流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算是企業(yè)在尋求融資和信貸機(jī)構(gòu)處理融資需求時(shí)必須要測(cè)算的一個(gè)數(shù)值。
如何量化測(cè)算借款人的營運(yùn)資金需求量，審慎確定借款人的流動(dòng)資金貸款授信總額，在《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中給出了一些參考方法，但一些具體指標(biāo)預(yù)期銷售收入、銷售利率的測(cè)算，自有資金的確定等，都沒有進(jìn)行明確界定。
所以在以往的實(shí)際工作中，大家通常是根據(jù)工作經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行測(cè)算，大抵需要掌握以下四個(gè)要點(diǎn)才能完成準(zhǔn)確測(cè)算工作。
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- 正確理解辦法中所提營運(yùn)資金的概念 -
廣義的營運(yùn)資金又稱總營運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。 狹義的營運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。
銀監(jiān)會(huì)《參考方法》里營運(yùn)資金與上述的概念均有所不同，其需求量的計(jì)算并沒有考慮到貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、短期投資、其他應(yīng)收款和應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等內(nèi)容，實(shí)際計(jì)算中可以根據(jù)上述科目的實(shí)際情況進(jìn)行增減，如承兌匯票占用余額較大的，可以考慮在計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)的公式中增加應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。
附：營運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù))
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- 合理確定兩個(gè)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) -
合理確定兩個(gè)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)：即預(yù)期的銷售收入增長率和銷售利潤率的確定。
銷售收入增長率預(yù)測(cè)一般不超過當(dāng)年國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》對(duì)應(yīng)行業(yè)、規(guī)模的銷售增長率的優(yōu)秀值，或企業(yè)前三年的銷售收入平均增長率，新企業(yè)可以比照同行業(yè)、同規(guī)模企業(yè)，按實(shí)際情況預(yù)測(cè)。
銷售利潤率是指毛利率，一般不超過當(dāng)年國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的對(duì)應(yīng)行業(yè)、規(guī)模的主營業(yè)務(wù)利潤率或銷售率的平均值，或企業(yè)前三年主營業(yè)務(wù)利潤率或銷售利潤率的平均值，新企業(yè)可以比照同行業(yè)、同規(guī)模企業(yè)，也可根據(jù)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告（或可研報(bào)告）確定。
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- 分清計(jì)算公式中三個(gè)減數(shù)所包含的范圍 -
減數(shù)一流動(dòng)資金貸款：包括各家銀行貸款和銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)敞口部分；
減數(shù)二其他渠道提供的營運(yùn)資金：包括股東借款、發(fā)債、職工集資、財(cái)政補(bǔ)貼、融資租賃購入的小型設(shè)備、發(fā)行股票、非金融機(jī)構(gòu)融資等；
減數(shù)三自有資金：主要是指所有者權(quán)益中用于資金日常營運(yùn)的部分即自有流動(dòng)資金。
附：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營運(yùn)資金
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- 掌握計(jì)算公式中自有資金的三種計(jì)算方法 -
這是流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算的核心，針對(duì)不同的企業(yè)選擇不同的自有資金的計(jì)算方法是準(zhǔn)確測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度的關(guān)鍵。
方法一，自有資金=貨幣資金，這是最簡(jiǎn)單的計(jì)算方法，也是最不準(zhǔn)確的計(jì)算方法，應(yīng)謹(jǐn)慎使用。適應(yīng)范圍：計(jì)算期無流動(dòng)資金貸款、流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，且已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展周期的企業(yè)；
方法二，自有資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，這是最常用的方法，主要適應(yīng)計(jì)算期流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，且無中長銀行借款的企業(yè)，一般貿(mào)易性企業(yè)均可采用此方法計(jì)算；
方法三，自有資金=企業(yè)所有者權(quán)益+長期負(fù)債-長期資產(chǎn)（包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形及其它資產(chǎn)、長期待攤），該方法與方法二大同小異，主要適應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債比較復(fù)雜的集團(tuán)客戶和大中型企業(yè)等，一般生產(chǎn)型企業(yè)也可以采用該方法。
對(duì)同一個(gè)企業(yè)，采用不同的測(cè)算方法，流動(dòng)資金貸款的需求額度可能完全不同。針對(duì)不同企業(yè)的情況，選擇適合該企業(yè)的測(cè)算方法，可以使我們的測(cè)算更準(zhǔn)確，也更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)真正存在的問題。
一般來說，測(cè)算出來的流動(dòng)資金貸款需求額度大于申請(qǐng)額度的，表明借款人有可能要增加自有資金投入，如增加股東投入、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或到其他銀行再融資；
小于申請(qǐng)額度的，那就表明申請(qǐng)人的借款用途可能不是全部投入生產(chǎn)經(jīng)營，是否存在挪用于固定資產(chǎn)投資或房市、股市的可能；如果為負(fù)值，那就說明企業(yè)日常經(jīng)營根本不需要貸款，除非一次性如賑災(zāi)物資生產(chǎn)、農(nóng)副產(chǎn)品收購等。
從以上詳盡的測(cè)算方法來看，要完成流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算，并不是一件易事，尤其是對(duì)于測(cè)算企業(yè)量較大的金融機(jī)構(gòu)而言，這樣的人工測(cè)算方式略顯繁雜。
在數(shù)字化不斷發(fā)展的背景下，不少大型金融機(jī)構(gòu)以及數(shù)字化金融科技公司也在升級(jí)轉(zhuǎn)變，借助科技算法力量推出相關(guān)智能測(cè)算系統(tǒng)。
由中壬銀興原創(chuàng)研發(fā)的PVE債權(quán)評(píng)測(cè)系統(tǒng)即可高效完成企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求量的一鍵測(cè)算。這一測(cè)算依靠的是大數(shù)技術(shù)、PVE算力、前言算法以及人工智能等技術(shù)，一鍵輸入企業(yè)的財(cái)報(bào)、流水和納稅申報(bào)表，即可完成流水反欺詐校驗(yàn)，快速輸出真實(shí)精準(zhǔn)的企業(yè)現(xiàn)金流區(qū)間值和詳細(xì)的企業(yè)測(cè)評(píng)報(bào)告，幫助金融機(jī)構(gòu)快速了解企業(yè)經(jīng)營實(shí)況，為后續(xù)信貸決策如是否進(jìn)件、授信額度等提供參考。
中壬銀興PVE債權(quán)評(píng)測(cè)系統(tǒng)專中小微企業(yè)量身打造，適用于中小微企業(yè)復(fù)雜多變的經(jīng)營成長特點(diǎn)。
與其他金融機(jī)構(gòu)特有的系統(tǒng)不同，借助中壬銀興PVE債權(quán)評(píng)測(cè)系統(tǒng)，中小微企業(yè)也可以進(jìn)行自主測(cè)算，在申請(qǐng)融資前對(duì)自身的資金需求量和還貸能力有更為科學(xué)的把控，減少融資過程因信息不對(duì)稱的踩“坑”行為。
此外，系統(tǒng)也可作為企業(yè)現(xiàn)金流健康體檢的方式之一，全面護(hù)航中小微企業(yè)成長。
▲中壬銀興PVE債權(quán)測(cè)算明細(xì)-部分
總而言之，科學(xué)合理地測(cè)定企業(yè)流動(dòng)資金占用額，并以此為基礎(chǔ)，確定不同時(shí)期流動(dòng)資金貸款的合理需求額，以提高資金使用效率，確保資金合理使用，是中小微企業(yè)融資和信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)件審核的必備流程。