答五級分類監(jiān)管要求：
第一章 總 則
第一條 為加強保險集團（控股）公司、保險公司（以下簡稱為保險機構(gòu)）的全面風(fēng)險管理，提高保險資金使用效率，提升資產(chǎn)質(zhì)量，特制定本指引。
第二條 本指引所指資產(chǎn)風(fēng)險分類，是指按照風(fēng)險程度將保險機構(gòu)投資資產(chǎn)劃分為不同級別的過程。
需要進行風(fēng)險分類的資產(chǎn)包括保險機構(gòu)投資的除以公允價值計量，且其變動計入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益之外的資產(chǎn)。
分類標(biāo)準(zhǔn)的核心定義為：
正常類：資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象，資金能夠正?；厥?，沒有足夠理由懷疑資產(chǎn)及收益會發(fā)生損失。其基本特征為“一切正?！?。
次級類：資產(chǎn)已出現(xiàn)顯著減值跡象，即使采取各種可能措施，資產(chǎn)仍可能形成一定損失，但損失較小。其基本特征為“缺陷明顯，損失較小”。
可疑類：資產(chǎn)已顯著減值，即使采取措施，也肯定要形成較大損失。其基本特征為“肯定損失，損失較大”。
損失類：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，資產(chǎn)仍然全部損失或只能收回極少部分。其基本特征為“基本損失”。
本指引中各類資產(chǎn)分類應(yīng)按照核心定義的基本要求，結(jié)合資產(chǎn)實際情況，審慎細致分類。
第四條 資產(chǎn)風(fēng)險分類應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)價值安全程度為核心，以投資成本為基準(zhǔn)，合理評估資產(chǎn)風(fēng)險和實際價值，并遵循以下原則：
?。ㄒ唬╋L(fēng)險原則。風(fēng)險分類以保險資產(chǎn)的內(nèi)在風(fēng)險為主要依據(jù)，以已經(jīng)發(fā)生的或預(yù)計損失程度為主要分類標(biāo)準(zhǔn)。
?。ǘ┱鎸嵲瓌t。廣泛搜集保險資產(chǎn)的各類信息，采用穿透法，深入分析償債主體和標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，嚴(yán)格按照分類標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序進行分類，充分估計現(xiàn)實與潛在的風(fēng)險狀況，全面、真實反映保險資產(chǎn)的風(fēng)險程度。
（三）定性與定量分析相結(jié)合的原則。對保險資產(chǎn)的風(fēng)險分類進行定性定量相結(jié)合的分析、評估，科學(xué)合理地劃分風(fēng)險類別。對減值跡象判斷困難或計量精確性受到影響的，應(yīng)運用審慎的專業(yè)判斷和穩(wěn)妥的分類方法。
?。ㄋ模﹦討B(tài)原則。當(dāng)出現(xiàn)有可能影響保險資產(chǎn)安全的風(fēng)險因素時，應(yīng)適時、動態(tài)地對相關(guān)資產(chǎn)進行重新認定與分類，并采取措施防范和化解風(fēng)險。
第五條 通過資產(chǎn)風(fēng)險五級分類應(yīng)達到以下目標(biāo)：
（一）揭示保險資產(chǎn)的實際價值和風(fēng)險程度，全面、真實、動態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量；
?。ǘ┌l(fā)現(xiàn)保險資金使用、管理、監(jiān)控中存在的問題，加強保險資金運用風(fēng)險管理；
?。ㄈ榕袛啾ｋU機構(gòu)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否充足提供參考。
第二章 固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)
第六條 本指引中所稱“固定收益類資產(chǎn)”是指具有明確存續(xù)時間、按照預(yù)定的利率和形式償付利息和本金等特征的資產(chǎn)，以及主要價值依賴于上述資產(chǎn)價值變動的資產(chǎn)，并包括其他金融資產(chǎn)中具有固定收益屬性的資產(chǎn)。
第七條 固定收益類資產(chǎn)主要形式包括：基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃、持有到期的企業(yè)（公司）債券，以及具有固定收益資產(chǎn)特征的項目資產(chǎn)支持計劃、信貸資產(chǎn)支持證券、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、集合資金信托計劃、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
第八條 固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險五級分類的定義為：
正常類：償債主體和交易相關(guān)各方能夠履行合同或協(xié)議，沒有足夠理由懷疑保險機構(gòu)投資的本金及收益不能按時足額收回。
次級類：償債主體的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常經(jīng)營收入無法足額償還保險機構(gòu)投資的本金及收益，即使執(zhí)行增信措施，也可能會造成一定損失。
可疑類：償債主體無法足額償還保險機構(gòu)投資的本金及收益，即使執(zhí)行增信措施，也肯定要造成較大損失。
損失類：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，保險機構(gòu)投資的本金及收益仍然無法收回，或只能收回極少部分。
第九條 對固定收益類資產(chǎn)進行風(fēng)險分類時，考慮的主要因素包括：
?。ㄒ唬┌l(fā)行主體和償債主體的信用狀況；
（二）償債主體的償還能力；
?。ㄈ┵Y產(chǎn)的增信措施；
（四）資產(chǎn)償還的法律責(zé)任；
?。ㄎ澹﹥攤黧w和發(fā)行主體的內(nèi)部管理和控制情況；
?。╉椖抠Y金使用情況及現(xiàn)金流狀況。
信用狀況包括聲譽、信用評級、征信記錄、償還記錄、償還意愿等；償還能力包括財務(wù)狀況、盈利能力、影響償還的非財務(wù)因素等。
第十條 對固定收益類資產(chǎn)進行分類時，應(yīng)將資產(chǎn)及收益的逾期天數(shù)作為資產(chǎn)分類的重要指標(biāo)。
?。ㄒ唬┍窘鸹蚶⒋嬖谟馄谇樾?，且逾期不超過60天（含）的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為次級類；
（二）本金或利息逾期60天以上至180天（含）的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為可疑類；
（三）本金或利息逾期180天以上的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為損失類。
本金和利息的逾期天數(shù)由合同約定的日期開始計算，合同約定寬限期的，可以以寬限期屆滿開始計算。
?。ㄒ唬┗A(chǔ)資產(chǎn)為單個項目的，分類標(biāo)準(zhǔn)如下：
1.正常類：應(yīng)同時滿足如下條件：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬明確、邊界清晰、形態(tài)完整、要件齊全；（2）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)具有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流或預(yù)期收益明確；（3）產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)清晰、簡單；（4）償債主體經(jīng)營狀況良好、償還能力充足、風(fēng)險控制措施齊備，或產(chǎn)品增信措施較強。
3.次級類：出現(xiàn)下列情形之一：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化情況，其預(yù)期收益存在較大的不確定性，已無現(xiàn)金流；且償債主體的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常經(jīng)營收入無法足額償還保險機構(gòu)投資的本金及收益；即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失；（2）保險機構(gòu)投資本金或利息的回收存在逾期情形，且逾期不超過60天（含）。
4.可疑類：出現(xiàn)下列情形之一：（1）產(chǎn)品到期后未能得到足額償付，且損失較大；（2）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化，價值嚴(yán)重貶值；且償債主體無法足額償還保險機構(gòu)投資的本金及收益；即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失；（3）投資本金或利息逾期60天以上至180天（含）。
5.損失類：出現(xiàn)下列情形之一：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)已滅失或喪失價值，且在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，償債主體仍不能償還到期本金和收益；（2）投資本金或利息逾期180天以上。
?。ǘ┗A(chǔ)資產(chǎn)為多個項目的，保險機構(gòu)可參考上述標(biāo)準(zhǔn)進行資產(chǎn)分類；保險機構(gòu)不具備相關(guān)能力的，可聘請第三方專業(yè)機構(gòu)評估相應(yīng)資產(chǎn)的價值，并按以下標(biāo)準(zhǔn)進行分類：
1.正常類：評估價值不低于投資成本，沒有影響投資的不利因素。
3.次級類：評估價值低于投資成本，投資存在一定風(fēng)險，預(yù)計損失率在30%以內(nèi)。
4.可疑類：評估價值低于投資成本，投資存在較大風(fēng)險，預(yù)計損失率在30%（含）-80%之間。
5.損失類：評估價值低于投資成本，投資肯定損失，預(yù)計損失率在80%（含）以上。
預(yù)計損失率=〔（投資成本-評估價值）/投資成本〕×100%
第十二條 對于以長期投資為目的、持有到期的金融企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)（公司）債券等，應(yīng)根據(jù)債券存續(xù)期、發(fā)行人信用及增信措施等情況，按照風(fēng)險分析法進行分類。其分類標(biāo)準(zhǔn)如下：
?。ㄒ唬┱ｎ悾簜幱诖胬m(xù)期內(nèi)，沒有足夠理由懷疑債券本息不能按時足額償還。一般具有以下特征：債券發(fā)行人經(jīng)營正常；主要經(jīng)營指標(biāo)合理；現(xiàn)金流充足。
?。ㄈ┐渭夘悾撼霈F(xiàn)下列情形之一：
1.債券處于存續(xù)期內(nèi)，債券發(fā)行人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，即使執(zhí)行增信措施，也可能會造成一定損失；
2.債券投資本金或利息的回收存在逾期情形，且逾期不超過60天（含）。
一般具有以下特征：債券發(fā)行人經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況出現(xiàn)較大問題，支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的資金。
?。ㄋ模┛梢深悾撼霈F(xiàn)下列情形之一：
1.債券到期后出現(xiàn)償付問題，即使執(zhí)行增信措施，也肯定要造成較大損失；
2.債券雖然處于存續(xù)期內(nèi)，但已經(jīng)宣布違約；
3.債券投資本金或利息逾期60天以上至180天（含）。
?。ㄎ澹p失類：出現(xiàn)下列情形之一：
1.債券發(fā)行人已經(jīng)破產(chǎn)或雖未破產(chǎn)但已經(jīng)關(guān)門停業(yè)，且在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，債券發(fā)行人仍不能償還到期本金和收益；
2.債券發(fā)行人不能償還到期債務(wù)且債券投資本金或利息逾期180天以上，確認款項無法收回。
第十三條 具有固定收益特征的信貸資產(chǎn)支持證券、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、集合資金信托計劃、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品的分類，應(yīng)主要考慮發(fā)行主體及償債主體的聲譽、信用評級、內(nèi)部風(fēng)險控制體系，以及產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品增信措施等因素，同時采用穿透法，考慮標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險狀況。具體分類可比照第十一條的標(biāo)準(zhǔn)。
第三章 權(quán)益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)
第十四條 本指引中所稱“權(quán)益類資產(chǎn)”主要包括股權(quán)和股權(quán)金融產(chǎn)品。
股權(quán)是指保險機構(gòu)以出資人名義投資并持有的非上市企業(yè)股權(quán)。
股權(quán)金融產(chǎn)品是指保險機構(gòu)投資的由股權(quán)投資管理機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資類金融產(chǎn)品，包括未上市股權(quán)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計劃、不動產(chǎn)股權(quán)投資計劃、權(quán)益類集合資金信托計劃、權(quán)益類項目資產(chǎn)支持計劃及權(quán)益類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
第十五條 股權(quán)投資的風(fēng)險分類如下：
（一）對于可以獲得被投資企業(yè)股權(quán)公允市場價格的，按投資成本與公允市場價格孰低法進行分類。公允市場價格的確定原則為：如存在活躍市場的，其市價即為公允市場價格；如不存在活躍市場，但類似股權(quán)存在活躍市場的，該股權(quán)的公允市場價格應(yīng)比照相關(guān)類似股權(quán)的市價確定。類似股權(quán)建議選擇上市公司，參考標(biāo)準(zhǔn)為：公司所屬行業(yè)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等方面的指標(biāo)基本相同。
1.正常類：公允市場價格不低于投資成本，沒有影響股權(quán)投資的不利因素。
3.次級類：公允市場價格低于投資成本，股權(quán)投資存在一定風(fēng)險，預(yù)計損失率在30%以內(nèi)。
4.可疑類：公允市場價格低于投資成本，股權(quán)投資存在較大風(fēng)險，預(yù)計損失率在30%（含）-80%之間。
5.損失類：公允市場價格低于投資成本，股權(quán)投資肯定損失，預(yù)計損失率在80%（含）以上。
預(yù)計損失率=〔（投資成本-公允市場價格）/投資成本〕×100%
?。ǘτ跓o法獲得被投資企業(yè)股權(quán)公允市場價格的，應(yīng)綜合考慮被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)等因素，以及股權(quán)的退出機制安排，整體評價其風(fēng)險狀況和預(yù)計損失程度。
1.正常類：應(yīng)同時滿足如下條件：（1）持股凈資產(chǎn)總額不低于投資成本；（2）被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況良好、盈利能力較強、按約定正常分紅；（3）股權(quán)具有明確的、有效的退出機制安排。
3.次級類：出現(xiàn)下
擔(dān)保貸款五級分類監(jiān)管要求
第一條 為樹立審慎經(jīng)營的風(fēng)險管理理念~真實反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量~規(guī)范信貸資產(chǎn)五級分類工作~根據(jù)中國人民銀行《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，銀發(fā)［２０01]４16號,和《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》,財政部財金[２001]７７號,等有關(guān)規(guī)定~特制定本辦法。
三,次級:借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題~完全依靠其正常經(jīng)營收入無法足額償還貸款本息～需要通過處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至 融資擔(dān)保投資有限公司擔(dān)保貸款五級分類管理辦法 執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款付息~也可能會造成一定損失。