實(shí)測(cè)丨20款主流貸款產(chǎn)品集體“卸妝”：花唄借唄們的真實(shí)利率究竟是多少？

記者 | 游淼 曾仰琳

編輯 | 彭潔云

“低月供”誘導(dǎo)、“砍頭息”陷阱、費(fèi)率展示五花八門(mén)……亂象叢生的貸款市場(chǎng)日前終于迎來(lái)央行鐵腕整治。在新規(guī)落地一個(gè)月后，各類(lèi)放貸機(jī)構(gòu)整改情況如何？花唄借唄們的真實(shí)利率究竟是多少？

3月31日，央行發(fā)布的2021年第3號(hào)公告明確，“所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率”。

公告要求，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。

央行表示，從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)包括但不限于存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。

界面新聞?dòng)浾呓諟y(cè)試多家主流貸款A(yù)PP發(fā)現(xiàn)，不少放貸機(jī)構(gòu)已落實(shí)調(diào)整，在日利率之外公示了年利率，但仍普遍存在整改不到位的情形，如年利率“躲貓貓”，以及在采用單利計(jì)算方式時(shí)未按規(guī)定進(jìn)行如實(shí)說(shuō)明。

界面新聞?dòng)浾邷y(cè)試的20款主流貸款A(yù)PP，包含螞蟻、京東、騰訊、百度、頭條、美團(tuán)、滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下消費(fèi)貸產(chǎn)品，以及興業(yè)、海爾等消費(fèi)金融公司與360數(shù)科、樂(lè)信、信也等頭部助貸機(jī)構(gòu)的借款產(chǎn)品。

經(jīng)實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，多款貸款A(yù)PP近期已落實(shí)調(diào)整，在貸款產(chǎn)品頁(yè)面以及宣傳海報(bào)等渠道均明確注明年化利率。例如借唄、微粒貸、有錢(qián)花、美團(tuán)生活費(fèi)等，但仍有部分機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品對(duì)年化利率“躲貓貓”。

界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)APP/官網(wǎng)以及產(chǎn)品頁(yè)面均未明示年化利率，而是需要用戶(hù)填寫(xiě)個(gè)人資料，上傳個(gè)人身份證、經(jīng)過(guò)人臉識(shí)別、錄制驗(yàn)證視頻，并同意該公司查詢(xún)征信報(bào)告、綁定銀行卡后，才有可能知道貸款產(chǎn)品年化利率。

存在這些情況的機(jī)構(gòu)包括：小米隨星借、蘇寧任性貸、滴滴旗下滴水貸、360借條、分期樂(lè)“樂(lè)花借錢(qián)”，以及招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融。

需要注意的是，在用戶(hù)完成所有認(rèn)證、授信等流程后，也會(huì)因無(wú)貸款額度、無(wú)法申請(qǐng)貸款等原因被拒之門(mén)外，無(wú)從查看貸款產(chǎn)品的年化利率。

此外，界面新聞?dòng)浾邷y(cè)試發(fā)現(xiàn)，目前主流的貸款產(chǎn)品年利率普遍在24%以?xún)?nèi)。在選取的測(cè)試對(duì)象中，海爾消費(fèi)金融年利率最高達(dá)35.34%，逼近36%紅線(xiàn)。

不過(guò)需要說(shuō)明的是，上述表格中列出的年化利率僅為記者測(cè)試結(jié)果。隨著用戶(hù)資信不同，其承擔(dān)的貸款年化利率或也將不同。

此前，借款人因不清楚真實(shí)的貸款成本而掉入債務(wù)陷阱（即所謂的“套路貸”），引起監(jiān)管層關(guān)注。

貸款機(jī)構(gòu)一般有兩種利率口徑：APR（即名義利率）和IRR（即實(shí)際利率）。其中名義利率遠(yuǎn)低于實(shí)際利率，而實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值。

央行此次公告明確指出，貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，并折算為年化形式。

其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類(lèi)費(fèi)用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。

計(jì)算貸款年化利率較為公允的方法是，根據(jù)借款人的借款本金、每期還款金額、貸款期數(shù)等要素，考慮復(fù)利后計(jì)算得出的年化內(nèi)部收益率（IRR）。

同時(shí)，央行也表示，貸款年化利率可采用復(fù)利或單利方法計(jì)算，復(fù)利計(jì)算方法即內(nèi)部收益率法，采用單利計(jì)算方法的，應(yīng)說(shuō)明是單利。

界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，雖然多家貸款機(jī)構(gòu)注明了年利率，但仍存在整改不到位的情形，如各家貸款機(jī)構(gòu)普遍采用單利計(jì)算方式，且未按規(guī)定進(jìn)行如實(shí)說(shuō)明。在選取的測(cè)試對(duì)象中，僅微粒貸、拍拍貸借款在確認(rèn)借款前分別注明了單利計(jì)算方式，其余均未說(shuō)明。

貸款利率“明碼實(shí)價(jià)”后，對(duì)整個(gè)貸款行業(yè)乃至對(duì)金融消費(fèi)者有何影響？

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心副主任沈艷向界面新聞?dòng)浾弑硎?，在明示利率的?guī)則上，本次公告明確，所有放貸機(jī)構(gòu)明示年化利率是必選項(xiàng)，而公布日利率和月利率是可選項(xiàng)。

這一規(guī)則至少有兩個(gè)好處。一是保證金融消費(fèi)者權(quán)益，避免看到一個(gè)低的日利率而低估一些放貸機(jī)構(gòu)的實(shí)際貸款成本。二是對(duì)放貸機(jī)構(gòu)有利。如果一些借貸資金占用時(shí)間非常短（如7天），那么折算成年化利率可能顯得過(guò)高。而同時(shí)展示日利率或月利率，有助于借款人根據(jù)資金需求的實(shí)際緊急程度、作出合理安排。

“央行公告的目標(biāo)就是能夠盡可能的減少金融消費(fèi)者和放貸機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)?！鄙蚱G稱(chēng)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智也指出，一方面是對(duì)于用戶(hù)需求的影響。以前貸款機(jī)構(gòu)常用日利率或月利息展示，會(huì)給用戶(hù)造成一種“利率幻覺(jué)”，激發(fā)用戶(hù)的貸款需求。展示年化利率一定程度上能夠讓用戶(hù)真實(shí)感知貸款利率的高低，降低用戶(hù)的貸款意愿，比如日利率萬(wàn)五，年化利率就要18.25%。

另一方面是對(duì)整個(gè)貸款行業(yè)的影響，央行明確貸款產(chǎn)品展示年化利率，提供了統(tǒng)一的口徑。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，有利于用戶(hù)在所有的貸款之中選擇合適的產(chǎn)品。從這個(gè)角度而言，會(huì)一定程度造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

消費(fèi)金融觀(guān)察人士蘇筱芮認(rèn)為，這個(gè)規(guī)定主要對(duì)貸款行業(yè)起規(guī)范作用，在事前介入，避免金融機(jī)構(gòu)以“低利息”的幌子誘導(dǎo)金融消費(fèi)者。該規(guī)定對(duì)原先合規(guī)開(kāi)展金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳工作的機(jī)構(gòu)應(yīng)該影響不大，但是原先各種誘導(dǎo)用戶(hù)貸款的機(jī)構(gòu)，其原有的套路將難以為繼。這會(huì)起到一個(gè)正本清源的作用，避免劣幣驅(qū)逐良幣。