前段時間辦理完了二套住房的商業(yè)貸款，拿到銀行還款單的那一刻我發(fā)現(xiàn)，利率竟高達5.85%，按照等額本息的方式每月的應(yīng)還款額里，利息占據(jù)了77%，本金只占23%。于是，一股罵娘的沖動從天靈蓋瞬間傳到腳底板。吃人的銀行，喝血的金融，榨干老百姓骨頭渣的房地產(chǎn)……
然而，靜下心來一想，這現(xiàn)象似乎也有很多的不得已。
以華人占70%以上多數(shù)的新加坡，銀行存款利息幾乎可以忽略不計，房貸的利率更是低到只有1%左右。為什么我們的利率這么高？我想其中一項重要的原因是新加坡幣值的穩(wěn)定，貨幣的貼現(xiàn)率低，通貨膨脹率低。簡單說就是貨幣不會在一段較長時間內(nèi)出現(xiàn)大幅升值或貶值。再簡言之，今天的錢和10前的錢及10年后的錢在價值上的差異是不明顯的。因此，無論長期還是短期，貨幣的幣值保持基本穩(wěn)定，銀行貸款的利息收益僅僅來自利息而非貨幣本身價值升貶造成的“差價”。
反觀我們的貨幣政策一段時間以來一直堅持的是穩(wěn)健的貨幣政策，具體執(zhí)行起來就是保持一定規(guī)模的通貨膨脹。通貨膨脹的一個直接結(jié)果就是貨幣的貶值。銀行為了抵御房地產(chǎn)動輒幾十萬上百萬甚至上千萬的貸款在20-30年內(nèi)不發(fā)生大幅貶值，便在貸款伊始就將利率調(diào)高，以保證放出去的貸款有抵御貨幣時間價值風險的能力。
那么另一個問題產(chǎn)生了，為什么我們國家一定要保持一定規(guī)模的通貨膨脹呢？保持貨幣穩(wěn)定，價格穩(wěn)定，進而房貸利率保持低水平不好嗎？答案是不可以的。
在經(jīng)濟學上有個短期菲利普斯曲線的理論，抽象的理論我就不講了。簡單說，就是通貨膨脹率和失業(yè)率之間是呈反比例的關(guān)系。在一定范圍內(nèi)，通貨膨脹率越高，失業(yè)率就越低，一旦出現(xiàn)通貨緊縮，將會伴隨大量失業(yè)。要知道，中國僅2018年大學生畢業(yè)數(shù)量就高達820萬，這個數(shù)字恰好是2018年瑞士的總?cè)丝跀?shù)。而2018年大學畢業(yè)生就業(yè)率達到了91.5%。
中國市場能有如此龐大的就業(yè)容納不能不說適度的通貨膨脹率有其中的一份重要功勞。所以，為了保持經(jīng)濟增長，降低失業(yè)率，政府會刻意制造一定的通貨膨脹。導致的連鎖反應(yīng)就是貨幣貶值，銀行進而提高長期貸款利率。再加上近些年對房地產(chǎn)市場多套住宅的調(diào)控進一步提高了貸款利率，最終的結(jié)果便是，銀行高利噬血，充當了被罵的直接對象。
所以，不要簡單粗暴地罵中國的銀行，如果沒有這高利息，可能我們中的很多人就失業(yè)了。如何能夠降低銀行長期貸款利息，還要有很長的路要走。
而我們能做的就是知道制度為什么這么設(shè)計，如何抵御制這種制度下可能給我們帶來的財務(wù)風險，然后研究適合我們自己的貸款安排，以使不利的制度能夠更好的為自己服務(wù)。