記者 | 胡穎君


自去年11月獲批ABS業(yè)務(wù)資格后，成立近6年的中郵消費(fèi)金融即將發(fā)行首單ABS。


11月24日，中郵消費(fèi)金融披露了首單ABS“郵贏 2021 年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”的發(fā)行說(shuō)明書。此次ABS計(jì)劃發(fā)行規(guī)模為10.27億元。


具體而言，該ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)為中郵消費(fèi)金融向111669 戶借款人發(fā)放的163972筆“郵你貸”個(gè)人消費(fèi)貸款，合同金額達(dá)16億元，其中未償本金余額（入池金額）10.27億元。入池資產(chǎn)加權(quán)合同期限為16.99月，最高貸款利率23.97%，最低利率12.24%，不過(guò)，貸款利率在22%-24%區(qū)間的占比近80%。


界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑舜稳氤刭Y產(chǎn)單筆貸款金額較小，平均貸款余額規(guī)模為每筆 0.63 萬(wàn)元，單筆貸款最高合同金額3萬(wàn)元。入池資產(chǎn)貸款用途較為分散，裝修、其他日常消費(fèi)、教育、旅游等用途較多，占比均超10%。


“單筆最大未償本金余額占比0.0029%，資產(chǎn)池分散度很好。雖然同類資產(chǎn)的歷史靜態(tài)池信用數(shù)據(jù)表現(xiàn)一般，但是豐厚的資產(chǎn)池收益（加權(quán)平均利率為22.95%）較好地彌補(bǔ)了資產(chǎn)信用質(zhì)量方面的欠缺。”資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司在評(píng)級(jí)報(bào)告中表示。換言之，該資產(chǎn)池信用數(shù)據(jù)一般，但貸款利率較為可觀。


橫向比較來(lái)看，22.95%的加權(quán)平均貸款利率的確不算低。界面新聞?dòng)浾卟殚喠撕笺y消費(fèi)金融近期發(fā)行的ABS募集書發(fā)現(xiàn)，該ABS入池規(guī)模與中郵消費(fèi)金融相近，但入池資產(chǎn)加權(quán)平均利率僅11.79%，較中郵消費(fèi)金融低近10個(gè)百分點(diǎn)。


中郵消費(fèi)金融成立于2015年11月，成立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣10億元，2018年3月，公司完成首輪增資，注冊(cè)資本增加至30億元人民幣。第一大股東郵儲(chǔ)銀行持股70.5%，其余股東包括星展銀行有限公司（持股15%）、廣東三正集團(tuán)有限公司（持股4.5%）、渤海國(guó)際信托股份有限公司（持股3.666%）、廣州市廣百股份有限公司（持股3.5%）、拉卡拉網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（持股1.667%）以及廣東海印集團(tuán)股份有限公司（持股1.167%）。


截至 2020 年末，中郵消費(fèi)金融總資產(chǎn)規(guī)模 340.06 億元，各項(xiàng)貸款余額330.32億元，負(fù)債總額 301.69億元，所有者權(quán)益38.36 億元。2020 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.63 億元，凈利潤(rùn)4.02 億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15.18%。


值得注意的是，疫情之后，中郵消費(fèi)金融擴(kuò)張迅速，并在今年上半年一躍成為持牌消費(fèi)金融中的業(yè)績(jī)黑馬。今年上半年，中郵消費(fèi)金融凈利潤(rùn)同比暴增1512.2%，達(dá)7.91億元，躋身持牌消費(fèi)金融公司前三，僅次于招聯(lián)消金和興業(yè)消金。


如今消費(fèi)金融賽道愈發(fā)內(nèi)卷，由于消費(fèi)金融公司無(wú)法吸收存款，因而需要通過(guò)增資、融資等方式進(jìn)行補(bǔ)血以滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要。此前界面新聞?dòng)浾弑阌袌?bào)道，中郵消費(fèi)金融已于今年8月完成2021年的首筆銀團(tuán)貸款，募集總額達(dá)14億元，是截至目前今年業(yè)內(nèi)規(guī)模最大銀團(tuán)。


展業(yè)方式上，中郵消費(fèi)金融以“線上線下融合，以線上為主”。線上業(yè)務(wù)主要通過(guò)中郵錢包 App、官網(wǎng)等渠道提供個(gè)人消費(fèi)線上貸款服務(wù)；線下業(yè)務(wù)主要依托16個(gè)省營(yíng)銷中心獲客。


違約率方面，截至2020年末，中郵消費(fèi)金融不良貸款率為2.83%，較2019年末的3.33%同比減少0.5個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為11.51%，較2019年微降0.44個(gè)百分點(diǎn)。