財聯(lián)社（北京，記者 姜樊）訊，在征求意見半年之后，監(jiān)管近期批準(zhǔn)單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓及個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的試點(diǎn)。根據(jù)財聯(lián)社獲得的相關(guān)文件顯示，可參與轉(zhuǎn)讓的個人貸款范圍包括已經(jīng)納入不良分類的個人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營類信用貸款。因住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款所形成的不良，未納入可轉(zhuǎn)讓范圍。


有業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，監(jiān)管批復(fù)這兩項不良貸款轉(zhuǎn)讓，有利于提升銀行處置不良資產(chǎn)的效率，有助銀行流動性改善，對銀行提升資本充足率有積極的推動作用。而將住房按揭貸款等剔除，主要是源于當(dāng)下監(jiān)管對房貸的嚴(yán)監(jiān)管，堵住銀行可能出騰挪資金增加這項業(yè)務(wù)貸款量的漏洞。


允許直接轉(zhuǎn)讓不良貸款將有助銀行提升處置效率


有業(yè)內(nèi)人士表示，此前銀行處置不良資產(chǎn)主要是以收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式處置，直接將單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓、個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓仍是首次。而銀行也將因此提升不良處置效率。


今年以來，受疫情影響，銀行的不良貸款出現(xiàn)了反彈，其中多家銀行個貸的不良率及小微企業(yè)貸款的不良率均出現(xiàn)了明顯的上升。與此同時，資本充足率也成為擺在銀行面前的一道亟待解決的難題。


“此前銀行處置不良資產(chǎn)的手段是盡量催收，計提壞賬，再轉(zhuǎn)如資產(chǎn)管理公司，但處置效率并不高。”行業(yè)資深研究人士王劍輝向財聯(lián)社記者表示，而文件落地之后，意味著這兩類直接可以通過市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，可以顯著提升效率，讓銀行相對快速低消化不良資產(chǎn)，更重要的是銀行的流動性將得到顯著改善，進(jìn)而有利于銀行資本充足率的改善。


一位從事信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓工作的人士表示，資本充足率監(jiān)管的核心是確保銀行的風(fēng)險承受能力與潛在風(fēng)險敞口相匹配，以保證銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行，但這也使得銀行的信貸投放能力受到約束。通過盤活風(fēng)險資產(chǎn)的方式使其出表，可以減小分母，提升資本充足率。通過信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，降低銀行持有的風(fēng)險資產(chǎn)，可以防止在銀行體系內(nèi)積聚過多的風(fēng)險。


財聯(lián)社記者獲得的《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》顯示，此次首批試點(diǎn)參與不良貸款轉(zhuǎn)讓的銀行為18家，含6家國有銀行及12家股份制銀行；試點(diǎn)參與不良資產(chǎn)收購的機(jī)構(gòu)包括5家金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方AMC、5家金融資產(chǎn)投資公司。


通知規(guī)定，銀行可以向五大AMC、地方AMC轉(zhuǎn)讓單戶對公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個人不良貸款。地方AMC可以受讓本省（區(qū)、市）區(qū)域內(nèi)的銀行單戶對公不良貸款，批量受讓個人不良貸款不受區(qū)域限制。


住房按揭及汽車金融不良貸款不得轉(zhuǎn)讓


值得注意的是，相較于此前的征求意見稿，正式文件剔除出了住房按揭及汽車金融的不良轉(zhuǎn)讓。明確了個人住房按揭貸款、個人消費(fèi)抵（質(zhì)）押貸款、個人經(jīng)營性抵押貸款等抵（質(zhì)）押物淸晰的個人貸款，應(yīng)當(dāng)以銀行自行清收為主，原則上不納入對外批量轉(zhuǎn)讓范圍。


王劍輝表示，住房按揭貸款的不良轉(zhuǎn)讓被剔除在意料之中。當(dāng)下監(jiān)管層正在嚴(yán)格控制住房按揭貸款、房地產(chǎn)貸款的占比，如果此次仍有住房按揭貸款的不良轉(zhuǎn)讓，則可能會給銀行這部分業(yè)務(wù)留有較多的操作空間，可能銀行會因此增加這方面的業(yè)務(wù)量，對政府控制房地產(chǎn)市場造成一些不利的因素。


去年12月31日，央行及銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》并給銀行金融機(jī)構(gòu)銀行房地產(chǎn)貸款余額占比和個人住房貸款余額占比劃定紅線。據(jù)此前財聯(lián)社記者統(tǒng)計，已有多家銀行的個人住房按揭貸款占比在2020年年中時已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線，甚至超越監(jiān)管紅線。


王劍輝認(rèn)為，不將住房按揭貸款的不良轉(zhuǎn)讓納入試點(diǎn)，或也借鑒美國次貸危機(jī)的風(fēng)險，有利于控制銀行在這些業(yè)務(wù)上的杠桿及風(fēng)險，不給一些可能存在資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)務(wù)留有操作空間。


此外，針對此次汽車貸款也不被移出試點(diǎn)范圍，王劍輝認(rèn)為，由于汽車作為抵押資產(chǎn)貶值速度很快，可轉(zhuǎn)讓價格較低，市場運(yùn)作可回收價值較低。