在房價上漲還沒那么離譜的年代，租金水平與房價水平還處于相對合理的區(qū)間，以租還貸是一種不錯的理財方式。

　　只需付個首付，靠租金就能還房貸，租金還會逐年上漲，而月供基本不變，還完后房子是自己的，還能享受房產(chǎn)升值帶來的福利，顯然是很好的。

　　但是到了2019年，以租還貸已經(jīng)行不通了，可以說這樣理財容易出現(xiàn)巨大損失。

　　之所以這樣講，自然是因為當下房價太高了，靠租金一般還不起房貸，甚至會有不小的差額。

　　假如在二線城市付個首付30萬元，貸款100萬元買套兩居，一年租金4萬元。即使按照很低的房貸基準利率4.90%，等額本息20年下來每月還貸都要6544元，一年下來要7.8萬元。這樣不但不夠用，每年還要再貼3.8萬元才行。

　　實際上，現(xiàn)在國內(nèi)城市租售比普遍在2%以下，也就是市值100萬元的房子一年租金不過2萬元。

　　如果是在一線城市買一套500萬元的房子，一年租金不過是10萬元，但是首付150萬元，貸款350萬元的話，每月還款都要2.29萬元，一年下來要27.5萬元，顯然遠遠不夠。

　　住房是這樣，商鋪更可怕。要知道商鋪首付就要50%，最長只能貸10年，貸款利率往往高達7.20%，即使租售比達到5%，租金也是遠遠不夠還貸款的。

　　假如一套商鋪200萬元，首付100萬元，每月還款1.17萬元，即使能租出去10萬元，也會有4萬元的缺口。何況商鋪誰也不能保證一直有人租，一旦找不到合適的人租或者給不出更高的租金，那么還款壓力是相當大的。

　　實際上，現(xiàn)在房產(chǎn)已經(jīng)失去投資價值了，回報率甚至不如銀行存款，而風險在不斷加大。如今的房產(chǎn)已經(jīng)嚴重產(chǎn)能過剩，而城市住房空置率普遍20%以上，商鋪經(jīng)營者盈利狀況欠佳，未來租金水平還有下降空間。

　　房產(chǎn)稅三年內(nèi)有望落地，屆時持有房產(chǎn)成本增加；高房價下有能力接手并且有意愿接盤的人已經(jīng)越來越少，房產(chǎn)流動性極差，一不小心就會爛在手里，在這種情況下，以租還貸的理財方式基本不用考慮了。