在很多金融從業(yè)者的印象中，小微企業(yè)貸款貴不貴似乎是個無需爭議的偽命題，答案當然是肯定的。然而，《證券日報》記者近日注意到，部分銀行的小微企業(yè)貸款產品在銀行高定價與小微企業(yè)低成本融資方面找到了雙贏的運行方式。 “假如我們用小微企業(yè)實際支付的利息與其授信額度相除作為實付利率，經過去年一年的數(shù)據(jù)積累，我們發(fā)覺平均實付利率不到4%，與銀行理財產品動輒超過6%的預期收益相比，小微企業(yè)的融資成本不到4%，顯然是不高的”，華夏銀行(600015,股吧)杭州分行小企業(yè)業(yè)務客戶經理黃建行對記者表示?！ ⌒∥①J款究竟貴不貴 正如硬幣的兩面，小微企業(yè)貸款貴不貴要從銀行設定的單價和客戶實付的成本兩方面進行剖析?！ ?jù)本報記者了解，就線下貸款來看，小微企業(yè)貸款一般至少需要較大型客戶上浮20%-30%，部分無抵押不擔保的借款更是需要上浮50%以上、甚至是數(shù)倍于基準利率。這也就是小微企業(yè)貸款貴這一印象的由來。 很多的無抵押無擔保的網(wǎng)絡貸款以日為計息單位，例如阿里小貸的日息在萬分之五至萬分之六左右，中信銀行(601998,股吧)與銀聯(lián)合作的POS網(wǎng)貸的日息也是萬分之五，年化計算確實高達18%，華夏銀行網(wǎng)絡貸款產品的年化利率約為9%（但需要核心客戶作為平臺客戶進行擔保并分配資金），但是從用戶的融資成本來看，實際上并沒有那么高。 “假如是一個50萬元的授信，客戶可使用的金額就是50萬元，但是某一天客戶只要用10萬元，則只需要付10萬元對應的利息就夠了。我們的網(wǎng)絡貸款的日利率為萬分之二左右，貸10萬元一天對應的利息才20多元。這樣一來，客戶的融資成本很大程度上進行了降低”，黃建行舉例稱。 而中信銀行的POS網(wǎng)絡貸款也確實很受歡迎。本報記者上周末拿到的數(shù)據(jù)顯示，截至一季度，該產品上線幾個月就已經為4000多的商戶提供了超過10000筆小額經營性貸款，總額達到37億元。這也從側面印證了銀行所說的“實際付息并沒有那么高”?！ 捌鋵?，中小企業(yè)對于融資成本是非常敏感的，小微企業(yè)貸款的定價雖然遵循高風險高利率的基本原則，但并不可能脫離企業(yè)承受力的實際”，銀行業(yè)內人士指出，“不過銀行仍是有利可圖的，畢竟這類客戶對于多數(shù)銀行來說，都是增量客戶，而且可以批量開發(fā)”?！ 叭A夏銀行杭州分行開發(fā)的平臺客戶已經達到了27家，授信的金額是12.95億元，涉及到服裝、通信、電子、廣播、電視等行業(yè)，有120多戶上下游小微企業(yè)客戶從中享受到了便捷、高效的金融服務，用信余額已經達到了1.1億元，比年初增加了2540萬元”，華夏銀行杭州分行行長朱波表示?！ ?jù)了解，華夏銀行杭州分行小微企業(yè)的貸款在去年年末已經突破100億元至140.4億元，占比也是由原來的12%提高到20%，到今年的3月底，占比又在原來20%的基礎上提高到了23%；客戶數(shù)量方面，該分行也已經達到1233戶，比年初增加了423戶。此外，該分行去年實現(xiàn)了“監(jiān)管三達標”：小微企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款的增速；小微企業(yè)貸款當年的增量不低于上年的貸款增量；小微企業(yè)客戶數(shù)的增量不低于上年的客戶數(shù)增量?！ ⌒∑髽I(yè)的另類算法 在小微企業(yè)主心中，對于商業(yè)銀行貸款是否劃算，除了利率方面的考慮，其心中往往還有另一筆“成本核算”?！ ∮浾咦咴L浙江藍天生態(tài)農業(yè)開發(fā)有限公司了解到，農業(yè)企業(yè)投入產出周期比較長，中長期貸款利率會比較高，而一年期貸款到期后如果“先還后貸”則需要向民間短期融資，而民間融資成本比較高，以800萬元的貸款為例，即使是幾天時間也要花費4萬元－6萬元的利息。該公司董事長白植標表示，更令人擔憂的是民間融資需要擔保，企業(yè)就等于無形中背上了人情債，很可能需要在未來某種情況下為對方擔保，這樣帶來的風險可就不是幾萬元了。 白植標董事長還對本報記者表示，如果通過民間高利貸融資，企業(yè)的社會信譽往往也會受損，相反，通過銀行貸款則相當于一種對于企業(yè)信譽的背書。(證券日報)