對于小微企業(yè)的扶持，監(jiān)管層今年可是“費(fèi)了不少心”。一方面，系列政策的推出體現(xiàn)了監(jiān)管的重視，另一方面也反映了監(jiān)管層對于緩和小微融資難問題的迫切和焦灼。
從央行年內(nèi)三次啟動定向降準(zhǔn)，到五部委增加支小支農(nóng)再貸款額度同時(shí)下調(diào)利率，再到銀保監(jiān)會指導(dǎo)銀行健全內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制、優(yōu)化小微考核辦法、以及發(fā)文鼓勵(lì)加大信貸投放……今年以來組合拳的推出，可以看出監(jiān)管層對于緩和小微融資難問題的迫切和焦灼。但小微企業(yè)融資難、融資貴，似乎仍被業(yè)界掛在嘴邊。
實(shí)際情況中，流向小微企業(yè)的貸款真的有所增加嗎？
券商中國記者仔細(xì)分析了央行披露的金融機(jī)構(gòu)信貸收支數(shù)據(jù)和銀保監(jiān)會披露的銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)季度情況表發(fā)現(xiàn)：截至6月末，在中資行境內(nèi)貸款中，投向小微企業(yè)貸款的占比僅為19.84%；在銀行二季度單季的新增境內(nèi)貸款中，投入到小微企業(yè)身上的占比僅為約6.94%。
從兩個(gè)數(shù)據(jù)可以看出，流向小微企業(yè)的貸款并不算高。一邊是監(jiān)管持續(xù)呼吁加大投入的“熱”，另一邊是實(shí)際數(shù)據(jù)的“冷”，為何有如此落差？
受訪業(yè)內(nèi)人士表示，加碼小微資產(chǎn)投放需要“結(jié)構(gòu)性”考量，絕對不是幾個(gè)文件下來，就能立竿見影的。當(dāng)下宏觀環(huán)境變化、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)、金融市場的表現(xiàn)、流動性寬裕與否及利率，都會影響銀行對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
小微企業(yè)貸款占比19.84%，仍有加大空間
把觀察區(qū)間鎖定在今年上半年，券商中國記者匯總央行披露的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相關(guān)科目，可得出：截至今年6月末，中資商業(yè)銀行的境內(nèi)貸款（含貸款）為120.89萬億，而3月末這一數(shù)據(jù)為116.71萬億。也就是說，二季度，中資商業(yè)銀行的境內(nèi)貸款增加了4.18萬億。
再引入銀保監(jiān)會的季度統(tǒng)計(jì)指標(biāo)：今年6月末，中資銀行用于小微企業(yè)的貸款23.99萬億，較一季度末的23.7萬億增加了2900億元。需說明的是，這里的小微企業(yè)貸款是指小型企業(yè)貸款余額+微型企業(yè)貸款余額+個(gè)體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。
結(jié)合央行和銀保監(jiān)的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)：在銀行二季度的新增境內(nèi)貸款中，投入到小微企業(yè)身上的占比僅為約6.94%。
這個(gè)比例并不算高，那么，中資行二季度新增貸款到底投向哪了？
券商中國記者發(fā)現(xiàn)，貸款主要流向了中長期貸款這個(gè)科目。截至6月末，中資行中長期貸款為77.36萬億，比3月末的74.87萬億增加了2.49萬億。也就是說，二季度中長期貸款增量占整個(gè)境內(nèi)貸款增量高達(dá)59.57%，近乎六成。
中長期貸款又分為公司類和個(gè)人類，其中房貸是個(gè)人類的最大頭。不過，目前公開披露的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并沒有將中長期貸款拆解，所以無法知曉，房貸、技術(shù)改造貸款、基本建設(shè)貸款、項(xiàng)目貸款等貸款種類究竟各自份額多大。
綜上，我們可得兩個(gè)結(jié)論：
1、截至6月末，在中資行境內(nèi)貸款中，投向小微企業(yè)貸款的占比僅為19.84%；
2、二季度單季的環(huán)比增量貸款中，有監(jiān)管數(shù)據(jù)可查的注入小微貸款的僅有6.94%。
從以上數(shù)據(jù)可以看出，小微企業(yè)貸款投放，確實(shí)還有不少待“加大”的空間。
各行年內(nèi)或加大信貸支持力度
目前，不少銀行將零售貸款分為小微（也有些是個(gè)人經(jīng)營性貸款）、房貸、信用卡、消費(fèi)貸、汽車貸、住房裝修貸、教育貸款等。
不過，一直以來，房貸是各家銀行的零售貸款資源傾斜重點(diǎn)：比如工行的個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)里，個(gè)人住房占比高達(dá)80.5%，而個(gè)人經(jīng)營性貸款只占4.2%。再從全行資源配置來看：建行的個(gè)人房貸占全行客戶貸款（含墊款）的32.65%；招行的個(gè)人住房貸款占全行22.52%，小微貸款占8.63%。
下半年，銀行還會延續(xù)上半年思路，繼續(xù)加大房貸嗎？對待小微是否會有很大的提升？
在多家銀行高管的表態(tài)，可以找到一些端倪。明確表明投向的有這幾家銀行：
建設(shè)銀行行長王祖繼：支持重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，支持民生領(lǐng)域的一些痛點(diǎn)問題、小微企業(yè)的發(fā)展。
中行行長劉連舸：下半年貸款繼續(xù)保持平穩(wěn)適度增長，全力支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板，推動高端裝備制造、民生消費(fèi)、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持京津冀、雄安新區(qū)、長江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)和海南自貿(mào)區(qū)建設(shè)。
招行人士對券商中國記者表示：零售信貸在我們的資產(chǎn)組合中占比會繼續(xù)提升，包括風(fēng)險(xiǎn)可控地區(qū)的小微和房貸等。
中信銀行高管對媒體表示：支持普惠金融、消費(fèi)升級過程當(dāng)中的信用卡貸款和消費(fèi)貸款。
券商中國記者了解到，多家銀行會在年初制定的全年人民幣信貸增長計(jì)劃上，適度調(diào)節(jié)，下半年的信貸支持力度會有所加大，但是加大的程度不好說，銀行會把控合理性和均衡性。小微金融，也會是下半年貸款投放的方向之一，不過不是最大頭。
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