動動手指，買賣落槌。這樣的網(wǎng)購場景早已屢見不鮮，背后天量資金的流動卻寂靜無聲。明星公司支付寶近日忽然宣布“移情”建設銀行，它與工商銀行的一段前塵往事中，“備付金”成了話題聚焦。
買家付款到確認收貨、賣家收款總隔著幾個交易日，那些“沉淀”在第三方支付機構賬戶上的資金就是“備付金”。支付寶握著這個籌碼，在兩大行之間挑揀存管方的故事觸動了輿論的八卦神經(jīng)，而藏在故事里的“現(xiàn)鈔奶?！薄獋涓督鹑陨涎葜尩谌街Ц稅灺暟l(fā)財?shù)膭∏椋簜涓督鹪丛床粩酁榈谌街Ц稒C構制造利息收入。 據(jù)5月23日國家郵政局發(fā)展與研究中心與德勤聯(lián)合發(fā)布的報告，2013年中國網(wǎng)絡零售額1.84萬億元。如果按照平均5天交易周期和活期存款儲蓄利率計算，來自網(wǎng)購的備付金利息收入就高達8822萬元?！ 涓督痖_動“印鈔機” “在網(wǎng)上交易的過程中，貨款先由買家劃入第三方支付機構的賬戶，加上物流公司這一獨立交易參與者帶來的不可控因素，等買家收貨后確認付款給賣家，一般要有3~7天的周期，取一個均值就是5天，也就是說交易金額放在存管銀行的賬戶里，在這5天內(nèi)是至少可以拿到活期利息的?！币患抑匈Y銀行結算部人士為《中國經(jīng)濟周刊》解釋道?！ “茨壳?.35%的年活期存款利率計算，5天利率約折算為0.004795%，再乘以全年1.84萬億元的基數(shù)，只要備付金這臺“印鈔機”一開動，全年就有約8822萬元利息滾滾而來。 而上述人士還補充認為，真實的“沉淀資金”規(guī)模不止于此?！氨确秸f，為了購物方便，很多買家會暫時將上一筆交易的退款，或者單筆交易多余的錢都存在第三方支付機構的賬戶里，這就會拉長交割的周期，部分資金的利率實際可以按超過一周來算?！薄 ‰S著交易規(guī)模的幾何式放大，今年以來第三方支付機構從備付金中獲益更豐。2006年，國內(nèi)網(wǎng)購規(guī)模還只有500億元，近5年平均增速高達80%，據(jù)工信部統(tǒng)計，今年一季度，網(wǎng)絡零售額已經(jīng)超過5570億元，同比增長了近46%。 這意味著今年一季度備付金產(chǎn)生的利息收入就超過了2670萬元。據(jù)悉，對于這部分利息的利益分配中，官方曾提出第三方支付機構可以合規(guī)拿到的部分占到了九成之多。2011年11月，央行發(fā)布《支付機構客戶備付金存管暫行辦法(征求意見稿)》(下稱“《征求意見稿》”)，成為2005年開始針對第三方支付機構立規(guī)以后，最早明確備付金利息歸屬的監(jiān)管版本?！ 墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，第三方支付機構只需按季從所有備付金銀行賬戶利息所得中轉(zhuǎn)結不低于10%的資金，存放于銀行風險準備金專用存款賬戶，計提風險準備金后的備付金銀行賬戶利息則都可以劃轉(zhuǎn)到第三方支付機構的自有資金賬戶。換言之，第三方支付機構最高可獲得備付金利息的90%作為穩(wěn)定收入。“以去年數(shù)據(jù)情況看，第三方支付行業(yè)從備付金中獲得的利息收入大約是7940萬元(按獲得九成計算)，但實際上不止這個數(shù)。” 熟悉電子支付流程的資深金融人士陸楠告訴《中國經(jīng)濟周刊》，若考慮到“影子銀行”的存在，第三方支付機構從備付金中獲得的實際利益還要遠遠超過這個數(shù)字。