保單貸款有兩種形式，一是保費貸款，即一般保單上所指的自動保費墊繳。當投保人在寬限期后仍未繳納保費時，保險公司自動地從保單的現(xiàn)金價值中為其墊付保險費。一般國家對此條款未作要求，但大多數(shù)保險公司出于防止保單失效的目的，都作了此類規(guī)定。
二是現(xiàn)金貸款，通常所說的保單貸款都是指這種形式。這種貸款與前一種貸款一樣，同樣是以保單作為抵押，是以保單的現(xiàn)金價值作為資金來源，也要承擔同樣的貸款利率，但這一形式的保單貸款采取的是現(xiàn)金形式，即貸款直接支付給借款人，以滿足其在其他方面(而不是第一種形式下的支付保單的保險費)的現(xiàn)金需求。在美國，有半數(shù)以上的州都要求保單條款中允許保單所有者從保單的現(xiàn)金價值中取得保單貸款，因此，美國的多數(shù)具有現(xiàn)金價值的保單都包含有保單貸款條款。短期意外險和健康險，由于沒有現(xiàn)金價值，或者現(xiàn)金價值很低，這類保單不能進行保單貸款。雖然現(xiàn)金價值是考核保單是否能夠進行貸款的一項重要因素，但并非只要具有較高現(xiàn)金價值的保單就可以進行保單貸款，最典型的例子就是投連險。
作為具有投資作用的險種，保費在十萬以上的投連保單并不鮮見，很快就能累積可觀的現(xiàn)金價值。“雖然投資連結(jié)保險都具有現(xiàn)金價值，但由于價值隨投資單位價格而波動，無法確定，所以一般不能進行保單貸款。