōu)惠上，不斷有針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策出臺(tái)，但通觀一系列減稅政策，仍然沒(méi)有給中小企業(yè)帶去現(xiàn)實(shí)利益。一方面這些稅收優(yōu)惠政策的出發(fā)點(diǎn)是好的，目的是為了減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，但政策出臺(tái)后續(xù)實(shí)施得不到保證和監(jiān)督，降低了政府開(kāi)展中小企業(yè)稅收優(yōu)惠的信心；另一方面也確實(shí)存在政府對(duì)于中小企業(yè)稅收扶持力度不夠，對(duì)中小企業(yè)的幫扶影響太小，不能使中小企業(yè)借機(jī)達(dá)到質(zhì)變的程度。

3.2中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因：

3.2.1企業(yè)資源匱乏

人力資源：21世紀(jì)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)核心應(yīng)該是人才的競(jìng)爭(zhēng)。而中小企業(yè)人力資源管理的落后，各種規(guī)章制度不健全，無(wú)疑成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。目前我省有不少中小企業(yè)雖然也熟知人才的重要性，但在實(shí)際工作中對(duì)人力資源管理這方面的投入還是不足，缺乏專(zhuān)業(yè)性人才，組織機(jī)構(gòu)上也不規(guī)范。中小企業(yè)的人力資源管理部門(mén)一般只是機(jī)械式的承擔(dān)著行政性工作，沿用傳統(tǒng)的考評(píng)和招聘手段，缺乏系統(tǒng)性和綜合能力的考核。

技術(shù)資源：國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)都證明了科技是第一生產(chǎn)力，更是中小企業(yè)在未來(lái)立足的基本保障，可是我省的中小企業(yè)在技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新方面明顯滯后，真正擁有自主專(zhuān)利權(quán)的少之又少。大多中小企業(yè)在科技含量較高的領(lǐng)域一直不敢涉足，不敢投資，總覺(jué)得投入了不見(jiàn)得會(huì)有回報(bào)，也不見(jiàn)的研發(fā)出的新技術(shù)產(chǎn)生的效益可以大于成本，自己只管等大企業(yè)研制出來(lái)效仿就是了，這種思想使中小企業(yè)一直處在一種望塵莫及的狀態(tài)。同時(shí)，即使有的企業(yè)敢于投資，并且技術(shù)研發(fā)成功，但是疏于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，讓別的企業(yè)搭了便車(chē)，那就大大降低了研發(fā)新技術(shù)的積極性。因此在鼓勵(lì)中小企業(yè)注重技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，也要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)，

3.2.2企業(yè)制度不健全：

財(cái)務(wù)制度。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制普遍不完善，兩權(quán)合一現(xiàn)象的存在使財(cái)務(wù)資源利用起來(lái)隨意性大，財(cái)務(wù)報(bào)表也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督，缺乏有效的管理。有調(diào)查報(bào)告顯示，某地稅務(wù)局對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)征收稅款時(shí)發(fā)現(xiàn)部分中小企業(yè)甚至沒(méi)有建賬。因?yàn)樵诠窘⒊跗?，?jīng)營(yíng)者只自我認(rèn)為只要自己清楚賬目就行了，建賬反而更繁瑣。即使后期隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)相關(guān)部門(mén)要求馬馬虎虎建立了賬，大多也是混亂不堪，這樣漏洞百出的賬很難進(jìn)行成本核算。另外，中小企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)資金的控制上也比較薄弱。有的企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金多多益善，便于支取，從而導(dǎo)致資金閑置浪費(fèi)；有的企業(yè)熱衷于多生產(chǎn)存貨，但一旦貨物賣(mài)不出去，資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，加上應(yīng)收賬款缺乏專(zhuān)業(yè)催收，最后堆積一對(duì)壞賬，缺乏資金時(shí)還要尋求各種渠道高利息貸款。

有的企業(yè)是熱衷于購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，一旦有緊急情況，就只能再去借款，總之各種各樣的問(wèn)題又使得銀行借款困難重重，中小企業(yè)因此就陷入了財(cái)務(wù)困境。

3.2.3

企業(yè)信用不高

近幾年，中小企業(yè)在我省的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但中小企業(yè)在很多情況下為了更快更多地獲得融資，不惜刻意的去夸大評(píng)估自己的資產(chǎn)，或是夸大項(xiàng)目的預(yù)期收益，甚至制造假合同、假訂單來(lái)達(dá)到銀行的硬性要求。有的企業(yè)為了可以上市，不惜串供會(huì)計(jì)事務(wù)所編造、變更報(bào)表，作出種種不道德的行為。這種企業(yè)喪失了最起碼的職業(yè)道德和信譽(yù)，當(dāng)然會(huì)成為銀行規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象，因此影響了發(fā)展。

第四章：解決河南省中小企業(yè)融資問(wèn)題的方法措施

4.1外部原因解決對(duì)策；

4.1.1完善中小企業(yè)的財(cái)政扶持政策；

河南省對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政扶持政策存在多方管理，部門(mén)之間存在各自為戰(zhàn)，資金分散、交叉扶持等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了公共財(cái)政的發(fā)揮。為統(tǒng)籌財(cái)政資金，形成財(cái)政合力，因此有必要加強(qiáng)財(cái)政、科技、農(nóng)業(yè)、稅務(wù)、交通、、工商、銀行等部門(mén)間的協(xié)調(diào)配合，整合現(xiàn)有的資金，明確規(guī)劃資金用途，專(zhuān)人負(fù)責(zé)跟蹤監(jiān)督資金的后續(xù)使用，切實(shí)提高資金的使用效率，促進(jìn)全省中小企業(yè)的更好更快地發(fā)展。并根據(jù)不同中小企業(yè)的特征和投資偏好，選擇以獎(jiǎng)代補(bǔ)、定額補(bǔ)助、貸款貼息和有償資助等不同方式對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行幫扶，最大限度地發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。除此之外，還可貫徹非禁即入政策，擴(kuò)大市場(chǎng)主體準(zhǔn)入。拓寬中小企業(yè)出資方式，支持投資者依法以股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等非貨幣形式評(píng)估作價(jià)出資和增資，支持以不需要辦理權(quán)屬登記的自有技術(shù)作為公司股東的首次出資。降低小型微型企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，注冊(cè)資本在50萬(wàn)元以下的小型微型企業(yè)，允許注冊(cè)資本零首付，其余部分2年內(nèi)到位。

4.1.2完善中小企業(yè)的稅收扶持政策；

4.1.3引導(dǎo)我省民間資本規(guī)范化、拓寬融資渠道

2016年8月5日，我省舉行了民間投資座談會(huì)，座談會(huì)上，省發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人匯報(bào)了當(dāng)前我省民間投資運(yùn)行情況，提出了促進(jìn)民間投資健康發(fā)展的政策建議。謝伏瞻說(shuō)，促進(jìn)民間投資健康發(fā)展是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然要求，是當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)保態(tài)勢(shì)、促就業(yè)惠民生的重要抓手。民間資金占社會(huì)資金的比例，如果銀行可以適當(dāng)提高存款利率必然會(huì)吸引更多的民間資金，此時(shí)政府應(yīng)該出面做好這些資金的投資規(guī)劃，針對(duì)中小企業(yè)制定一系列的扶持政策，引導(dǎo)這些資金的正確流向，進(jìn)一步規(guī)范民間投資同時(shí)也可以給我省中小企業(yè)的發(fā)展注入新的活力，為我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)辟新天地。

4.1.4建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

在中小企業(yè)和銀行的業(yè)務(wù)對(duì)接中，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入剛好順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求。完善我省中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制勢(shì)必會(huì)改善中小企業(yè)融資擔(dān)保的獲得能力，促進(jìn)中小企業(yè)籌集到更多資金。我省可設(shè)立有針對(duì)性的的優(yōu)惠輔助讓融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)更愿意積極主動(dòng)地來(lái)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，并在機(jī)構(gòu)中設(shè)置專(zhuān)門(mén)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)和服務(wù)窗口來(lái)保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范化運(yùn)行。除此之外還可通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群的“互保金”“企業(yè)聯(lián)貸擔(dān)?！眮?lái)降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.2內(nèi)部原因解決對(duì)策

4.2.1優(yōu)化企業(yè)資源

面對(duì)21世紀(jì)各大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，人才和技術(shù)成為企業(yè)興衰的關(guān)鍵因素，而人才的匱乏和技術(shù)的落伍毋庸置疑成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，由此，豐富企業(yè)的人力資源和先進(jìn)的技術(shù)資源十分必要。

1.重視開(kāi)發(fā)人力資源。人才是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。要提高人才的競(jìng)爭(zhēng)力就要做到以下幾點(diǎn)：第一，根據(jù)各個(gè)崗位特點(diǎn)和在崗員工狀況，通過(guò)有針對(duì)性的培訓(xùn)提高現(xiàn)有人力的綜合水平，使其更能迎合崗位對(duì)人才的需求，做到每個(gè)人的才華都能得到充分發(fā)揮，最大限度挖掘員工潛能，提高現(xiàn)有人力的質(zhì)量水平；第二，實(shí)現(xiàn)人力資源的科學(xué)管理。這里會(huì)管理指的不僅是要有豐厚的文化底蘊(yùn)，而且要工作經(jīng)驗(yàn)豐富，使人力資源部門(mén)可以根據(jù)內(nèi)外環(huán)境，對(duì)從工作崗位設(shè)定與職能履行要求到招聘規(guī)定、績(jī)效考核、員工培訓(xùn)、薪酬保等設(shè)計(jì)一整套完整的人力資源管理系統(tǒng)，并完善員工激勵(lì)機(jī)制，建立起科學(xué)合理的考評(píng)機(jī)制，明確績(jī)效考核細(xì)則和獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)，并注重員工的自我實(shí)現(xiàn)需求，實(shí)行物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)結(jié)合的方法，充分發(fā)揮員工的積極性；第三，引進(jìn)核心人才，但不可盲目招賢。一定要針對(duì)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)需求，招聘適合此行業(yè)乃至此崗位的高精尖人才。

2.積極引導(dǎo)創(chuàng)新技術(shù)資源?？萍歼M(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新是當(dāng)今的世界主題，技術(shù)發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更為科技創(chuàng)新提供了條件和機(jī)會(huì)。中小企業(yè)應(yīng)該積極探索高科技發(fā)展之路，加速技術(shù)改造，提高競(jìng)爭(zhēng)力。首先，中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，自覺(jué)地把創(chuàng)新看做發(fā)展生存技能，加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的投入力度，才能使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。其次要注意知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新可以為企業(yè)帶來(lái)豐厚的可觀效益，如果研究成果不注意保護(hù)，被別的企業(yè)盜取那就損失慘重了。

4.2.2加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)

2.完善財(cái)務(wù)制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制。資金的管理、使用到企業(yè)能否順利開(kāi)展業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)管理不單是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，更是推行現(xiàn)代化企業(yè)的有力助手。第一，中小企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，建立能準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度。明確權(quán)力、責(zé)任劃分，增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度，降低管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，建立成本管理機(jī)制。運(yùn)用本量利分析法，測(cè)定企業(yè)的最佳銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售量，據(jù)此制定生產(chǎn)計(jì)劃與銷(xiāo)售價(jià)格，核算產(chǎn)品成本，為生產(chǎn)部門(mén)改進(jìn)措施提供依據(jù)。第三，加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制，提高資金使用效率。建立健全財(cái)產(chǎn)內(nèi)部控制制度，實(shí)行崗位牽制制度，讓資產(chǎn)采購(gòu)、記錄、核對(duì)由不同人負(fù)責(zé)，加強(qiáng)存貨管理，生產(chǎn)出有市場(chǎng)的產(chǎn)品，把有限的資金運(yùn)用出高效益。

4.2.3提升企業(yè)信譽(yù)

中小企業(yè)要想取得銀行以及社會(huì)界金融機(jī)構(gòu)的信任和支持，良好的信用是很重要的因素，因此中小企業(yè)一定要盡力提高自身信譽(yù)，樹(shù)立誠(chéng)信、守法的好形象。首先，企業(yè)主自身要有高度的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)意識(shí)，才能讓這種正確的價(jià)值觀熏陶到員工。在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造一種公平、公正、公開(kāi)、誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化氛圍，突出信用要素的重要作用，形成一種精神上的內(nèi)在約束機(jī)制。其次，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，大力開(kāi)拓產(chǎn)品市場(chǎng)，不斷擴(kuò)充自己實(shí)力，盡可能完善自己更符合銀行貸款條件，加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，不斷提升對(duì)金融的認(rèn)知，杜絕對(duì)銀行的欺詐行為，提高還款的信譽(yù)度，做到無(wú)不良信貸記錄，贏得金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期信任。

五．結(jié)束語(yǔ)

我省中小企業(yè)是我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要參與者，激發(fā)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力，改善了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，緩解了就業(yè)壓力，中小企業(yè)的發(fā)展理應(yīng)受到社會(huì)各界的重視和支持，融資問(wèn)題不僅影響了中小企業(yè)的發(fā)展，更影響了我省經(jīng)濟(jì)的飛躍。本文就緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，深入分析造成融資瓶頸的各方原因，有針對(duì)性的指出不管是政府還是金融機(jī)構(gòu)還是企業(yè)本身，都應(yīng)該齊心協(xié)力，攜手并進(jìn)去解決這一問(wèn)題，才能促使取我省的中小企業(yè)早日進(jìn)入良性循環(huán)的發(fā)展之路。

參考文獻(xiàn)