從申請(qǐng)轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行到小貸公司主發(fā)起人招標(biāo)制度，從小貸同業(yè)拆借到小貸私募債……自2012年3月國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》以來(lái)，推動(dòng)小貸公司的創(chuàng)新與發(fā)展一直是溫州金融改革的“重頭戲”。 不少受訪的民間金融機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，溫州的思路是希望用民間資本、民間金融機(jī)構(gòu)來(lái)重塑溫州的民間金融體系，進(jìn)而根本解決危機(jī)所帶來(lái)的問(wèn)題?！ 兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獲取的一組業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，目前，溫州已開(kāi)業(yè)的小貸公司約40家，總的貸款余額約140億元。根據(jù)溫州市金融辦的規(guī)劃，預(yù)計(jì)到明年年初小貸公司的數(shù)量將增至50家?！ ”M管有著監(jiān)管部門(mén)自上而下的大力推進(jìn)，但在民間借貸危機(jī)余波未平、溫州經(jīng)濟(jì)尚未復(fù)蘇的大環(huán)境下，溫州的小貸公司的業(yè)務(wù)、融資、發(fā)展將如何破局，仍有待探索前行?！ I(yè)務(wù)之惑 在溫州整體經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，溫州的小貸公司普遍遭遇了業(yè)務(wù)量下降、不良率高升的困境。 本報(bào)記者從央行溫州支行獲得的資料顯示，從上半年的情況看，溫州經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境仍受到民間借貸風(fēng)波嚴(yán)重影響，社會(huì)信用受損、產(chǎn)能過(guò)剩、盈利水平下降困擾經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！ 〈送?，從資料來(lái)看，溫州民間借貸規(guī)模也持續(xù)萎縮。今年上半年，央行溫州中心支行400戶監(jiān)測(cè)對(duì)象（含企業(yè)和個(gè)人）累計(jì)發(fā)生借貸金額為9.9億元，同比下降13.3%?！ ∪鸢踩A峰小額貸款股份有限公司（下稱(chēng)“瑞安華峰”）董事長(zhǎng)翁奕峰在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，自民間金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，溫州的小貸公司普遍都受到了影響，業(yè)務(wù)量明顯下降，不良率也有所上升?！ ?jù)他介紹，瑞安華峰成立至今5年時(shí)間，目前不良貸款余額累計(jì)2900萬(wàn)，主要產(chǎn)生于民間金融危機(jī)時(shí)期。 “身處危機(jī)當(dāng)中時(shí)，我們做業(yè)務(wù)是感覺(jué)不到的。直到后期，風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，企業(yè)出現(xiàn)還款問(wèn)題時(shí)，我們才會(huì)看到危險(xiǎn)，意識(shí)到腳下的地雷?！蔽剔确逭J(rèn)為，現(xiàn)在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然不景氣，企業(yè)的借貸需求明顯減弱?！ ∈聦?shí)上，除了企業(yè)借貸需求減弱外，小貸公司從風(fēng)險(xiǎn)防控角度考量也在有意識(shí)地提高業(yè)務(wù)門(mén)檻，收縮放貸規(guī)模。 翁奕峰認(rèn)為，現(xiàn)階段業(yè)務(wù)的確比較難做，經(jīng)過(guò)這一波危機(jī)，大家都會(huì)比較謹(jǐn)慎，風(fēng)控會(huì)更嚴(yán)格。“現(xiàn)在，我們會(huì)做更多的反擔(dān)保措施，要求的條件更多，風(fēng)控手段更多。比如說(shuō)，現(xiàn)在一個(gè)企業(yè)可能不符合我們的貸款標(biāo)準(zhǔn)，我們就不斷地增加反擔(dān)保措施，這就是一個(gè)增信的過(guò)程，直到它符合放款標(biāo)準(zhǔn)為止?！薄 ∪谫Y之惑 某溫州小貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，目前溫州的小貸公司發(fā)展呈現(xiàn)“兩極化”，一部分受民間金融危機(jī)的影響，不良貸款大增，業(yè)務(wù)收縮，兩頭受壓；而另一部分發(fā)展較好的公司反而急于增加資金?！ ∽鳛橹С譁刂菝駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的“主力軍”，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)在推動(dòng)溫州小貸行業(yè)發(fā)展方面可謂“煞費(fèi)苦心”。而不久前推出的小貸公司定向債（下稱(chēng)“小貸債”）正是當(dāng)?shù)卣卣剐≠J公司融資渠道的一次新嘗試?！ ?月22日，浙江股權(quán)交易中心在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱(chēng)，首批小貸債的發(fā)債主體為瑞安華峰、蒼南聯(lián)信、德清升華三家小貸公司。其中，瑞安華峰首期募資5000萬(wàn)元、德清升華5000萬(wàn)元小貸債已完成發(fā)行，期限均為2+1年，票面利率為8.5%?！ ”M管有監(jiān)管部門(mén)的力挺，小貸債的發(fā)行仍是一波三折。在宣布“成功發(fā)行”不到一周時(shí)間，發(fā)債的幾家小貸公司便接到了商業(yè)銀行的“催債”通知，稱(chēng)一旦公司發(fā)債便要收回融資授信額度。 溫州市政府某管理層人士對(duì)本報(bào)表示，此事最后經(jīng)省級(jí)層面得以協(xié)調(diào)好。小貸公司未來(lái)如果想繼續(xù)做下去，最主要的還是增加資金來(lái)源。除了發(fā)行小貸債，未來(lái)也希望在小貸公司再融資方面做更多的嘗試?！ 般y行的道理不是很站得住腳，因?yàn)槟馨l(fā)債的企業(yè)就是優(yōu)秀的企業(yè)，如果不是優(yōu)秀的企業(yè)，債是發(fā)不出的，或是發(fā)了沒(méi)人買(mǎi)的。銀行的擔(dān)憂是沒(méi)有必要的。”上述溫州市政府管理層人士表示?！ ∈聦?shí)上，由于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚未好轉(zhuǎn)，對(duì)于取得發(fā)行小貸債資格的公司，何時(shí)發(fā)行、發(fā)行多少也是橫在它們面前的一道難題?！ ∧嘲l(fā)行小貸債的小貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，初次嘗試發(fā)行小貸債，只用了部分額度，因?yàn)檫€未受到市場(chǎng)認(rèn)同，所以融資成本較高。接下來(lái)要看看市場(chǎng)環(huán)境如何，再?zèng)Q定何時(shí)使用剩下的額度?！ ∩鲜瞿硿刂菪≠J公司負(fù)責(zé)人告訴記者，因?yàn)檎w外部環(huán)境不好，另外兩家取得發(fā)債資格的小貸公司仍在觀望，希望等市場(chǎng)資金充裕了再發(fā)。而已發(fā)債的小貸公司也只用了小部分額度?！ “l(fā)展之惑 溫州市金融辦綜合處副處長(zhǎng)劉逍告訴本報(bào)，小貸公司是溫州金融辦定調(diào)的“提升三類(lèi)”（小貸公司、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)）地方金融機(jī)構(gòu)里的一類(lèi)。政府層面推出小貸公司主發(fā)起人招標(biāo)制度?！岸ǖ矫髂昴瓿醯娜蝿?wù)是開(kāi)到50家，現(xiàn)在差不多已經(jīng)有40家了，已在籌批的有四五家，也就是再新開(kāi)五六家就滿額了?！眲㈠蟹Q(chēng)。 有監(jiān)管層人士告訴本報(bào)，溫州小貸公司現(xiàn)在遇到的問(wèn)題之一是貸款質(zhì)量不是很好，有些小貸公司前期有一定程度的盲目發(fā)展。所以接下來(lái)政府在引導(dǎo)上會(huì)“重質(zhì)不重量”，小貸公司需要在經(jīng)營(yíng)范圍和服務(wù)質(zhì)量上有所改善?！ ∩鲜瞿硿刂菪≠J公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，溫州的金融危機(jī)基本已經(jīng)觸底，但可能仍有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露。現(xiàn)在發(fā)起小貸公司并不是一個(gè)好時(shí)機(jī)，不僅市場(chǎng)難做，主發(fā)起人和注冊(cè)資本金的要求也高，更重要的是人才匱乏。 “除了整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷外，發(fā)展前景不明也是令很多小貸公司倍感困惑的地方?！痹撠?fù)責(zé)人表示，最初成立小貸公司是因?yàn)橛型D(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，但現(xiàn)在卻一直未能推進(jìn)。 去年，溫州金融辦就曾上報(bào)了兩家小貸公司作為主發(fā)起人轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，以及3家民營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。在溫州金融改革落地的過(guò)程中，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行一度有望率先“破局”?！ 暗撋暾?qǐng)?zhí)峤缓蟊闶链蠛?，至今也沒(méi)有一個(gè)說(shuō)法?！鄙鲜瞿硿刂菪≠J公司負(fù)責(zé)人告訴記者，目前來(lái)看，轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行遙遙無(wú)期，所以暫時(shí)也沒(méi)法做太多發(fā)展規(guī)劃了。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))