北京時間8月13日消息，阿里巴巴集團今日向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO F-1/A增補文件。文件顯示，經阿里巴巴集團董事會及雅虎、軟銀、支付寶、小微金融服務集團一致批準和同意，阿里巴巴與支付寶母公司小微金融服務集團就利潤分享達成了新的協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，阿里巴巴向小微金融出售了中小企業(yè)貸款業(yè)務。
阿里向小微金融出售中小企業(yè)貸款業(yè)務（圖片來自Bloomberg）
阿里巴巴表示，已經以5.18億美元（約合32.19億元人民幣）的現(xiàn)金代價和7年年費收入將中小企業(yè)貸款業(yè)務出售給了小微金融服務集團，年費按照每日平均貸款組合規(guī)模計算。2015年至2017年，阿里巴巴每年將獲得相當于中小企業(yè)貸款業(yè)務日平均貸款余額2.5%的收入。2018年至2021年，阿里巴巴收取的年費金額相當于2017年的年費。
阿里巴巴稱，“從長遠來看，這項決定對我們依然有利。雖然利潤分成比例下降，但是我們有權分享的利潤池將來自小微金融服務集團運營的所有現(xiàn)有和未來業(yè)務?！?/p>
未來，如果小微金服申請并獲得監(jiān)管書面允許，阿里巴巴集團還將有可能持有小微金服的股權，以獲得更多的長期收益。對于阿里巴巴來說，新協(xié)議將使其更加專注于核心的電子商務業(yè)務，避免資產負債中包含貸款組合的直接風險。交易過后，小微金融服務集團及其子公司支付寶將共同承擔上述風險。
當小微金服或支付寶IPO時，阿里巴巴將在監(jiān)管允許的情況下繼續(xù)獲取年利潤分享，也可以獲得一次性現(xiàn)金回報，數(shù)額為小微金服IPO總市值的37.5%。新協(xié)議取消了一次性60億美元的回報上限，并規(guī)定了小微金服在IPO時市值要達到250億美元。這意味著，小微金服支付給阿里巴巴的一次性現(xiàn)金回報至少為93.75億美元，而軟銀、雅虎的潛在財務收益也將相應提高。
目前，小微金服的主要業(yè)務包括支付寶、中小企業(yè)貸款、眾安在線、天弘基金、招財寶等眾多資產，以及未來可能的網絡銀行。根據(jù)協(xié)議，如果小微金服提出申請并獲得監(jiān)管機構書面許可，其將增發(fā)33%的股權以“交換”阿里巴巴擁有的利潤分享和現(xiàn)金補償?shù)臋嘁妗Ｈ绻O(jiān)管機構允許阿里巴巴持有的資本比例低于33%，那么資產置換將以規(guī)定允許的最大比例執(zhí)行，利潤分享與現(xiàn)金補償也按比例削減。也就是說，阿里巴巴將有可能以戰(zhàn)略投資者的身份成為小微金服的股東。
招股書顯示，馬云個人在小微金服的直接和間接持股比例，不會高于他在阿里巴巴集團的持股比例（8.9%）。這意味著無論阿里巴巴能否成為小微金服的股東，馬云都不會從本次協(xié)議更新中獲取任何額外利益。