四大行與城商行態(tài)度冷熱不均 交通銀行擬發(fā)行總額不超過400億元人民幣金融債券，募集資金將主要投向小微企業(yè)貸款。知情人士透露，交行發(fā)行小微債近期已獲得央行和銀監(jiān)會的批準(zhǔn)?！ ∪绻l(fā)行順利，交行將成為五大國有銀行中第一個發(fā)行小微金融債的銀行。 此前，股份制銀行和城商行是發(fā)行小微債的主力軍。銀監(jiān)會于2011年10月出臺《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補充通知》。此后，民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、杭州銀行、哈爾濱銀行、重慶銀行、漢口銀行與蘭州銀行8家中小銀行成為了首批發(fā)行小微企業(yè)金融債的銀行。但迄今為止，四大國有銀行仍未有實質(zhì)性動作。 接近中行人士透露，中國銀行早于2012年下半年就已獲批600億小微企業(yè)金融債額度，但最終卻因各種原因至今未能成行。不然中行則將超越2011年底民生銀行的500億額度，成為小微債開閘以來取得額度最大的商業(yè)銀行?！ ≈行袝壕?00億額度 據(jù)中行公司內(nèi)部人士透露，在去年中行上報銀監(jiān)會獲批600億小微債額度之后，并未迅速繼續(xù)發(fā)行事宜，反而于2012年底主動向央行提出“暫緩申請”，擱置原發(fā)行計劃?！ ⌒∥⑵髽I(yè)金融債的發(fā)行流程為發(fā)債銀行先將申請資料報銀監(jiān)會審批，由銀監(jiān)會辦公廳移交監(jiān)管部審核后出具批文，作書面決定后抄送央行，經(jīng)其金融市場司審核并最后出具批文?！ 叭绻暾堛y行在獲得額度之后的有效期內(nèi)不發(fā)行債券，便意味著額度作廢。如果逾期之后還計劃發(fā)行則需要重新再進(jìn)行申請?！鄙鲜鋈耸糠Q?！ ≈槿耸客嘎叮行?012年暫緩發(fā)行的主要原因可能是由于接近年末，該行各項監(jiān)管指標(biāo)都已基本達(dá)標(biāo)。年報顯示2012年年底，中行的貸存比為71.99％，較2011年末上升3.22個百分點。但這一存貸比數(shù)字在國有大行中仍然較高?！ 嶋H上，小微債最大的“好處”就是能夠改善存貸比。銀監(jiān)會于2011年10月出臺《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補充通知》。該通知明確提出商業(yè)銀行可獲準(zhǔn)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債，并規(guī)定該債項所對應(yīng)的單戶授信總額500萬元（含）以下的小型微型企業(yè)貸款可不計入存貸比考核?！ 《鴮τ谥行?00億額度暫緩的另一重要原因，上述人士認(rèn)為，可能是該行小微企業(yè)客戶信貸有效需求不振，使得中行只能“忍痛割愛”，以避免募集資金后出現(xiàn)貸款投放不足的風(fēng)險。 事實上，在計劃發(fā)行債券之前，中行曾對該行小微客戶做過調(diào)研，調(diào)研發(fā)現(xiàn)客戶群體并未有如此大的融資需求?！霸谶@種情況下，如果強行發(fā)行金融債則可能導(dǎo)致中行本身需要提前支付巨額債券利息，弊大于利?！薄 〕巧绦袩崤跣∥ ⌒∥⑵髽I(yè)金融債自2011年末開閘以來，截至2012年年底就有包括民生、招行在內(nèi)的股份行，以及上海銀行、哈爾濱銀行在內(nèi)的城商行至少20家銀行申報額度?！ 〉钡侥壳?，國有五大行中只有交行算是真正動手。對于交行擬發(fā)行小微企業(yè)金融債，有券商分析師認(rèn)為主要原因是“為了調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解流動性壓力”。交行一季報中存貸比達(dá)74.28％?！ ∧壳敖鹑趥娜谫Y成本相對較低。已發(fā)行的興業(yè)銀行5年期小微金融債利率僅為4.2％，浦發(fā)銀行5年期金融債發(fā)行利率4.3％，以上利率都大幅低于5年期定期存款利率5.1％?！ 《鴵?jù)中國貨幣網(wǎng)披露，今年前4月發(fā)行金融債的12家銀行除了兩家外資行以外，其余10家均為城商行?！ ?月底，上海銀行曾發(fā)行總額300億元人民幣5年期金融債，投向小微企業(yè)貸款。該行管理層表示，“并未發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)客戶需求不振的情況”。而近日，重慶銀行及南京銀行又先后簿記建檔發(fā)行30億及50億元小微企業(yè)金融債。 對于這種情形，上述券商分析師指出，“國有大行流動性較為充足，小微貸款較為通暢，因而申請額度的需求相對不大。城商行則發(fā)債需求旺盛。” 不過銀行人士認(rèn)為，目前小微債審批手續(xù)仍然較為繁瑣，他們希望簡化流程，讓小微債成為銀行主動負(fù)債管理的工具之一。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)