近期有消息稱，相關監(jiān)管部門要求各地消費金融公司、銀行等金融機構要將個人貸款利率全面控制在24%以內。對此，有消費金融公司向21世紀經濟報道記者表示，“基本上是口頭指導，沒有發(fā)文，有一定的過渡期。”
有業(yè)內人士告訴記者，“聽說監(jiān)管找了各家機構征詢意見，大家接受程度不一。有機構表示可以，也有機構認為有難度。因為控制在24%以內還要將逾期罰款計算在內，對于一些機構來說可能比較難。調整需要一定的時間?！?/p>
不過，也有一些消費金融公司表示并未收到相關窗口指導。
利率不超24%，仍有盈利空間
去年8月20日，最高法發(fā)布新修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限，以LPR的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代原“以24%和36%為基準的兩線三區(qū)”的規(guī)定。以最新一年期LPR報價3.85%計算，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%。
雖然持牌金融機構不屬于民間借貸范疇之內，但貸款利率下行已成趨勢。零壹研究院院長于百程表示，消費金融公司因為服務客群更加下沉，資金成本也高，因此在借貸產品的年化利率上比銀行要高，此前最高基本都在IRR36%以內，不少已控制在IRR24%以內，并且呈現不斷下行的狀態(tài)。
3月31日，央行發(fā)文要求所有貸款機構，包括合作互聯網平臺均需要明示貸款年化利率，并且首次明確了貸款年化利率的計算方式。據21世紀經濟報道記者不完全統(tǒng)計，28家持牌的消費金融公司的公示利率大多集中在單利10%～24%的區(qū)間內。
窗口指導會對消費金融公司產生何種影響？
復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在接受記者采訪時表示，包括商業(yè)銀行和消費金融機構在內的大多數正規(guī)金融機構的貸款利率是在24%以內的，符合窗口指導的要求，對于這部分機構來說影響不大。但也有少數的商業(yè)銀行和消費金融公司的部分業(yè)務存在超過24%的貸款，這些機構還需要繼續(xù)整改。從行業(yè)來看，對一些發(fā)展比較規(guī)范、利率適中、定價合理的金融機構反而是利好，預計各機構對優(yōu)質客戶對爭奪將更激烈。
資金成本是消費金融公司的主要成本之一。消費金融公司資金渠道主要包括同業(yè)拆借、股東存款、銀團貸款、資產證券化（ABS）和金融債。銀行系消費金融公司可憑借其母行信用優(yōu)勢在同業(yè)市場上獲得低成本資金，資金成本優(yōu)勢較為明顯。不同消費金融公司在不同銀行獲取的資金價格也有所不同，大概在4%-10%的區(qū)間。董希淼認為，對于機構來說，貸款利率控制在24%之內，仍然有一定的盈利空間。高利率覆蓋高成本的做法不可持續(xù)，金融機構應邁向精細化管理的新階段，控成本、降利率。
多舉措控成本，邁向精細化管理
值得關注的是，窗口指導中所提到的貸款利率不超過24%是綜合利率的概念，即包括罰息、違約金等費用計算后不超過24%的紅線。在董希淼看來，“這是就為了防止通過收取各類明目繁多的費用，變相突破利率上限?！?/p>
于百程表示，在貸款利率不斷規(guī)范的背景下，消費金融公司對利率全面控制在24%以內的要求是有所預期的。不過，消費金融公司目標客戶主要為年輕消費者，這部分群體的不良貸款率高于傳統(tǒng)金融機構，因此產品和利率調整并不輕松，過程也應該是漸進的。
對于金融機構來說，如何才能控制、降低成本？
于百程表示，市場貸款利率的形成，是多種因素共同作用的結果，包括客戶群，融資成本，風控成本，技術能力等，為了使得更多客群能夠享受到低利率的貸款服務，一方面金融機構方要不斷優(yōu)化業(yè)務降本增效，另一方面監(jiān)管方在征信基礎設施，融資便利等方面也可以給與機構更多支持。
事實上，金融機構除資金成本外，還包括獲客成本、人員成本、運營成本，覆蓋不良等。其中，獲客成本是一筆不菲的支出。部分機構獲客能力不足依賴于買流量，流量獲客質量參差不齊，利用高利率為覆蓋高成本。董希淼認為，這類高成本業(yè)務應當壓縮，壓降該降的成本，邁向精細化管理。
7月8日，銀保監(jiān)會消保局局長郭武平在銀保監(jiān)會新聞發(fā)布會上指出，“大型互聯網平臺向金融機構收取導客引流費或者信息服務費，推高了融資成本。有的案例里面大型互聯網平臺導客引流費或者信息服務費大概是6%、7%，實際上銀行的貸款利率是4%、5%，所以整個實體經濟和企業(yè)的融資成本里面，大型互聯網平臺占了很大一塊。除了這個之外，還有一些提供風險緩釋措施的市場主體又是6、7個點。減費讓利既要在銀行這端，同時要加大對大型互聯網平臺等市場主體在收費方面的監(jiān)管力度?！?/p>
董希淼指出，應多管齊下、降低成本。在監(jiān)管政策支持上，可進一步厘清政策標準、要求和規(guī)范，在合理范圍內削減消費金融公司開展普惠服務的各類剛性成本。主要涉及三個方面的“降成本”：一是降低融資成本厘清消費金融公司同業(yè)借款的債權資產屬性，取消其在同業(yè)借款中的非標準化債權資產認定，從源頭上降低融資成本；二是降低征信成本，征信管理部門在成本可覆蓋的基礎上，進一步整合降低金融機構查詢征信數據費用，間接降低征信管理成本；三是降低流量成本，有效規(guī)范互聯網平臺與金融機構合作的流量分發(fā)模式和分潤方式，進一步約束高企的流量成本，防范“多頭借貸”風險發(fā)生。
更多內容請下載21財經APP