年關(guān)已至，杭州某網(wǎng)絡(luò)科技公司的老板張先生（化名）回想起2013年里為了一筆60萬元貸款的奔走過程，仍唏噓“錢商”冷暖?！ o論是金融機(jī)構(gòu)歧視，還是各種灰色的捆綁交易，在浙江省中小制造企業(yè)融資過程中，多數(shù)與張先生“同此悲涼”。 浙江省社科院2014年1月中發(fā)布的《浙江藍(lán)皮書：2014年浙江發(fā)展報(bào)告》里，引用了浙江省工商聯(lián)副主席王振滔的說法：占全省中小企業(yè)98%的制造業(yè)中小企業(yè)，能從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的僅占10%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸。該院專家在報(bào)告中指出，現(xiàn)行金融體制已不適應(yīng)企業(yè)需要，民間借貸亟須規(guī)范?！ 《c這組數(shù)字及中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)感受對(duì)比鮮明的，是央行幾乎同期公布的2013年金融機(jī)構(gòu)貸款投向“成績單”?！ ?月24日，央行《2013年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，全年小微企業(yè)貸款余額13.21萬億元，同比增長14.2%，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)，比同期全部企業(yè)貸款增速高2.8個(gè)百分點(diǎn)。全年小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%；全年小微企業(yè)新增貸款占同期全部企業(yè)新增貸款的43.5%?！ ?duì)于浙江中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)困境，央行一位官員進(jìn)一步指出，金融不是萬能的，很多現(xiàn)象無法單單通過金融渠道來解決，融資難只是一個(gè)方面，中小企業(yè)問題“很重要的一個(gè)原因是稅收太重”?！ ≠J款坎坷 過去一年，為了60萬元的融資，張先生歷盡坎坷?！ ∑涔境闪⒂?011年，2013年年收入為120萬元，典型的微型企業(yè)。是年，他急需融入60萬元資金，首先想到的是銀行。 但當(dāng)?shù)厮拇笮蟹种C(jī)構(gòu)直接給他吃了閉門羹。張先生回憶：“他們也不直說不做你的業(yè)務(wù)，但會(huì)提各種要求，比如貸出來的錢要買多少基金、多少理財(cái)產(chǎn)品，或者辦信用卡，都有捆綁業(yè)務(wù)。這些合同里不寫，業(yè)務(wù)經(jīng)理口頭要求。也不強(qiáng)制，你愿意買就合作，不愿買，風(fēng)控審核時(shí)就卡掉。從2011年到2013年都是這個(gè)情況。” 張先生說，這種歧視也普遍存在于浙江本地的一些城商行中，于是轉(zhuǎn)而找了某外地城商行在杭州主城區(qū)的一家分支機(jī)構(gòu)，沒想到業(yè)務(wù)員直接告訴他：在這里你是貸不到款的，想都不要想，然后掏出一張某某小貸公司的名片?！ 埾壬磮D索驥找到這家小貸公司一問，貸款利率差不多12個(gè)點(diǎn)，且介紹人要一次性收5萬元介紹費(fèi)。年化利率已超20%！ “這不一定就是總行的意見，可能是分行搞的，甚至只是一些支行業(yè)務(wù)員自己搞出來的事情?！睆埾壬坏貌粦岩摄y行業(yè)務(wù)員和這家小貸公司之間有利益關(guān)系?！ ∵@當(dāng)中，張先生還接觸到一家大型央企的下屬子公司，對(duì)方告訴他：承兌匯票拿多少就給貼現(xiàn)多少，立刻出現(xiàn)金，只收3%手續(xù)費(fèi)。 理論上，小微型民企要拿承兌匯票到銀行貼現(xiàn)是很困難的，且需支付費(fèi)用。該子公司人士告訴他，作為大型央企，他們的承兌匯票不僅可以在銀行兌現(xiàn)且沒有任何費(fèi)用。一筆賺3%的利差，一個(gè)月收取其他企業(yè)的承兌匯票達(dá)到上千萬的量是很正常，然后去銀行承兌，拿到錢，下個(gè)月再滾動(dòng)操作?！耙粋€(gè)月幾十萬元的利潤，年化收益率36個(gè)點(diǎn)”。 不過，張先生放棄了這個(gè)渠道以及其他主動(dòng)找上門的很多“高利貸”公司?！斑@些公司不需任何手續(xù)，只要把房產(chǎn)證押著就行，馬上給你全額貸款，利息是30%。你要還不出來，后果非常嚴(yán)重！” 最終，張先生還是通過自己2012年聯(lián)系的一家擔(dān)保公司的幫助，以抵押擔(dān)保的方式從某股份制銀行的杭州分行續(xù)貸到了60萬元。 這筆貸款的利息是7個(gè)點(diǎn)左右，擔(dān)保費(fèi)用2萬多元，實(shí)際成本將近12%。 張先生公司2013年的毛利率在25-30%之間，財(cái)務(wù)成本控制在15%以內(nèi)?！ ⌒吕Ь场 ≡瓉淼馁J款還回去，銀行還能再給他放出來，張先生的運(yùn)氣還算好的?！ ∶襁M(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，已有成百上千個(gè)案例顯示，銀行在收回貸款后就會(huì)轉(zhuǎn)而縮貸、壓貸，導(dǎo)致企業(yè)續(xù)貸無望，個(gè)別銀行甚至采取欺騙的手段，承諾只要企業(yè)還款就立即續(xù)貸，一旦企業(yè)籌集資金（甚至從民間高利貸借錢）還貸后，銀行立即翻臉拒絕貸款。這種情況在杭州、溫州等地尤其嚴(yán)重?！ ?jù)周德文觀察，目前浙江中小微企業(yè)的境況雖不及2011年嚴(yán)峻，但仍在危機(jī)之中，并出現(xiàn)了三個(gè)新的趨勢：一是互保聯(lián)保危機(jī)開始愈演愈烈；二是民間借貸危機(jī)仍在發(fā)酵；三是銀企關(guān)系趨于緊張?！ 皠?chuàng)業(yè)二三十年，現(xiàn)在倒了，要認(rèn)了?！币晃晦k公家具企業(yè)老板眼下正到處躲避法院、債權(quán)人等的追索，言語凄惶。 他和其他5家同行企業(yè)本來打算在這波產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中進(jìn)行整合，留下其中最好的一家，其余資產(chǎn)盤活（即其余五塊土地）轉(zhuǎn)做其他產(chǎn)業(yè)。結(jié)果恰是發(fā)展最好的這家由于擴(kuò)大規(guī)模、行業(yè)形勢急轉(zhuǎn)直下導(dǎo)致資金鏈斷裂，貸款出現(xiàn)問題，銀行把互保聯(lián)保的企業(yè)資產(chǎn)全部凍結(jié)?！艾F(xiàn)在6家企業(yè)總計(jì)欠1000多萬元，牽連三個(gè)大區(qū)、六七個(gè)縣市，拖了半年多，企業(yè)也散了”。 周德文介紹，互保聯(lián)保是以往特別是4萬億投資時(shí)銀行大力發(fā)展的融資方式，造成了現(xiàn)在幾乎無解的僵局，這種情況已蔓延至浙江多個(gè)城市。 不過，某城商行寧波分行行長告訴記者，該現(xiàn)象只是個(gè)案。其所在銀行出過幾筆擔(dān)保鏈斷裂導(dǎo)致的壞賬，往往都是只有幾個(gè)人的聯(lián)?；ケＨ菀壮鰡栴}，后來該銀行規(guī)定，只做50戶以上的互保聯(lián)保，每人交一定的保證金，通過大數(shù)法則消化風(fēng)險(xiǎn)?！ 〈送猓耖g借貸惡意起訴現(xiàn)象也很普遍?！ 墩憬{(lán)皮書：2014年浙江發(fā)展報(bào)告》中引述了浙江麗水致健家俬董事長黃菊云的例子—銀行抽回資金，“我們走投無路，100多位工人要發(fā)薪水，他們也要養(yǎng)家，我們無奈借高利貸發(fā)工資，高利貸要我們低價(jià)賣企業(yè)給他們，不賣就是這樣的下場（一把火燒光）?！薄 ↑S菊云提及：高利貸胃口何止利息，他們前腳借你錢，后腳就到法院起訴你欠款扣押財(cái)產(chǎn)，讓你無法正常融資，然后必須低價(jià)把資產(chǎn)通過法院拍賣給他們，6000萬的廠房他們3500萬買。“這樣的情況，不止我一家。惡意訴訟通過法院扣押賤賣企業(yè)資產(chǎn)，然后倒手高價(jià)賣，已經(jīng)是普遍現(xiàn)象了。” 浙江省社科院研究員徐友龍?zhí)岬?，民營企業(yè)家在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期往往都愿意擴(kuò)張產(chǎn)業(yè)，這是投資狂熱的特點(diǎn)。而且溫州老板的普遍現(xiàn)象是，企業(yè)很小規(guī)模，但是敢于做大，不憚從民間借貸。 浙江擔(dān)保公司中新力合運(yùn)營總監(jiān)賀平介紹，60%、70%以上資產(chǎn)負(fù)債率在浙江中小企業(yè)中是比較普遍的，有的甚至超過90%，“一般企業(yè)負(fù)債率超過80%我們就不考慮了”。 而對(duì)于為其提供擔(dān)保服務(wù)的企業(yè)，中新力合還會(huì)要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，比如創(chuàng)始人或者大股東提供連帶責(zé)任以及房產(chǎn)、土地、廠房等資產(chǎn)方面的抵押?！ ≌憬镜匾患页巧绦懈吖芡嘎叮巧绦袑?duì)中小微企業(yè)的貸款利率一般會(huì)較基準(zhǔn)利率上浮30%-40%，后期還有各種財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等，加起來的總?cè)谫Y成本遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)?！ 钠髽I(yè)的真實(shí)感受來看，就如黃菊云所說：“銀行在企業(yè)遇難時(shí)的抽貸行為，對(duì)于正在轉(zhuǎn)型發(fā)展的企業(yè)來說，無疑是致命的。” 隨著各種壓力不斷累積，企業(yè)和銀行間的關(guān)系勢必趨于緊張。 不一樣的視角 據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查，截至2012年，浙江省中小微企業(yè)數(shù)量已突破80萬家，每年融資需求量超過1萬億。規(guī)模以下小企業(yè)90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系?！ 爸挥幸怀赡苜J到款？事實(shí)不是這樣的。據(jù)我所知，包括我們行在內(nèi)的很多銀行對(duì)中小微企業(yè)的支持力度都很大?！闭憬?dāng)?shù)啬吵巧绦懈吖苷f，“而且關(guān)注的重點(diǎn)是300萬元額度以下的，100萬元以下的也很多。” 為什么銀行的反應(yīng)和企業(yè)的感受相去甚遠(yuǎn)？原因或在于選取的樣本不完全一致?！ °y行現(xiàn)在更多是投給關(guān)注民生的、支柱型的服務(wù)業(yè)企業(yè)。但在浙江，制造企業(yè)恰恰占比達(dá)98%之多?！ 靶≈圃炱髽I(yè)沒有前途，給貸款也難救水火，而且看不到還款來源?！痹撊耸拷榻B，金融機(jī)構(gòu)原來在浙江投入較多，但現(xiàn)在制造業(yè)不景氣，不良貸款激增，所以從2013年開始，各行對(duì)中小微企業(yè)的訴求有所收縮，而且多家銀行信貸權(quán)限也直線上收?！ 罢f實(shí)話，制造業(yè)本來利潤就是5%左右，資金成本太高就沒利潤。但是如果讓銀行給制造業(yè)貸款利率低一些，可銀行也是商業(yè)機(jī)構(gòu)，沒有這樣的機(jī)制，所以現(xiàn)在都一刀切?！薄 ×硗?，對(duì)于央行有關(guān)小微企業(yè)貸款投向方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的“成因”，有些小企業(yè)主解讀為：“比如杭州，要找工農(nóng)中建貸款幾乎不可能的，哪怕抵押房子也不行。他們會(huì)跟很多大企業(yè)暗箱操作，大企業(yè)下面有很多子公司，十來個(gè)人的，把貸款放給他們，這樣就滿足國家扶持中小企業(yè)的要求了?！薄 ∵@種情況不止浙江一地。某股份制銀行在山東的一家支行行長告訴記者，銀行查驗(yàn)企業(yè)資質(zhì)時(shí)會(huì)看整個(gè)供應(yīng)鏈，那些背靠大企業(yè)的中小微企業(yè)，比如和石油、石化、電力等大型央企國企配套的中小微企業(yè)，更容易從銀行獲得貸款?！ ≌呤茏琛 ∑髽I(yè)和銀行各有苦衷，不少接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士都直言，最深層次的根源，還在體制問題，關(guān)鍵的化解之道是破除壟斷?！ 刂菔形哐芯渴以魅务R津龍?zhí)岬?，企業(yè)的存貸款利差太大，導(dǎo)致資金成本太高，利率市場化迫在眉睫，“只有充分競爭，才能降低利率”。作為《溫州民間融資管理?xiàng)l例》的積極倡導(dǎo)和推動(dòng)者，周德文建議，應(yīng)盡早將該條例擴(kuò)大到浙江省，甚至全國。 據(jù)其介紹，目前溫州民間借貸利率基本保持在20%高位?！ ⊙胄酗@然也意識(shí)到貸款高增速與企業(yè)切身感受之間的矛盾，《2013年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中寫道：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)很大程度上決定金融結(jié)構(gòu)，地方主導(dǎo)的高投資模式以及資源向房地產(chǎn)等領(lǐng)域集中，可能對(duì)其他經(jīng)濟(jì)主體特別是中小企業(yè)形成擠出，容易加劇融資難、融資貴問題，結(jié)構(gòu)性問題也影響了總量政策發(fā)揮效果。未來要加大直接融資支持力度，拓寬小微企業(yè)融資渠道。實(shí)際上，自2013年8月國務(wù)院辦公廳發(fā)布金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見以來，各部委利好措施不斷出臺(tái)，數(shù)月之間多部政策出臺(tái)。 “但坦率說，我沒有看到更多的支持。比如，國家去年開始允許創(chuàng)投企業(yè)發(fā)債，但到現(xiàn)在全國也沒有一家創(chuàng)投企業(yè)發(fā)成功，可見政策的落地還是存在障礙的?！币晃唤鹑跇I(yè)人士表示，“4萬億投資時(shí)，小企業(yè)都在擴(kuò)張，政府也很沖動(dòng)，但這種沖動(dòng)留給小企業(yè)的后遺癥極其可怕?，F(xiàn)在小企業(yè)遇到困境，政府卻沒有在產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)方面給出更多優(yōu)惠政策。” 一些受訪人士還特別提到，引發(fā)中小微企業(yè)窘境的一大重要原因是稅負(fù)過重?！ 澳壳暗亩愂諆?yōu)惠只照顧了一小部分人，對(duì)中小微企業(yè)并沒有根本減負(fù)?！鼻笆瞿吵巧绦袑幉ǚ中行虚L說，“很多企業(yè)跟我們說過，如果完全按照現(xiàn)行稅法納稅，已完全無利可圖?！薄 “凑宅F(xiàn)在的分稅制，制造業(yè)的75%的增值稅要上繳國家，省市縣三家總共只有25%，“雖然地方政府也知道制造業(yè)重要，但扶持制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的積極性大打折扣?！毙煊妖堈J(rèn)為?！ ≡?月中旬舉辦的“2014浙江經(jīng)濟(jì)新年報(bào)告會(huì)”上，浙江省政府金融辦副主任包純田指出，資金成本在相當(dāng)一段時(shí)間里居于高位，且供給依然緊張，“請(qǐng)企業(yè)家們?cè)谧鳑Q策的時(shí)候要注意，要留有一定的調(diào)控能力，不要輕易地?fù)寵C(jī)會(huì)投資”。(新華網(wǎng))