“長牙帶刺”有棱有角，監(jiān)管重拳出擊！中核鈦白實(shí)控人從被立案調(diào)查到收到《行政處罰事先告知書》，僅用時(shí)37天，處罰力度也大超預(yù)期。
中核鈦白（002145）晚間公告，4月19日，公司實(shí)際控制人王澤龍收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。
在此之前，王澤龍于2024年4月12日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票、信息披露違法等違法違規(guī)行為，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，2024年3月13日，中國證監(jiān)會決定對其立案。
經(jīng)中國證監(jiān)會查明，2022年7月，中核鈦白非公開發(fā)行A股股票申請獲得中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過。2022年7月至8月，中信中證向中核鈦白實(shí)際控制人王澤龍推薦定增多空方案。根據(jù)方案，“客戶通過場外衍生品交易臺直接實(shí)現(xiàn)定增多空套利，提前結(jié)算收益，無需等待6個(gè)月的鎖定期，通常1個(gè)多月時(shí)間即可回籠資金和收益”。
2022年9月，王澤龍決定實(shí)施定增套利，通過中核鈦白員工持股計(jì)劃定向出借券源，并以某投資發(fā)展有限公司(下稱“某投資公司”)名義與中信中證開展場外衍生品交易。韓雨辰具體執(zhí)行套利方案，負(fù)責(zé)對接中信中證和中信證券。
2022年9月至2023年2月，王澤龍、韓雨辰與中信中證、中信證券商議定增融券套利業(yè)務(wù)，約定由中核鈦白員工持股計(jì)劃轉(zhuǎn)融通出借8800萬股“中核鈦白”股票，中信中證指定四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶進(jìn)行“中核鈦白”股票融券對沖交易，中信證券制定融券出借計(jì)劃。
2022年11月，中信中證就掛鉤“中核鈦白”非公開發(fā)行股票的收益互換業(yè)務(wù)與海通證券進(jìn)行初步溝通。
2022年12月，中信中證合規(guī)部門及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會審議通過掛鉤約8800萬股“中核鈦白”非公開發(fā)行股份的場外衍生品交易申請。當(dāng)月，上報(bào)“關(guān)于某投資發(fā)展有限公司與中證資本開展掛鉤中核鈦白限售股場外期權(quán)6億元名義本金的請示”至中信證券風(fēng)險(xiǎn)管理部及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會審議通過。
2023年2月，因某投資公司認(rèn)購資金不足，為了將融券額度用滿，王澤龍建議朋友洪浩煒加入中核鈦白定增融券套利交易，洪浩煒參與并以某1號私募證券投資基金(以下簡稱“1號基金”)名義與中信中證開展場外衍生品交易。2023年2月8日至2月10日，海通證券衍生產(chǎn)品與交易部經(jīng)部門內(nèi)部審批，將“中核鈦白”股票納入衍生品業(yè)務(wù)備選庫，并履行了中核鈦白非公開發(fā)行認(rèn)購文件的公司用印審批流程。2023年2月10日，海通證券按照中信中證指令價(jià)格及認(rèn)購金額參與中核鈦白非公開發(fā)行首輪報(bào)價(jià)，當(dāng)日確定發(fā)行價(jià)格為5.92元/股。
2023年2月16日，海通證券簽署中核鈦白非公開發(fā)行股票之股份認(rèn)購協(xié)議，并與中信中證達(dá)成掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票的多頭收益互換，名義本金為5.32億元，對應(yīng)股數(shù)為8986.49萬股，由中信中證提供全額保證金。同日，某投資公司與中信中證達(dá)成香草期權(quán)組合合約，掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票，名義本金為4.26億元，對應(yīng)股數(shù)為7195.95萬股；1號基金與中信中證達(dá)成香草期權(quán)組合合約，掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票，名義本金為8903.98萬元，對應(yīng)股數(shù)為1504.05萬股。
2023年2月6日至2月20日，某投資公司與中信中證達(dá)成掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票的空頭收益互換，合計(jì)開倉股數(shù)為7195.95萬股，對應(yīng)名義本金為5.48億元。2023年2月10日至2月20日，1號基金與中信中證達(dá)成多筆空頭收益互換，合計(jì)開倉股數(shù)為1504.05萬股，對應(yīng)名義本金為1.14 億元。
2023年2月6日至2月14日，中核鈦白員工持股計(jì)劃所持8800萬股“中核鈦白”股票按照中信中證指定路徑分配到四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶，出借期限通過展期和借新還舊續(xù)期至2023年9月。
2023年2月13日至2月21日，四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶融券賣出8800 萬股“中核鈦白”股票，賣出均價(jià)約7.63元/股，成交金額約6.71億元。王澤龍未將自己通過上述交易安排實(shí)際參與非公開發(fā)行的信息告知上市公司。2023年2月24日、3月3日，中核鈦白公告非公開發(fā)行A股股票相關(guān)發(fā)行情況報(bào)告書，稱本次非公開發(fā)行對象不存在發(fā)行人實(shí)際控制人通過直接或間接形式參與本次發(fā)行認(rèn)購的情形。
2023年3月9日，中核鈦白公告本次非公開發(fā)行股票上市，股票限售期為2023年3月9日至9月8日。2023年3月17日至4月6日，某投資公司、1號基金向中信中證申請?zhí)崆敖K止所有多頭香草期權(quán)合約與空頭收益互換合約，中信中證了結(jié)相應(yīng)頭寸并進(jìn)行結(jié)算。最終，王澤龍通過某投資公司實(shí)際獲利5816.2萬元，洪浩煒、王澤龍通過 1 號基金分別實(shí)際獲利1419.39萬元、247.6萬元，中信中證未有實(shí)際獲利，中信證券融券業(yè)務(wù)收入為191.07萬元，海通證券收益互換業(yè)務(wù)收入為78.94萬元。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，中國證監(jiān)會擬決定：對王澤龍、洪浩煒、中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的違法行為，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得7753.2萬元，其中沒收王澤龍違法所得6063.8萬元，沒收洪浩煒違法所得 1419.39萬元，沒收中信證券股份有限公司違法所得191.07萬元，沒收海通證券股份有限公司違法所得78.94萬元；
對王澤龍與中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的共同違法行為處以罰款1.2億元，其中由王澤龍承擔(dān)50%即6000萬元，中信中證資本管理有限公司承擔(dān)30%即3600萬元，中信證券股份有限公司承擔(dān)15%即1800萬元，海通證券股份有限公司承擔(dān)4.5%即540萬元，韓雨辰承擔(dān)0.5%即60萬元；對洪浩煒與王澤龍、中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的共同違法行為處以罰款3500萬元，其中由王澤龍承擔(dān)30%即1050萬元，中信中證資本管理有限公司承擔(dān)30%即1050萬元，洪浩煒承擔(dān)20%即700萬元，中信證券股份有限公司承擔(dān) 15%即525萬元，海通證券股份有限公司承擔(dān)4.5%即157.5萬元，韓雨辰承擔(dān)0.5%即17.5萬元。
另外，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對王澤龍信息披露違法行為處以200萬元罰款。