雖然每月還款額相同，都是18756.91元，但還款額里本金是逐月遞增、利息是逐月遞減的。我們可以計(jì)算下它的實(shí)際利率：

第一月：

使用本金：100萬(wàn)；年利率4.75%；月歸還本金：14798.58元；

月還款額中：

月利息=100萬(wàn)*4.75%/年÷12月=3958.33元；月還本金14798.58元，合計(jì)還款：18756.91元；

第二月：

使用本金：985201.42元（100萬(wàn)-14798.58）；年利率4.75%；月歸還本金：14857.16元；

月還款額中：

月利息=985201.42元*4.75%/年÷12月=3899.76元；月還本金14857.16元，合計(jì)還款：18756.91元；

第三月：

使用本金：970344.26元（985201.42-14857.16）；年利率4.75%；歸還本金：14915.97元

月還款額中：

月利息=970344.26元*4.75%/年÷12月=3840.95；月還本金14915.97，合計(jì)還款18756.91；

……

第六十月：

使用本金：18682.96元；年利率4.75%；歸還本金：18682.96元

月還款額中：

月利息=18682.96元*4.75%/年÷12月=73.95元；月還本金18682.96元，合計(jì)還款18756.91；

以上是按揭100萬(wàn)，期限5年（60月）、利率4.75%/年的等額本金付款方式：還款額按月遞減，其中的還款本金相同，利息逐月遞減。

第一月：

使用本金：100萬(wàn)；年利率4.75%；月歸還本金：16666.67元；

月還款額中：

月利息=100萬(wàn)*4.75%/年÷12月=3958.33元；月還本金16666.67元，合計(jì)還款：20625.00元；

第二月：

使用本金：983333.33元 （100萬(wàn)-16666.67）；月歸還本金：16666.67元；

月還款額中：

月利息=983333.33元*4.75%/年÷12月=3892.36元；月還本金16666.67元，合計(jì)還款：20559.03元；

第三月：

使用本金：96666.66元（983333.33元-16666.67）；月歸還本金：16666.67元；

月還款額中：

月利息=96666.66元*4.75%/年÷12月=3826.39元；月還本金16666.67元，合計(jì)還款：20493.06元；

……

第六十月：

使用本金：16666.67元；年利率4.75%；歸還本金：16666.67元；

月還款額中：

月利息=16666.67元*4.75%/年÷12月=65.97元；月還本金16666.67元，合計(jì)還款16732.64元；

由上可知：

按揭房貸——不管等額本息還是等額本金，都是按照使用本金來(lái)支付利息的，給定的利息就是實(shí)際利息，不需要乘以2，這跟分期付款以借款本金為基數(shù)計(jì)算費(fèi)用完全不同。

現(xiàn)在5年期按揭房貸基準(zhǔn)利率是4.75%/年，10年以上的按揭房貸基準(zhǔn)利率都是4.9%/年，而目前較安全的銀行理財(cái)收益居然達(dá)到了5.5%/年左右，不得不說(shuō)按揭房貸確實(shí)是國(guó)家發(fā)給每個(gè)公民的福利。

你若以基準(zhǔn)以下利率獲得房貸的話（曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)7折利率，近兩年最低的是8折利率），完全不用提前還貸，應(yīng)拿這些錢去理財(cái)，即使最安全的銀行理財(cái)也有0.5%/年左右的套利空間。

5常見(jiàn)的互金信貸利率

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用借貸越來(lái)越普遍，因其便捷、快速、低費(fèi)率等優(yōu)勢(shì)正被更多的人接受，唯一的缺點(diǎn)就是額度太小——一般10萬(wàn)以內(nèi)，大的平臺(tái)幾乎都是以使用本金來(lái)計(jì)算費(fèi)用的（即給定的利率就是真實(shí)利率，但都以天計(jì)息），區(qū)別是有的等額本息，有的等額本金，跟按揭房貸一樣。

招聯(lián)金融、小米金融、中原金融等是等額本息還款：

網(wǎng)商貸、微粒貸、京東金條、百度有錢花等是等額本金還款：

6最后總結(jié)

1、了解借款本金和使用本金的區(qū)別，也因?yàn)檫@種區(qū)別才有了實(shí)際費(fèi)率上的差異；

2、在個(gè)人借款中（多以信用卡分期/消費(fèi)金融借貸/消費(fèi)分期為主），凡是等額分期支付、并收取分期服務(wù)費(fèi)的，其實(shí)際費(fèi)率都較高，實(shí)際費(fèi)率=年分期費(fèi)率*2n/（n+1）。

3、分期付款/融資中，使用本金=借款本金*（n+1）/2n，其中n是分期的期數(shù)。

4、凡是以(貸款)利息字樣出現(xiàn)的，幾乎都是真實(shí)費(fèi)率，區(qū)別是等額本息還款還是等額本金還款，這無(wú)大礙，借款人都不吃虧。

所以在使用分期付款時(shí)，千萬(wàn)別被較低的分期費(fèi)率迷惑：12月分期，費(fèi)率0.56%/月的真實(shí)年費(fèi)率是12.43%，而利息0.65%/月的真實(shí)年利率是7.8%，顯然后者費(fèi)率更低，更劃算。