◆目前小貸公司年化貸款利率水平多在20%以上,多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)貸款利率在年化18%到22%。泰安市岱岳區(qū)三和小額貸款公司總經(jīng)理張清培表示,在生產(chǎn)性企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)中,小額貸款公司其實(shí)起的是“補(bǔ)充性”作用。◆目前小貸公司年化貸款利率水平多在20%以上,多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)貸款利率在年化18%到22%。那么小微企業(yè)是如何承受小貸公司高利率的呢?事實(shí)上,因?yàn)橄啾壤矢叩?小微企業(yè)對(duì)融資效率和便捷性的考量更加現(xiàn)實(shí)、緊迫。□ 本報(bào)記者 孟佳供應(yīng)鏈企業(yè)—— 利率雖高但周轉(zhuǎn)更高效小額貸款公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的從業(yè)者,如何看待銀行業(yè)質(zhì)疑的高昂貸款利息?記者近日采訪了多位兩類機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。魯信小額貸款股份有限公司(下稱“魯信小貸”)副總經(jīng)理王永輝表示,判斷小微企業(yè)使用小額貸款公司的貸款是否劃算,不僅應(yīng)該看利率高低,更重要的是看放款快慢、周轉(zhuǎn)快慢?！岸鄶?shù)貿(mào)易類小微企業(yè)大多能承擔(dān)當(dāng)前的利率水平,這類企業(yè)十幾天到一兩個(gè)月就可以完成一次資金周轉(zhuǎn)?！彼f(shuō)。王永輝舉例稱,中秋節(jié)前是超市月餅供貨商從小額貸款公司貸款的密集期。一個(gè)月餅供貨商,聯(lián)系好上游生產(chǎn)廠家后,從魯信小貸貸款,打給上游廠家。廠家發(fā)貨后,該供貨商將貨配送給商超。兩個(gè)月后獲得商超回款,供貨商把貸款還上。這個(gè)過(guò)程中,該供貨商沒(méi)出任何一分錢,全部使用魯信小貸的貸款?！拔覀儽茹y行便捷的地方在于可以按天計(jì)息,即便是年化20%的利息,兩個(gè)月不過(guò)利率3%多點(diǎn)?！蓖跤垒x說(shuō)。因此,只要小額貸款公司做好真實(shí)貿(mào)易背景審查,這類供應(yīng)鏈企業(yè)完全擔(dān)負(fù)得起20%的利率。批發(fā)商—— 看重返利不怕平價(jià)銷售濟(jì)南首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)魯商貸的負(fù)責(zé)人于光棟表示,客戶使用P2P網(wǎng)貸多是季節(jié)性用款。以高檔酒水經(jīng)銷商為例,這類借款用于向廠家批量團(tuán)購(gòu)酒水,客戶在團(tuán)購(gòu)前已找好下游買家,貸款只是墊付貨款,貸款期限通常僅為一個(gè)月。這樣,扣掉利息后剩下的就是經(jīng)銷商的毛利。據(jù)了解,普通的酒水行業(yè)毛利在10%到15%,若是高檔酒水還要高得多?！坝械慕?jīng)銷商還是區(qū)域代理商,完成一定沖量后廠家還會(huì)給予一定返利?！庇诠鈼澱f(shuō)。一位濟(jì)寧地區(qū)的鞋帽批發(fā)商亦稱,他每年都會(huì)去浙江參加秋季和春季訂貨會(huì),按照生產(chǎn)廠商的優(yōu)惠政策,現(xiàn)款批量訂購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)元的貨,可以獲得10%的優(yōu)惠。為此,該批發(fā)商通過(guò)以上小額貸款公司獲得兩個(gè)月貸款100萬(wàn)元,用于支付訂貨會(huì)上的貨款?！耙话銉蓚€(gè)月內(nèi)都能獲得回款,即便在濟(jì)寧平價(jià)出售,光靠廠家給的10%返利,還上兩個(gè)月2萬(wàn)元利息,也能純掙8萬(wàn)。”該批發(fā)商表示。生產(chǎn)型企業(yè)—— 彌補(bǔ)短期流動(dòng)資金不足不過(guò),相比貿(mào)易型企業(yè),在經(jīng)濟(jì)下行期,生產(chǎn)型企業(yè)受的沖擊要大得多。多位小貸公司負(fù)責(zé)人也坦言,生產(chǎn)型企業(yè)使用貸款周期更長(zhǎng),利潤(rùn)率也更低,能有10%毛利已算是非常不錯(cuò)的行業(yè)了。即便如此,通過(guò)資金靈活搭配,這類企業(yè)也能實(shí)現(xiàn)收益覆蓋貸款成本。泰安市岱岳區(qū)三和小額貸款公司總經(jīng)理張清培表示,在生產(chǎn)性企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)中,小額貸款公司其實(shí)起的是“補(bǔ)充性”作用?！靶☆~貸款公司的資金通常只能作為生產(chǎn)性企業(yè)的補(bǔ)充流動(dòng)資金,比如企業(yè)有個(gè)項(xiàng)目,從銀行貸款1000萬(wàn)元,但仍需100萬(wàn)元‘潤(rùn)滑’資金,比如用于工資等流動(dòng)性支付?！睆埱迮嗾f(shuō),這兩項(xiàng)貸款綜合起來(lái)看,從小額貸款公司貸款的成本就不算高了。張清培表示,幾乎沒(méi)有生產(chǎn)性企業(yè)完全依靠小額貸款公司的資金,而且很少使用超過(guò)半年。年化利率20%企業(yè)能承受嗎?據(jù)省金融辦的數(shù)據(jù)顯示,我省小額貸款公司已有357家,總注冊(cè)資本407.89億元,年投放貸款超千億,總規(guī)模超過(guò)一家中等規(guī)模的省級(jí)股份制商業(yè)銀行。據(jù)多位小額貸款公司負(fù)責(zé)人透露,該類公司年化貸款利率水平多在20%以上。P2P網(wǎng)貸則是小額貸款領(lǐng)域的另一新生力量,自誕生以來(lái)就備受關(guān)注和爭(zhēng)議。雖然操作方式與小額貸款公司不同,但其在利率水平和客戶群體方面和小額貸款公司有著極高的相似性。多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)貸款利率在年化18%到22%,新上線的平臺(tái)利率水平還要略高于此。也就是說(shuō),兩類中小類金融機(jī)構(gòu)的貸款利率水平已無(wú)限接近四倍基準(zhǔn)利率的上限。對(duì)此,不少銀行業(yè)人士質(zhì)疑,利潤(rùn)率在20%以上的行業(yè)并不很多,小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理水平又十分有限,如何能支撐如此高昂的貸款成本?記者在與銀行業(yè)人士交流時(shí)發(fā)現(xiàn),不少銀行業(yè)人士據(jù)此懷疑,在經(jīng)濟(jì)下行背景下,小微企業(yè)客戶從小額貸款公司等機(jī)構(gòu)獲得的貸款,可能未用于正常經(jīng)營(yíng),而是參與高利貸等民間資本運(yùn)作。也有不少媒體呼吁,小額貸款公司等機(jī)構(gòu)應(yīng)該降息。記者采訪時(shí)也發(fā)現(xiàn),多數(shù)小微企業(yè)對(duì)使用兩類機(jī)構(gòu)貸款一事三緘其口。有小微企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示,目前銀行對(duì)小額貸款公司態(tài)度十分謹(jǐn)慎。如果從以上兩類機(jī)構(gòu)借款,企業(yè)可能面臨銀行提高利率、不再續(xù)借等懲罰措施。