證券時報


日前,由申萬宏源(000166,股吧)證券固定收益融資總部主承銷、簿記建檔發(fā)行的“15一師興業(yè)債”和“15銅城投債”接連創(chuàng)出年內(nèi)評級AA/AA的企業(yè)債發(fā)行利率新低,利率已接近5年以上貸款基準(zhǔn)利率。


業(yè)界表示,股市重挫導(dǎo)致大量資金涌入企業(yè)債市場,加之企業(yè)債發(fā)行量下半年同比大降七成,導(dǎo)致企業(yè)債遭瘋搶,利率一降再降。


逼近5年期以上


貸款基準(zhǔn)利率


其中,上周簿記建檔發(fā)行的15一師興業(yè)債,發(fā)行利率為5.35%,認(rèn)購倍率達(dá)到4.22倍。15一師興業(yè)債發(fā)行主體為阿拉爾市西北興業(yè)城市建設(shè)投資公司,發(fā)行額為5億元,債券期限為7年期(后5年還本20%),債項及主體評級為AA/AA。


另外一只9月17日簿記建檔發(fā)行的15銅城投債,發(fā)行利率為5.23%,認(rèn)購倍率達(dá)到4.52倍。15銅城投債發(fā)行主體為徐州市銅山區(qū)城市建設(shè)投資公司,發(fā)行額為10億元,債券期限為7年期(后5年還本20%),債項及主體評級為AA/AA。


記者了解到,這兩只企業(yè)債均由申萬宏源證券固定收益融資總部主承銷。申萬宏源證券固定收益融資總部系原宏源證券固定收益總部團隊,專注于為各類企業(yè)提供固定收益產(chǎn)品融資服務(wù)。近年來,該團隊企業(yè)債承銷業(yè)績均排名業(yè)內(nèi)前列。


發(fā)行利率連降3月


6月到8月期間,債項評級為AA+的7年期企業(yè)債券發(fā)行利率連續(xù)走低,加權(quán)平均發(fā)行利率分別為5.5%、5.13%和5.85%,發(fā)行量分別為20億元、18億元和36億元。


無獨有偶,下半年債項評級為AA的7年期企業(yè)債券發(fā)行利率有所起伏,但總體趨勢同樣一路下滑。6月至9月期間,債項評級為AA的7年期企業(yè)債券發(fā)行利率分別為5.81%、5.95%、5.27%和5.4%,發(fā)行量分別為55億元、25億元、37億元和38億元。


值得注意的是,利率大幅下滑的同時,發(fā)行量也同樣下滑。今年6月至今,共發(fā)行61只企業(yè)債券,較去年同期下降65.53%,發(fā)行總額622億元,較去年同期下降70.89%。


申萬宏源證券提供的數(shù)據(jù)顯示,截至9月22日,6月至9月期間,企業(yè)債發(fā)行規(guī)模分別為155億元、161億元、195億元和111億元。