招商銀行近日悄然在“小企業(yè)e家”金融服務(wù)平臺(tái)上提供類P2P貸款的投融資撮合服務(wù)。中國(guó)證券報(bào)記者致電招行相關(guān)部門相關(guān)人士，他們并不愿意對(duì)此作出評(píng)論?！ |方證券研究報(bào)告指出，招行意外地闖入P2P領(lǐng)域，其用意與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比恐怕大有不同，更可能是基于“監(jiān)管套利”意圖。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著監(jiān)管部門對(duì)銀行的通道業(yè)務(wù)逐一收緊，銀行也在尋求通道的突破。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的拓展規(guī)避了貸款額度、存貸比、撥貸比等監(jiān)管，可以成為新的“出表通道”?！ ∫灿袠I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，招行通過網(wǎng)貸業(yè)務(wù)可以降低小微企業(yè)融資消耗的資本和拓展客戶資源，繼續(xù)跟民生銀行在小微企業(yè)業(yè)務(wù)上較量，另外也可以把節(jié)省的資本用于對(duì)公業(yè)務(wù)?！ °y行轉(zhuǎn)向“線上” 中國(guó)證券報(bào)記者觀察到，近年來(lái)銀行不斷布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)線上化趨勢(shì)?！ ∧壳皣?guó)內(nèi)銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款主要有四種形式。一是網(wǎng)銀注冊(cè)用戶直接在網(wǎng)銀“網(wǎng)絡(luò)貸款”頁(yè)面申請(qǐng)貸款；二是搭建網(wǎng)絡(luò)貸款專屬平臺(tái)，客戶注冊(cè)后，可進(jìn)行在線預(yù)評(píng)估，提交貸款；三是客戶可以直接在頁(yè)面申請(qǐng)貸款，隨后進(jìn)入常規(guī)傳統(tǒng)貸款流程，由客戶經(jīng)理跟進(jìn)；四是與第三方電子商務(wù)平臺(tái)合作，例如建行早前推出的“e貸款”系列，即與阿里巴巴等平臺(tái)合作展開。 據(jù)了解，工行、建行、交行、民生、招行、浦發(fā)、渣打、花旗等銀行近年來(lái)紛紛通過上述形式推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)貸款。 今年上半年，浦發(fā)銀行就推出了面向小微企業(yè)的信貸工廠產(chǎn)品。在信貸工廠模式下，客戶通過接入系統(tǒng)，可以直接網(wǎng)上申請(qǐng)貸款，提高申請(qǐng)效率。浦發(fā)銀行希望通過這種模式來(lái)形成差別化競(jìng)爭(zhēng)力，以跟民生銀行和招商銀行的零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。 今年下半年，招行在供應(yīng)鏈金融上也開始把業(yè)務(wù)做到線上。其“智慧供應(yīng)聯(lián)金融平臺(tái)”不但支持原有線下供應(yīng)鏈金融審批放款模式，還將業(yè)務(wù)流程全部搬到網(wǎng)上。相關(guān)客戶可以在線隨時(shí)測(cè)算當(dāng)前可以在招行申請(qǐng)貸款的金額，自助發(fā)起融資申請(qǐng)，平臺(tái)在線自動(dòng)審批，實(shí)時(shí)放款。 與以往網(wǎng)絡(luò)貸款不同，今年銀行在這塊的創(chuàng)新開始嘗試讓客戶經(jīng)理漸漸淡出整個(gè)貸款流程，不過負(fù)債端仍然是銀行的內(nèi)生資本。 直到近期，招商銀行在“小企業(yè)e家”金融服務(wù)平臺(tái)上提供類P2P貸款的投融資撮合服務(wù)。如此一來(lái)，銀行的網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)把負(fù)債端也擺到線上，放款資金通過資產(chǎn)證券化跟網(wǎng)上理財(cái)計(jì)劃資金對(duì)接，業(yè)務(wù)模式上已經(jīng)形同網(wǎng)貸平臺(tái)?！ M足小微貸款需求 招商銀行的網(wǎng)貸撮合業(yè)務(wù)在模式上類似于陸金所的業(yè)務(wù)模式。有網(wǎng)貸人士撰文指出，招行網(wǎng)貸目前已經(jīng)完成的6筆融資總額為1.29億元，平均每筆金額為2150萬(wàn)元，平均每個(gè)投資者投資金額為64.5萬(wàn)元。 東方證券研究報(bào)告指出，招行闖入網(wǎng)貸領(lǐng)域，其用意與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比恐怕大有不同，更可能是基于“監(jiān)管套利”意圖?！ 〗陙?lái)，監(jiān)管部門不斷嘗試關(guān)閉銀行繞開貸款額度控制、存貸比監(jiān)管等通道業(yè)務(wù)，但是銀行始終能找到新突破口。 東方證券報(bào)告指出，招行通過上述網(wǎng)貸撮合業(yè)務(wù)規(guī)避了貸款額度、存貸比、撥貸比等監(jiān)管，從而創(chuàng)造了一塊增量的中間業(yè)務(wù)收入。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上，招行的P2P服務(wù)更接近于資產(chǎn)證券化，銀行從事該業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)主要是監(jiān)管套利?！ ?bào)告同時(shí)指出，招行可能是為小微貸款需求另謀出路。小微貸款領(lǐng)域仍然是明顯的藍(lán)海，大量?jī)?yōu)質(zhì)需求難以得到充分滿足。招行此舉可能正是為了滿足自身需求旺盛的小微貸款客戶設(shè)立?！ °y行業(yè)人士指出，招行的網(wǎng)貸撮合業(yè)務(wù)在不消耗招行資本的同時(shí)，拓展了獲客途徑和優(yōu)化了放款流程，有望進(jìn)一步在小微企業(yè)貸款上跟民生銀行較量。另外，釋放的資本將有利于招行重點(diǎn)發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)。（中國(guó)證券報(bào)）