嘗到第三方支付甜頭的互聯(lián)網(wǎng)大亨，正在發(fā)起“通道脫媒(銀聯(lián))”的新沖擊；即便是和銀聯(lián)有千絲萬縷聯(lián)系的銀行，與銀聯(lián)也早已貌合神離，甚至開始自建通道的試驗(yàn)。 銀聯(lián)自然也不會(huì)坐視自己的地盤淪喪。7月召開的銀聯(lián)董事會(huì)上，提出了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范非金融支付機(jī)構(gòu)銀聯(lián)卡交易維護(hù)成員銀行和銀聯(lián)權(quán)益的議案》。這個(gè)文件的名字又長又拗口，簡單說就是，要逐步將非金融機(jī)構(gòu)銀聯(lián)卡交易全面納入銀聯(lián)體系。根據(jù)某媒體的報(bào)道，銀聯(lián)這一次是鐵了心要收編第三方支付，明確提出了實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。 銀聯(lián)的著急可以理解。靠收取通道費(fèi)為主要盈利模式的銀聯(lián)，受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊相當(dāng)大。在第三方支付1.0時(shí)代，第三方支付平臺(tái)繞過銀聯(lián)，直接和銀行對(duì)接，避免了銀聯(lián)雁過拔毛。盡管第三方支付主要在線上交易，但隨著網(wǎng)購占社會(huì)零售品總額的比重越來越大，銀聯(lián)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)被深刻動(dòng)搖?！ ≌且虼耍y聯(lián)屢次想要封殺第三方支付機(jī)構(gòu)，不過效果都不理想。一方面是因?yàn)殂y聯(lián)較高的通道費(fèi)用提高了銀行成本，第三方支付費(fèi)率更低，銀行自然喜歡；另一方面，第三方支付平臺(tái)對(duì)客戶的安全保障和承諾，也被銀行和商家認(rèn)可?！ ∵@一回銀聯(lián)的封殺是否見效，我們不去預(yù)測，但是非對(duì)錯(cuò)十分明確。銀聯(lián)成立之初扮演的只是銀行間公共服務(wù)角色，其逐漸沖入市場之后，又做裁判又做運(yùn)動(dòng)員，歷史因素形成的壟斷地位、較高的通道費(fèi)用，早已令各家銀行有苦難言。第三方支付的崛起作為一種金融創(chuàng)新，除了影響到銀聯(lián)利益外，對(duì)銀行、客戶本身都是有好處的?！ °y聯(lián)應(yīng)該做的是，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，在服務(wù)上緊跟市場需求。否則，就算暫時(shí)收編了第三方支付，也不可能維持長久?！ ′亯|了這么長是想說，銀聯(lián)不可能阻擋第三方支付的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度超乎銀聯(lián)和銀行的想象，銀聯(lián)就算管得了銀聯(lián)卡，卻不可能管得住其他形式的金融卡。京東、蘇寧易購[]、阿里正在嘗試并極力推廣虛擬的信用支付。所謂信用支付，事實(shí)上是一個(gè)集金融功能和第三方支付于一體的金融創(chuàng)新模式。繞開銀行的同時(shí)，更是完全繞開了銀聯(lián)。雖然阿里金融的信用支付一再強(qiáng)調(diào)，自己和銀行是合作而非競爭關(guān)系，可從開始構(gòu)想信用支付那一刻起，就已劍指既有的銀行信用卡模式，并試圖解構(gòu)和搶占銀聯(lián)、visa等為代表的傳統(tǒng)支付通道。 具體而言，一方面，以電商平臺(tái)為基礎(chǔ)的虛擬信用支付出現(xiàn)，意味著第三方支付進(jìn)入了一個(gè)新的階段。不僅進(jìn)一步刺激消費(fèi)、做大市場，同時(shí)與移動(dòng)設(shè)備的結(jié)合，甚至更加虛擬的方式，如指紋、長相，意味著理論上走到哪兒都可以實(shí)現(xiàn)支付，線上線下同步發(fā)展?！ 〖偃缥覀儗W美信用卡消費(fèi)的普及程度作為藍(lán)本，可以設(shè)想，移動(dòng)信用支付在中國市場前景之廣闊。提供這樣金融支持、結(jié)算的，理論上完全可以是電商信用支付，而不僅僅是傳統(tǒng)的銀聯(lián)或者維薩(Visa)卡、萬事達(dá)(Master)銀行卡。而電商企業(yè)推廣線上線下結(jié)合的能力超乎想象，京東對(duì)國美、蘇寧賣場的顛覆就是例證，以至于國美、蘇寧自身也走向了線上線下結(jié)合的發(fā)展道路?！ ∵@對(duì)于率先推出信用支付的電商來講是一場機(jī)遇，同樣對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)來講，也是難得的革命性契機(jī)。譬如美國，花旗銀行和美國銀行早在2010年即推出了虛擬信用卡，開始了這一領(lǐng)域線上線下金融結(jié)合的嘗試。事實(shí)證明，信用支付確實(shí)有利于降低社會(huì)交易成本?！ ∧切┪沼械谌街Ц杜普盏钠髽I(yè)都應(yīng)意識(shí)到這一點(diǎn)，如果缺乏嗅覺，在新一輪的第三方支付爭奪戰(zhàn)中，必將敗下陣來。即便能夠存活，其主要業(yè)務(wù)也必然從線上敗退到線下。而線下空間有限，面臨和銀聯(lián)的赤膊作戰(zhàn)，或者寄生而活?！ ‘?dāng)然目前而言，虛擬信用支付才起步，大部分第三方支付機(jī)構(gòu)也還在觀望。信用支付的覆蓋面和銀聯(lián)卡網(wǎng)絡(luò)還不是一個(gè)重量級(jí)。傳統(tǒng)信用卡的優(yōu)勢也還很明顯，不僅可以提供更為大額的透支，而且消費(fèi)場景更多。另外，風(fēng)險(xiǎn)控制方面，電商平臺(tái)盡管有大數(shù)據(jù)支撐，與銀行相比依舊顯得經(jīng)驗(yàn)不足。特別是電商平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)無法對(duì)接央行征信系統(tǒng)，處理信用支付產(chǎn)生的惡意透支是個(gè)難題。 其實(shí)，虛擬信用支付正是要解決這個(gè)問題。誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就有主導(dǎo)權(quán)。發(fā)達(dá)國家的信用體系都是多層次、多格局的，而中國目前只有央行征信系統(tǒng)，再建立一個(gè)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融信用體系，首先不是沒有可能，其次是很有必要?！ ∪绻摂M信用支付得以發(fā)展，能為消費(fèi)者帶來便捷、低利率、低手續(xù)費(fèi)服務(wù)，傳統(tǒng)的第三方支付或者銀聯(lián)支付方式就面臨巨大挑戰(zhàn)。別說是既有的銀聯(lián)體系，一步步改變銀行業(yè)務(wù)模式，甚至是重建銀行業(yè)務(wù)體系也不是沒可能。因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，不和互聯(lián)網(wǎng)打交道的企業(yè)和個(gè)體將越來越少。在這個(gè)過程中，無論是個(gè)人還是企業(yè)，建立起來的交易數(shù)據(jù)，和既有的買賣雙方歷史數(shù)據(jù)融合，即是一個(gè)覆蓋面很廣的金融信用體系。而這將成為做大企業(yè)和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的重要基石。 在一定時(shí)候，甚至可能會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，國家相關(guān)部門會(huì)承認(rèn)并鼓勵(lì)建立央行以外的金融信用體系。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融系統(tǒng)的重構(gòu)，這幾乎是必然。但還是要多說一句：當(dāng)新的金融模式，沖擊到既有的銀行業(yè)格局時(shí)，央行等監(jiān)管部門在親兒子和市場公平的兩極上如何平衡，至少有很多不確定性。特別是銀行以外，其他類金融機(jī)構(gòu)不具備吸儲(chǔ)權(quán)限，這根本上影響這些機(jī)構(gòu)的可貸總量。而說到紅線問題，即便是傳統(tǒng)的第三方支付，作為一種通道業(yè)務(wù)，因?yàn)榻Y(jié)算時(shí)間差，可以形成巨大的現(xiàn)金流——這筆錢如果演變成了一個(gè)靈活的資金池，成為影子銀行，威脅到金融穩(wěn)定，這個(gè)時(shí)候監(jiān)管部門不出手是不可能的。虛擬的信用支付推出之后，這樣的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際還會(huì)增加。強(qiáng)大的國有金融體系，恰恰可以利用這一點(diǎn)，提出對(duì)信用支付及第三方支付的強(qiáng)力監(jiān)管和業(yè)務(wù)干涉。同時(shí)，信用支付的安全性問題，特別是線下支付的安全性問題，也有待解決。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)