“昆山的雙向借款試點，企業(yè)對外放款的金額并沒有額度控制。但境內(nèi)企業(yè)從境外關(guān)聯(lián)企業(yè)借款還是有一定額度限制，不得高于其境內(nèi)所有關(guān)聯(lián)企業(yè)的所有者權(quán)益總和。”9月25日，匯豐銀行（中國）有限公司環(huán)球資金管理部總經(jīng)理黃繼瑜向記者介紹說?！ 〗眨瑓R豐中國為昆山統(tǒng)一企業(yè)食品有限公司完成首筆人民幣跨境雙向借款，額度為14.9億元，這是目前國內(nèi)銀行業(yè)規(guī)模最大的人民幣跨境雙向借款業(yè)務(wù)?！ ∈聦嵣希藚R豐銀行，包括花旗銀行、渣打銀行、摩根大通等外資銀行，都在紛紛爭奪人民幣跨境放款業(yè)務(wù)，并將其視為人民幣國際化趨勢帶來的“誘人蛋糕”?！ 皩崿F(xiàn)跨境雙向借款后，最終也為企業(yè)建立跨境人民幣現(xiàn)金池提供了可行性?！眳R豐中國方面向記者表示?！ _擊跨國人民幣集中運營業(yè)務(wù) 為爭奪人民幣境外放款業(yè)務(wù)的“蛋糕”，近日花旗銀行（中國）有限公司（下稱：花旗中國）推出人民幣跨境自動掃款業(yè)務(wù)，這是國內(nèi)首家銀行提供以人民幣結(jié)算的流動性管理方案?！ 】缇匙詣訏呖罹褪峭ㄟ^系統(tǒng)把放款和還款的動作自動完成，類似于境內(nèi)資金池的方案，也是通過系統(tǒng)完成委托貸款的自動放款?！斑@將極大改善企業(yè)客戶跨境放款交易的效率。”花旗財資與貿(mào)易金融部中國區(qū)總經(jīng)理裴奕根表示。 “我們也在積極開展跨境放款業(yè)務(wù)?！?月25日，星展銀行一位人士向記者表示?！ ∑髽I(yè)進行人民幣跨境借款，最大的好處是提高資金使用效率，降低資金成本。黃繼瑜表示，借款的利率一般由雙方借貸企業(yè)協(xié)商而定，監(jiān)管的要求相對較寬松，只要在合理范圍內(nèi)，并且滿足借貸雙方所在地稅務(wù)監(jiān)管要求即可?！ 澳壳笆袌錾祥_展人民幣跨境借款的企業(yè)，利率普遍參考的是境外市場的人民幣借貸利率，該利率的市場平均水平大約在2.5-4%（以1年期為例），與境內(nèi)市場的人民幣借貸利率相比，大約平均低了3-4個百分點，這對試點企業(yè)來說能節(jié)約不少成本?！秉S繼瑜分析稱。 另外，曾經(jīng)還有企業(yè)提出，希望用境外外幣貸款的利率作為標準，如在兩地稅務(wù)機關(guān)允許的范圍內(nèi)，亦可視為具有一定合理性。倘若以此為標準，則借款成本的下降更為可觀。 在7月份，央行出臺了《關(guān)于簡化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》。另外，在2012年底，監(jiān)管部門還推出一項跨國公司總部人民幣資金集中運營試點政策，希望最終能實現(xiàn)將在華跨國企業(yè)境內(nèi)外的人民幣資金隨時雙向歸集的目標?！ ∮浾哒{(diào)查了解到，在央行簡化人民幣境外放款業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程后，不少外資行放緩了跨國人民幣資金集中運營業(yè)務(wù)的步伐?！耙驗榇蠹野l(fā)現(xiàn)，松綁后的跨境放款業(yè)務(wù)遲早會取代資金集中運營業(yè)務(wù)，所以繼續(xù)推進的意義并不大?！鄙虾Ｒ晃煌赓Y行人士向記者表示。 跨境人民幣現(xiàn)金池的距離 “今年以來的人民幣境外放款基本都是單向的，即境內(nèi)企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)放款，最關(guān)鍵的還是要實現(xiàn)雙向借款，把跨國企業(yè)在岸資金和離岸的人民幣資金匯總起來，最終為企業(yè)探索建立跨境人民幣現(xiàn)金池。”上述外資行人士表示。 今年8月以來，有兩家銀行在這方面開始取得了突破性進展。中國銀行昆山分行在8月份做成兩岸第一筆跨境人民幣雙向借款業(yè)務(wù)，由昆山一家臺資企業(yè)向臺灣地區(qū)集團母公司借貸500萬元人民幣?！ ∠啾戎拢瑓R豐中國的業(yè)務(wù)規(guī)模更大。其協(xié)助昆山統(tǒng)一企業(yè)食品有限公司獲批總計14.9億元的人民幣跨境雙向借款額度，首筆向其境外關(guān)聯(lián)公司借得1000萬元人民幣?！ 爸钥梢葬槍ε_資企業(yè)進行人民幣雙向跨境借款的試點，是因為昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)獲得國家特殊政策支持。”上述外資行人士表示，在其他地方目前都只能做單向放款業(yè)務(wù)?！ ↑S繼瑜向記者表示，昆山的人民幣雙向跨境借款試點已經(jīng)為企業(yè)實現(xiàn)跨境人民幣現(xiàn)金池打下了政策基礎(chǔ)，在有額度控制的基礎(chǔ)上在試點地區(qū)實現(xiàn)了跨境人民幣現(xiàn)金池。 當然，最終要實現(xiàn)跨境人民幣現(xiàn)金池的目標，仍然需要兩個條件。黃繼瑜介紹說，首先是銀行系統(tǒng)的技術(shù)支持，特別是在現(xiàn)有的監(jiān)管要求下對于雙向現(xiàn)金流的額度管理控制。銀行的系統(tǒng)支持不但要在科技上為企業(yè)資金管理提供保障，同時也要符合當?shù)氐谋O(jiān)管要求?！ ∑浯问瞧髽I(yè)內(nèi)部的流程和管理，目前絕大多數(shù)需要搭建跨境現(xiàn)金池的企業(yè)其實在集團層面已經(jīng)有了這樣的現(xiàn)金池架構(gòu)。未來隨著相關(guān)業(yè)務(wù)的逐步放開，跨境人民幣現(xiàn)金池的建立也會逐步實現(xiàn)。（21世紀經(jīng)濟報道）