“疫情期間，政策層面都要求盡量下調(diào)利率，除非總行有要求，下面分支機構(gòu)一般不會漲客戶利率，而且對于一些業(yè)務(wù)來往比較多的客戶，客戶經(jīng)理還會經(jīng)常想辦法給其降利率?！?2月上旬，湖北地區(qū)一家國有大行支行行長對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示。


央行日前在三季度貨幣政策執(zhí)行報告中披露，9月新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為5.12%，較今年6月環(huán)比上升0.06個百分點，引發(fā)了市場較大關(guān)注，并持續(xù)至今。


光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰在12月20日的一篇研報中表示，9月一般貸款利率出現(xiàn)小幅“翹尾”，并不意味著貸款利率的拐點即將來臨，在1年期LPR持續(xù)維持不變的情況下，商業(yè)銀行只需確保三季度貸款利率季均點差略微低于二季度即可。


事實上，12月以來，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者陸續(xù)采訪的多位銀行業(yè)、企業(yè)人士均表示，四季度銀行新發(fā)放的貸款利率較三季度持平或仍在繼續(xù)下行。


而對于即將到來的2021年，深圳一家制造業(yè)企業(yè)董事長對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，在此前出臺的多項政策支持下，目前公司訂單大量增加，經(jīng)營狀況也逐步好轉(zhuǎn)，“如果明年銀行貸款利率上調(diào)，對公司來說壓力挺大，之前的政策支持效果也可能會前功盡棄。”


日前召開的中央經(jīng)濟工作會議表示，明年宏觀政策要保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，貨幣政策操作上要更加精準(zhǔn)有效，不急轉(zhuǎn)彎，把握好政策時度效。


四季度貸款利率仍在下行


21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者近期采訪了解到，四季度銀行新發(fā)放貸款利率與三季度總體持平或仍在繼續(xù)下行。


上述湖北地區(qū)國有大行支行行長告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，該行四季度基本沒有貸款額度了，貸款利率與三季度相比基本沒有變化，“個別優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率有所下調(diào)，只要上面（總行、分行）沒有具體上調(diào)指標(biāo)要求，我們是不會漲的。”


“即使不考慮對受疫情影響企業(yè)的支持因素，四季度發(fā)放的企業(yè)貸款利率仍在緩慢下行，不止是我們行，其他銀行也是這樣。如果要上調(diào)企業(yè)貸款利率，需要向分行總行匯報并得到認(rèn)可，目前的背景下（疫情暫未完全結(jié)束）不太可能。”廣西地區(qū)一家國有大行支行行長對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者稱。


河南地區(qū)的一家股份行支行行長對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者介紹，從該行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）來看，從6月的3.15%降至9月的2.9%，目前進一步降至2.8%。


“總體來看，目前我行四季度新發(fā)放貸款利率還在繼續(xù)下行，一年期貸款利率較同期LPR上浮20-30BP，五年期貸款利率較同期LPR上浮20BP以上。下行的主要原因在兩方面：一是市場流動性總體較為充裕；二是受疫情影響，貸款需求還沒有完全恢復(fù)過來?！鄙鲜龉煞菪兄行虚L表示。


上述制造業(yè)企業(yè)董事長則對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，該企業(yè)四季度的貸款利率較三季度仍有所下行，“但下降幅度不是很大，從整個行業(yè)來看，貸款需求還是挺大的?！?/p>

企業(yè)盼明年利率下降持續(xù)


“四季度新發(fā)放貸款利率與三季度持平，幾乎沒有波動。預(yù)計明年貸款利率會下降，聽說明年深圳分行普惠金融的任務(wù)會比較重?！鄙钲诘貐^(qū)一家國有大行個貸經(jīng)理對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示。


上述股份行的支行行長也表示，明年貸款利率還會下行，“下行趨勢預(yù)計至少會持續(xù)到明年一季度?！?/p>

“目前經(jīng)濟基本面比較好，企業(yè)也進入了生產(chǎn)復(fù)蘇階段，預(yù)計明年對資金需求量會更大，對于民企來講，希望利率越低越好，這也符合國家對中小微企業(yè)的扶持政策?！苯“玻ㄉ虾＃┽t(yī)療科技公司董事長邱學(xué)凡對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示。邱學(xué)凡同時介紹稱，其近期明顯感到銀行的貸款營銷力度在加強，“最近的一個融資項目，與往年相比，銀行的評估速度快了很多，有點‘硅谷銀行’的操作風(fēng)格了?！?/p>

12月21日召開的國務(wù)院會議表示，當(dāng)前經(jīng)濟運行逐步恢復(fù)正常，但對小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨的特殊困難仍需加以幫扶，要做好政策接續(xù)和合理調(diào)整，激發(fā)市場主體活力，穩(wěn)定市場預(yù)期。會議決定，延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃。


“降低實體經(jīng)濟融資成本仍是政策‘主旋律’，后續(xù)有望進一步出臺加強負(fù)債成本管控的措施?！蓖跻环灞硎尽?/p>

事實上，近期監(jiān)管部門已經(jīng)采取多種措施來壓降銀行負(fù)債成本。如，六大行集體決定自明年1月1日起，提前支取靠檔計息的個人大額存單、定期存款等產(chǎn)品計息方式改為活期利率；中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺的存款紛紛“下架”；全國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款連續(xù)第7個月壓降，距離回到年初2/3的水平僅剩約1萬億的規(guī)模。


光大證券首席固收分析師張旭表示，雖然LPR已連續(xù)8個月維持不變，但目前很多事情在向著壓低LPR的方向發(fā)展，“量變終會引起質(zhì)變，1年期LPR的再次下降已為期不遠(yuǎn)?！?/p>

“貸款和存款利率之間可以互相影響。在LPR改革的推動下，市場利率與存款利率正在實現(xiàn)‘兩軌合一軌’，存款利率的降低也會為貸款利率的進一步下降打開空間。”張旭解釋。


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