二、反擔(dān)?；蚺c物權(quán)公司合作模式。由合作社、村級擔(dān)保組織、協(xié)會、龍頭企業(yè)等為農(nóng)戶提供擔(dān)保，農(nóng)戶以林權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)等對合作社（協(xié)會、擔(dān)保委員會）進(jìn)行反擔(dān)保。采用這一模式的有甘肅隴南、寧夏同心、浙江麗水、福建等地。這種模式下，銀行將抵押貸款的處置風(fēng)險外化。一旦發(fā)生違約，由擔(dān)保方直接代償，而土地經(jīng)營權(quán)并不由銀行直接處置，而是可以流轉(zhuǎn)到擔(dān)保方進(jìn)行內(nèi)部處置。郵儲銀行90%以上的貸款也采取了類似模式，不同的是需要農(nóng)民將經(jīng)營權(quán)直接流轉(zhuǎn)到政府指定的物權(quán)公司，而非提供反擔(dān)保。由物權(quán)公司作為擔(dān)保和流轉(zhuǎn)平臺，當(dāng)借款農(nóng)民無法償還銀行貸款時，由物權(quán)公司先行償付貸款本息，再通過流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)來實現(xiàn)債權(quán)。郵儲銀行告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，通過與物權(quán)公司合作的方式，基本解決了土地承包經(jīng)營權(quán)在確權(quán)登記、流轉(zhuǎn)交易方面的困難。因此，此種模式較農(nóng)民直接將土地抵押給銀行的方式風(fēng)險性更低?；ヂ?lián)網(wǎng)公司：“去抵押化”相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必須面對在抵押物評估、處置上的難題，以及在增信模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)公司則呈現(xiàn)明顯的“去抵押化”特征，更多采用供應(yīng)鏈金融、眾籌、信用貸款等方式涉足農(nóng)村金融。阿里聚劃算平臺曾于2014年3月、9月與一家電商公司合作上線過兩期“聚土地”項目：消費者認(rèn)購?fù)恋靥撞?，獲得指定土地上全部農(nóng)作物產(chǎn)出。這一項目曾被媒體稱為“耕地寶”。與阿里合作的浙江儂聯(lián)電子商務(wù)有限公司CEO章新光告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，這更像是 “預(yù)售式眾籌”，消費者參與“預(yù)售”獲得的并非土地份額，而是特定土地的使用權(quán)和收益權(quán)。章新光認(rèn)為，這種模式其實屬于農(nóng)村“供應(yīng)鏈金融”范疇，再造了農(nóng)村經(jīng)營主體獲得資金的流程和方式。公開數(shù)據(jù)顯示，聚土地第一期項目共認(rèn)購?fù)恋孛娣e465畝，項目銷售額228萬元，每畝獲得的資金約為5000元。章新光稱，未來不僅要跟螞蟻金服合作，還會“跟相關(guān)商業(yè)銀行合作”，但“整體思路還不方便透露”。螞蟻金服在2014年10月的“小微分享日”上，曾披露下一步的三大戰(zhàn)略：農(nóng)村金融、移動與國際化。隨后，支付寶錢包向外界披露了一項面向三四線城市和農(nóng)村的發(fā)展計劃，表示將通過移動平臺和云計算及數(shù)據(jù)技術(shù)改善三四線城市的醫(yī)療、交通、公共服務(wù)水平，并推動“移動金融服務(wù)”在農(nóng)村的普及。螞蟻金服方面對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道表示，由于正在做2015年規(guī)劃，尚無法透露進(jìn)一步信息。京東則選擇了與格萊珉銀行合作，瞄準(zhǔn)的是農(nóng)村小額信貸。后者是由“窮人的銀行家”、2006年諾貝爾獎得主穆罕默德·尤努斯與1976年在孟加拉國創(chuàng)立，主要向貧窮的農(nóng)村婦女提供小額信貸，其“顛覆傳統(tǒng)”的金融模式已在全球100多個國家復(fù)制出近180個項目。一位接近合作項目的人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，格萊珉利用其風(fēng)控網(wǎng)絡(luò)幫助京東“渠道下沉”，搶占農(nóng)村市場，京東則利用眾籌平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融模式為格萊珉中國業(yè)務(wù)對接資金。上述人士說，比如，京東可以提供電動車等商品，農(nóng)村居民以“京東白條”形式購買，相當(dāng)于發(fā)放了一筆生產(chǎn)資料貸款，后期再通過格萊珉風(fēng)控體系確保資金回收。尤努斯中國中心執(zhí)行長、格萊珉中國公司執(zhí)行總裁高戰(zhàn)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，經(jīng)過近四十年建立起的一套獨特的適應(yīng)底層農(nóng)村的風(fēng)控系統(tǒng)是格萊珉的核心技術(shù)：成立 “非聯(lián)保”的五人婦女借貸小組、第一次發(fā)放貸款前進(jìn)行5-7天的培訓(xùn)、每周中心會議、與借貸者約定諸如“不讓小孩輟學(xué)”、“保持環(huán)境整潔”等十六條公約等。對于格萊珉來說，信貸只是一種媒介，通過這個媒介格萊珉介入社會底層，幫助他們重建社會網(wǎng)絡(luò)。本質(zhì)上來說，格拉珉的風(fēng)控體系超脫了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)和物質(zhì)關(guān)系的盲目崇拜。另一家P2P機(jī)構(gòu)翼龍貸也采取了類似的思路。根據(jù)翼龍貸方面提供的數(shù)據(jù)，其主營小額信用貸款，貸款95%涉農(nóng)，金額約27億。用于農(nóng)畜牧業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)實體資金周轉(zhuǎn)等占絕大多數(shù)，消費類貸款占比很少。“農(nóng)戶不像城市人會在各種金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)上留下足夠多的金融痕跡。農(nóng)村金融目前必須以線下風(fēng)控為主，雖然是笨辦法，但也是最有效的?！币睚堎J方面對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道表示，其風(fēng)控模式主要為貸前家訪、多級審核和貸后管理。翼龍貸稱也在關(guān)注農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的發(fā)展，但未來業(yè)務(wù)重心仍在小額信貸領(lǐng)域。2014年11月，聯(lián)想控股宣布投資翼龍貸。翼龍貸方面稱，正在推進(jìn)與聯(lián)想控股的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)板塊企業(yè)的協(xié)同，探索農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的新模式。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）