新華網(wǎng)北京4月29日電（李函林）大額存單歷來是商業(yè)銀行的“攬儲利器”。4月25日以來，多家國有大行及股份制銀行下調了不同期限的定期存款利率，而大額存單銷量卻頻頻出現(xiàn)“一單難求”的現(xiàn)象。
下調存款利率后會給銀行帶來哪些影響？市場融資環(huán)境是否會有改變？業(yè)內人士認為，受近期政策導向及金融市場動蕩的影響，未來大額存單利率仍將是下行趨勢。
多家銀行下調定存利率
當前，部分銀行下調了不同期限大額存單的利率，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等多家國有大行的2年期、3年期普通定期存款利率均已下調10個基點（BP)。
相較于國有大行，股份制銀行以及中小銀行的攬儲壓力更大，因而存款利率一般更高。多家股份制銀行也于近期下調了中長期存款利率。
據(jù)悉，民生銀行已下調大額存單產品利率。目前，20萬元起的1年期、2年期和3年期大額存單利率分別為2.3%、2.9%和3.4%，部分大額存單產品額度顯示“售罄”。
多因素引發(fā)大額存單利率下調
大額存單各家銀行的利率設置，采用“央行基準率+基點”的方式計算。復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼說，我國已經在形式上實現(xiàn)存款利率市場化，銀行在存款利率定價上擁有較大自主權。
“不同銀行會根據(jù)自身資產負債結構、業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、對未來流動性判斷等因素，采取差異化的策略?！倍ｍ嫡f，同一家銀行在不同階段，同一家銀行的不同分行，也可能采取不同存款定價策略。
“存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難降下來”，央行副行長劉國強在今年初的國新辦2021年金融數(shù)據(jù)發(fā)布會上說，“我們現(xiàn)在下了大力氣，維護存款市場的秩序，穩(wěn)定銀行負債成本，推動企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降?！?/p>
對于下調存款利率給銀行帶來的影響，多位專家表示，大額存單對銀行來講是一種負債，而利率的降低，有助于降低銀行負債成本。
業(yè)內人士指出，自今年資管新規(guī)實施以來，許多銀行理財產品在凈值化后出現(xiàn)“破凈”現(xiàn)象，且資本市場波動加劇，相關定存產品受到市場熱捧，導致了部分居民資金流向了大額存單。
“目前流動性處于合理充裕狀態(tài)，市場資金供應較為充足，4月25日央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點，釋放長期資金約5300億元。銀行‘不差錢’且從央行獲得的資金成本下降，推動存款利率下行?！倍ｍ嫡f。
作為保本類理財產品并且擁有相對較高的收益率，一些偏好穩(wěn)健型收益的儲戶適度增加了大額存單的購買量，使部分銀行出現(xiàn)大額存單額度相對緊張的情況，供需關系推動了大額存單利率下行。
存款利率短期降幅有限并長期下行
根據(jù)部分銀行披露的2021年年報顯示，從衡量銀行盈利能力的重要指標凈息差看，無論是國有六大行還是股份制銀行，凈息差延續(xù)收窄態(tài)勢，且今年銀行凈息差仍存在下行壓力。
各大行普遍認為，盡管面臨凈息差進一步縮窄的挑戰(zhàn)，但仍有信心通過主動的資產負債管理，為進一步讓利實體打開空間。當下，加強負債管理、緩解息差壓力成為多家銀行今年的重點工作。
專家表示，長期來看，將會有更多銀行加入降低大額存單利率的隊伍，通過此方式有助于降低銀行負債端成本，同時由負債端傳遞到資產端，為資產端讓利實體經濟拓展空間，保持自身凈息差。
“受疫情影響，在政策引導降低實體經濟融資成本的背景下，銀行業(yè)適度加大了貸款讓利幅度，適度轉移負債端壓力?！倍ｍ嫡f。
多家銀行表示，此次調整中長期存款利率上限，有助于優(yōu)化銀行存款期限和結構，穩(wěn)定存款成本。通過穩(wěn)定存款成本，也有助于銀行進一步降低貸款利率，加大對實體經濟的支持力度。
而除了大額存單外，專家預計，未來一些中長期的存款產品利率皆會出現(xiàn)調整，但短期內降幅有限，中長期看還是呈下行趨勢。
“受內外部因素影響，市場無風險收益下行將是長期的趨勢。從長期看，存款利率下行是必然趨勢。”董希淼認為，隨著存款利率逐步下行，銀行負債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩(wěn)定，進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意愿和能力。