今天（4月30日），中金印力消費基礎(chǔ)設(shè)施封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（下文簡稱“中金印力消費REIT”）在深圳證券交易所正式上市。中金印力消費REIT發(fā)行規(guī)模為32.6億元，所籌資金除用于歸還22.3億元的項目負(fù)債，進而降低負(fù)債水平外，還將有4億至5億元用于未來的發(fā)展。
萬科第一大股東深鐵集團，通過戰(zhàn)略配售認(rèn)購基金募集份額總額的29.75%，，國壽投資、中信證券、首鋼基金、建信信托、平安理財、招銀理財、泰康資產(chǎn)、大家資管、海港人壽、上海信托等也參與了本次認(rèn)購。
大股東支持落地
中金印力消費REIT發(fā)起人為印力集團，是萬科旗下的購物中心開發(fā)與運營能力平臺。萬科大股東深鐵作為初始戰(zhàn)略投資人，認(rèn)購中金印力消費REIT近30%份額，金額約10億元，是迄今為止國內(nèi)國資體系對消費類REITs認(rèn)購金額最大的一筆投資。
去年11月，深圳市國資委曾表態(tài)，有充分信心、足夠的資金資源和工具，通過項目合作、優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)、債券認(rèn)購、協(xié)調(diào)金融機構(gòu)融資等一切可能的市場化、法治化手段幫助萬科積極應(yīng)對。
之后深圳市國資委已協(xié)調(diào)多家國企與萬科對接，推動各項具體支持措施落地。公開披露的信息顯示，除本次認(rèn)購中金印力消費REIT之外，在今年1月，深國資旗下投資平臺深投控斥資，向萬科子公司收購深圳高新投6.16%的股權(quán)。
萬科本月在投資者溝通活動中再次表示：“深圳國資委、深圳地鐵對萬科的支持一如既往，市場調(diào)整期，公司有幸得到深圳國資和大股東的鼎力支持和信任，對此我們深懷感恩之心，也會珍惜信任，加倍努力?！?/p>
除國資大股東外，國壽投資、中信證券、首鋼基金、建信信托、平安理財、招銀理財、泰康資產(chǎn)、大家資管、海港人壽、上海信托等也參與本次認(rèn)購。公眾投資者方面，4月10日中金印力消費REIT發(fā)布公告，有效認(rèn)購規(guī)模已超過上限，提前完成了公眾投資者的募集。
實現(xiàn)商業(yè)模式閉環(huán)
萬科長期重視REITs的擴容和發(fā)展。萬科董事會主席郁亮曾表示，REITs對于經(jīng)營性不動產(chǎn)的重要性，類似于按揭貸款之于住宅開發(fā)，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)模式閉環(huán)，推動房企從開發(fā)商轉(zhuǎn)變?yōu)椴粍赢a(chǎn)商。
2024年，萬科已明確將加強大宗交易和股權(quán)交易工作，實現(xiàn)回款目標(biāo)300億元以上。以本次發(fā)行的中金印力消費REIT為例，其未來存在擴募潛力，可進一步帶來現(xiàn)金回款。招募說明書顯示，發(fā)起人持股項目共59個，總建筑面積合計超過640萬平方米，均可作為潛在擴募資產(chǎn)。
據(jù)了解，除了印力商業(yè)REIT之外，與萬科相關(guān)的萬緯倉儲物流REIT已獲中國證監(jiān)會受理，保障性租賃住房REIT正在開展申報工作。此外，萬科也在持續(xù)構(gòu)建Pre-REITs基金，和建萬租賃基金的項目合作也在順利推進中。
昨日披露的一季報顯示，萬科當(dāng)季經(jīng)營服務(wù)業(yè)務(wù)貢獻營業(yè)收入109.5億元，同比增長達12.0%。商業(yè)開發(fā)與運營業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入23.8億元，同比增長2.3%，其中印力管理的商業(yè)項目營業(yè)收入為14.3億元，同比增長4.8%。今年春節(jié)，印力在全國53個城市164個項目展開消費聯(lián)動活動，參與項目客流同店同比提升36%，銷售同店同比提升26%。
萬科在財報中指出，公募REITs的發(fā)行將助力公司構(gòu)建經(jīng)營性業(yè)務(wù)的“投、融、管、退”完整商業(yè)模式閉環(huán)，實現(xiàn)資產(chǎn)和資金更高效的運轉(zhuǎn)，在更低的財務(wù)負(fù)擔(dān)下實現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。