今年1月的銀保監(jiān)會近期重點監(jiān)管工作通報會信號明顯，監(jiān)管層寬信用趨勢明顯，大力引導銀行資金支持實體經濟，鼓勵大中型銀行充分挖掘數據資源、深層次服務民營、服務小微企業(yè)。
不過，企業(yè)有效需求不足；加之小微融資貴、融資難是世界難題。盡管銀行業(yè)被賦予服務小微企業(yè)發(fā)展的使命和責任，但基于成本投入、信用風險等因素考量，商業(yè)銀行要持續(xù)做好民營、小微的金融服務，需探索在風險可控且成本收益相匹配基礎上的商業(yè)可持續(xù)模式。
2018年下半年以來，監(jiān)管層推出定向降準、優(yōu)化小微考核辦法、鼓勵加大信貸投放、增加支小支農再貸款額度等系列組合拳，引導信貸資金向小微企業(yè)轉移。從此前上市銀行披露數據來看，盡管國有大型銀行的小微信貸規(guī)模上占絕對優(yōu)勢，但以平安銀行、浙商銀行等為代表的股份行在小微信貸規(guī)模上的持續(xù)穩(wěn)定增長也引人注意。
以浙商銀行為例，該行圍繞企業(yè)“降本提效”兩大核心需求，緊貼產業(yè)生態(tài)，通過平臺化服務、流動性服務和供應鏈服務，從核心企業(yè)、成員單位和供應鏈上下游三類客戶著手，“鏈接”產業(yè)上下游、引金融活水流進中小微企業(yè)，創(chuàng)新性地打通從貨幣到信用傳導的堵點，紓解民營、小微融資難題。
2018年末，浙商銀行公司類貸款和表內外融資中民營企業(yè)占比均超過5成，分別達到55.16%、55.94%；2018年三季度末，該行普惠型小微貸款占各項貸款比重居18家全國性商業(yè)銀行之首，同口徑小微貸款不良率僅為1.04%，在12家全國性股份制銀行中最低（同一時期銀保監(jiān)會數據商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%）。2019年，該行還將新增信貸投放1300億元、占全行資源60%以上來服務民企。
“入池蓄水”，盤活企業(yè)內部流動性資產
江蘇萬林現代物流股份有限公司是專注木材進口領域的龍頭民營物流服務商。木材屬于大宗商品交易，且價格變動較快，但下游付款賬期較長，如何及時付款給上游供應商、加快訂單周轉？化解資金周轉需求的不平衡，是萬林遇到的流動性管理難題。
2018年年初，萬林開始嘗試浙商銀行新推出的應收款鏈平臺，下游企業(yè)欠萬林的應收賬款轉化為電子支付結算和融資工具，萬林簽發(fā)區(qū)塊鏈應收款支付給上游的供應商，上游供應商收到后可向浙商銀行轉讓變現或入池質押融資，最短時間拿到了貸款。
解決企業(yè)融資難題，從信貸資源分配著手，往往是銀行解決企業(yè)融資困境的首選方式。但事實上，當前不少民營企業(yè)融資需求中面臨結構失衡，一方面，企業(yè)需輸血擴張而不得不舉債融資、且需承受較高成本，另一方面企業(yè)應收賬款、應收票據等資產大量沉淀，內部流動性資產“閑了下來、沉了下去”。
正是基于此，浙商銀行從盤活企業(yè)內部流動性資產做文章，以金融科技注入業(yè)務全流程，打造出以池化融資平臺、應收款鏈平臺等“三大平臺”和“涌金”司庫為代表的差異化特色公司金融服務產品。
具體來看，池化融資平臺引導企業(yè)將自身持有但難以變現的票據、信用證、應收賬款等資產“入池”流通并生成池融資額度（“蓄水”），而后，企業(yè)在池融資額度內可以獲得超短貸等便捷融資，并通過線上網銀等高效方式，靈活辦理貸款、銀票、保函等各項融資業(yè)務，盤活積壓閑置資產，減少資金備付等，從而降低企業(yè)融資成本和財務成本。
而應收款鏈平臺則幫助萬林這樣的企業(yè)，盤活沉淀的應收賬款，充分激活企業(yè)財務流動性。依托應收款鏈平臺，核心企業(yè)與上下游之間的信息流、資金流、物流環(huán)環(huán)相扣，從下游客戶簽發(fā)應收款開始，萬林在物流中無縫嵌入資金流，減少外部融資和資金占壓，降低融資成本。
“鏈接”上下游，金融活水流進中小微企業(yè)
以萬林為核心企業(yè)的供應鏈條里，還有龐大的上下游中小供應商和貿易商群體，對資金有著“小、急、頻”等需求；然而，基于成本投入、信用風險等因素考量，尤其是在經濟下行周期、風險不確定性加大，除了融資貴，這類小微企業(yè)面臨融資難問題更加突出。
在這方面，浙商銀行將“金融+科技+產業(yè)”的服務延伸至服務民營小微可持續(xù)模式的探索，并探索多項支持民企融資的創(chuàng)新工具，憑借小微貸款的高占比和低不良率（1.04%），讓業(yè)內矚目。
具體做法上，圍繞民營核心企業(yè)、利用區(qū)塊鏈技術、基于應收款鏈平臺，浙商銀行大力推廣“H（核心企業(yè)）+M（上游民營企業(yè)）”、“A（供應鏈核心企業(yè)）+B（上下游企業(yè)）”等授信模式創(chuàng)新，依托供應鏈上的核心企業(yè)的優(yōu)質商業(yè)信用與銀行信用，打通上下游，引導資金流向中小微企業(yè)，優(yōu)化債務鏈條，降低產業(yè)鏈整體成本，同時增強核心企業(yè)與供應鏈上下游的合作黏性。
這樣一來，許多原本從銀行貸不到款的中小企業(yè)供應商也能依托核心企業(yè)的信用而拿到較低成本的資金。為幫助上游解決旺季的貸款需求，龍頭農企浙江豐島食品通過應收款鏈平臺，簽發(fā)承兌區(qū)塊鏈應收款給上游采購商湖北桔農合作社。在額度內，桔農需要采購時可將應收款轉讓給浙商銀行實現融資，且按天計息，大大降低了小微企業(yè)的融資成本。浙商銀行通過模式創(chuàng)新，打通了豐島食品與上游之間的融資橋梁，既幫扶小微企業(yè)，也實現支農惠農。
除此之外，浙商銀行還面向小微企業(yè)推出多款多場景的線上高效獲取的信貸產品，截至2018年末小微線上審批貸款業(yè)務已突破百億元。
小微經營專業(yè)化+一站式平臺服務，實現“敢貸、能貸、愿貸”
麥肯錫建議國內銀行關注提升四大核心能力：識別和打造場景的能力、端到端深度運營客戶的能力、創(chuàng)新科技賦能、平臺化規(guī)模運作能力——金融科技帶來行業(yè)巨變，銀行未來商業(yè)模式將是機動、智能、應變、一站式的平臺化。
響應監(jiān)管號召、引金融活水支持實體經濟和民營小微發(fā)展，浙商銀行在助力民營企業(yè)間接融資和直接融資、創(chuàng)新信用風險緩釋工具和ABS/ABN等方面的舉措，可以看到，源自于其“平臺化服務銀行”的理念，不僅僅是有與各類場景、產業(yè)融資需求聯(lián)系密切的產品，還有借力區(qū)塊鏈、大數據等技術創(chuàng)新的金融科技平臺，能鏈接、融通起各個產品、及資金關系鏈條上的各家企業(yè)。
事實上，上述這些既有單品又有深層次縱深的金融產品體系，增強了銀企合作彈性，對打通從貨幣到信用傳導的堵點至關重要。
2018年11月底，浙商銀行出臺了“支持民營經濟40條”，想方設法出實招求實效，在落實盡職免責、內部績效考核、激發(fā)一線人員積極性等方面下大力氣，確保在支持民營、小微發(fā)展上“敢貸、能貸、愿貸”。
浙商銀行介紹，自2006年設立全國首家小微企業(yè)專營支行（2017年升級為普惠金融事業(yè)部）以來，數十年耕耘小微金融、實現小微金融的逐年穩(wěn)步增長和資產質量持續(xù)優(yōu)良，已形成了一套成熟的服務體系。
自帶民營、小微基因的浙商銀行，放到更長時間來看，如何穿越市場經濟周期、風控能力和資產質量的考驗，讓我們拭目以待。（CIS）
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