Wind資訊數據顯示，2月1日~4月1日期間在售和即將發(fā)售的面向全國投資者的1~3個月短期理財產品中，共計有32款預期年化收益率達到或超過6%。眼見著銀行理財產品成功收復“失地”，那么，銀行理財產品的預期收益率受到哪些因素影響？ 無風險利率 對收益率起“基礎決定”作用 華寶證券分析師胡立剛指出，通常以一年期銀行定期存款利率或國債收益率表示無風險利率，而一年期固定收益人民幣理財產品的平均收益率始終高于定存利率。從理論上說，銀行的每一次加息都將帶動銀行理財產品收益率曲線中樞出現上移?！ ?010年10月至2011年7月，央行連續(xù)5次加息，一年期定存利率由2.25%上調至3.50%，一年期銀行理財產品平均收益率相應地由2.70%上漲至5.25%?！ ∑谙奘找媛蚀嬖凇捌谙抟鐑r” 2013年發(fā)行的理財產品期限仍然集中在35天、63天、90~91天、180~182天、365天。當發(fā)行期限從35天延長到365天時，理財產品的平均收益率從4.52%上升至4.80%，整體呈上升趨勢，但中間有所反復。 胡立剛表示，統(tǒng)計結果對“發(fā)行期限越長的理財產品獲得的預期收益率越高”這一直觀結論并沒有構成強力的支持，原因可能是：同期限理財產品大量發(fā)行導致市場供給大增，理財產品收益率發(fā)生波動；銀行理財產品資金普遍采用“資金池”形式運作，“借短投長”“期限轉化”弱化了理財產品本身發(fā)行期限特點，也弱化了發(fā)行期限對收益率的影響。 其他影響因素 銀行理財產品條款 銀行理財產品的基礎條款包括收益類型、資產投向、幣種、發(fā)行期限等，這些條款都對銀行理財產品收益率構成影響。以不同收益類型的理財產品為例。銀行理財產品可分為保本固定型、保本浮動型、非保本型。華泰證券(601688,股吧)研究員段超表示，從風險程度高低來考慮，其他產品條款相同時，保本固定型產品設置的發(fā)行預期收益率應該最低，非保本型產品最高?！ 《纬赋觯阢y行理財產品投資方向上，利率、票據、信貸、債券資產風險較低，主投這些資產的理財產品的發(fā)行預期收益率一般設定得較低；而匯率、商品、股票資產風險較高，預期收益率設置也較高?！ ≡履?、季末銀行考核 月末、季末是銀行考核的時點，每月月末和每季度的第三個月是高收益理財產品的發(fā)行高峰期。根據華寶證券統(tǒng)計，在2013年發(fā)行的理財產品中，按已公布的實際收益率排名，前十名中有七款是在月末、季末發(fā)行的?！ ‘a品起購金額 段超指出：“起購金額較大的理財產品約定的發(fā)行預期收益率往往要高于起購金額較低的理財產品，特別是對于起購金額在100萬元以上的理財產品，這些產品很可能是主投信托類資產的理財產品，因此約定的起購金額較高，并且給予的收益率也較高?！?文/綜合 教你三招 優(yōu)選銀行理財產品 招數一 首選股份制商業(yè)銀行，一般來講這些銀行會更多推出一些收益率較高的理財產品?！ ≌袛刀 τ谥袊y行、工商銀行等國有大行，10萬以上門檻級別的理財產品收益率也會更有吸引力，對這類產品投資者不妨集中資金進行投資。 招數三 與銀行理財經理打交道。值得一提的是，目前多家銀行預期收益率在6%以上的理財產品也都較為搶手，期限長、門檻高，部分還是針對特定客戶。因此，選擇一家值得信賴的銀行，與你的銀行理財經理保持聯系，也能更及時獲得高收益產品的認購訊息。 (河北青年報)