醞釀近十年的全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式起航，而其中蘊(yùn)含的巨大交易體量也給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了可期的發(fā)展機(jī)遇。目前，金融機(jī)構(gòu)尚不能直接參與到全國(guó)碳市場(chǎng)交易中，但是卻能夠通過(guò)碳金融基礎(chǔ)服務(wù)和碳排放權(quán)配額抵押融資支持市場(chǎng)發(fā)展。
碳金融“風(fēng)口”
全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)近日正式上線交易了。市場(chǎng)運(yùn)行初期，交易集中在發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位之間，以開(kāi)展配額現(xiàn)貨交易為主。目前覆蓋的首批電力控排企業(yè)一共2000多家，約占到全國(guó)碳排放總量的40%。
從市場(chǎng)的交易情況看，全國(guó)碳市場(chǎng)整體成交較為活躍，而排放權(quán)價(jià)格也是連續(xù)多日上漲。隨著越來(lái)越多的交易主體進(jìn)入，該市場(chǎng)背后將蘊(yùn)藏巨量市場(chǎng)空間。據(jù)國(guó)信證券預(yù)測(cè)，全國(guó)碳交易市場(chǎng)初期年成交額可達(dá)約100億元，至2030年全國(guó)碳交易市場(chǎng)交易規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到1000億元以上。
銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐在7月14日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上稱，目前我國(guó)綠色信貸規(guī)模位居世界第一。截至今年一季度末，國(guó)內(nèi)21家主要銀行綠色余額達(dá)到12.5萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款的9.3%，其中綠色交通、可再生能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額占比超過(guò)70%?！鞍凑站G色信貸資金占綠色項(xiàng)目總投資的比例計(jì)算，21家主要銀行綠色信貸每年可支持節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤超過(guò)3億噸，減排二氧化碳當(dāng)量超過(guò)7億噸?！?/p>
對(duì)于綠色低碳產(chǎn)業(yè)的支持，葉燕斐表示：“要加大創(chuàng)新力度，碳排放權(quán)將來(lái)作為有效的抵質(zhì)押品，可為銀行擴(kuò)大融資提供重要的質(zhì)押基礎(chǔ)，可以探索。”
實(shí)際上，支持碳金融的地方政策也在陸續(xù)出臺(tái)，并從業(yè)務(wù)層面推進(jìn)業(yè)務(wù)。據(jù)悉，在上海銀保監(jiān)局、上海市虹口區(qū)人民政府的指導(dǎo)下，上海市銀行同業(yè)公會(huì)、上海市保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)發(fā)布了《踐行綠色金融助力碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)倡議書(shū)》，涉及到了銀行信貸、發(fā)債、資管、資產(chǎn)證券化等等方面。
對(duì)于碳排放權(quán)融資，倡議書(shū)鼓勵(lì)銀行金融機(jī)構(gòu)參與到碳市場(chǎng)中。“積極參與全國(guó)用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，創(chuàng)新碳排放配額抵質(zhì)押融資、掉期和遠(yuǎn)期交易、配額證券化、碳場(chǎng)外掉期、碳債券等碳市場(chǎng)交易品種?！?/p>
“隨著中國(guó)碳中和碳達(dá)峰的目標(biāo)提出之后，碳交易市場(chǎng)的重要性越來(lái)越高，市場(chǎng)規(guī)模會(huì)很可觀，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是難得的機(jī)遇。目前銀行在該市場(chǎng)的業(yè)務(wù)量并不大，大部分銀行還在探索新的商業(yè)模式和創(chuàng)新產(chǎn)品?！币患夜煞葜沏y行人士表示。
抵押信貸“上線”
面對(duì)碳金融巨大的機(jī)遇，不少商業(yè)銀行已經(jīng)在該領(lǐng)域加速布局。在銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的情況下，多家銀行也推出了相應(yīng)的信貸產(chǎn)品。
作為國(guó)有大行的建行在碳金融方面率先推出了“碳排放權(quán)質(zhì)押融資”產(chǎn)品，針對(duì)持有有效碳排放配額CCER的碳排放單位或代持管理碳排放權(quán)的碳資產(chǎn)管理類公司，在建設(shè)銀行申請(qǐng)貸款用于企業(yè)減排項(xiàng)目的建設(shè)、技術(shù)改造升級(jí)。
相關(guān)信息顯示，該產(chǎn)品的授信額度為1000萬(wàn)元，貸款期限根據(jù)用途不同分為3年期和5年期，而擔(dān)保方式為碳排放權(quán)質(zhì)押。
實(shí)際上，興業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、浦發(fā)銀行，以及瑞豐銀行均有相關(guān)碳排放權(quán)抵押貸款產(chǎn)品。
興業(yè)銀行碳金融起步于2006年，也是拿下全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)開(kāi)市后首單抵押貸款業(yè)務(wù)的銀行。該行稱，興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行在全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)開(kāi)市當(dāng)日分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元。同時(shí)，興業(yè)銀行下一步還將探索開(kāi)發(fā)碳排放配額履約、交易、增值等創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品。
浦發(fā)銀行的碳金融業(yè)務(wù)始于2009年，10余年來(lái)在碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)方面也奪得了業(yè)內(nèi)的多個(gè)“首單”。據(jù)了解，該行早期以參與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目為主，先后落地國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首單CDM財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、CDM應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、創(chuàng)新國(guó)際碳保理融資業(yè)務(wù)等。
2021年5月，浦發(fā)銀行攜手上海環(huán)境能源交易所，為申能碳科技有限公司落地全國(guó)首單碳排放權(quán)（SHEA）、國(guó)家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資。
7月21日，山東省首批兩單碳排放權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)同時(shí)落地。日照銀行向山東熙國(guó)能源有限公司發(fā)放1年期碳排放權(quán)抵押貸款3000萬(wàn)元，利率低于本行抵質(zhì)押貸款利率0.56個(gè)百分點(diǎn)；兗州農(nóng)商銀行向兗州市銀河電力有限公司發(fā)放3年期碳排放權(quán)抵押貸款1000萬(wàn)元，利率低于本行企業(yè)貸款加權(quán)平均利率1.72個(gè)百分點(diǎn)。兩筆貸款均采用“快審快貸”簡(jiǎn)易辦程序，實(shí)現(xiàn)了押品登記、授信審批、貸款發(fā)放當(dāng)日完成。
據(jù)了解，目前很多銀行已經(jīng)將碳金融的發(fā)展納入到了戰(zhàn)略布局中，并匹配了更多的信貸支持。貴州銀行黨委書(shū)記楊明尚在7月11日對(duì)外稱，該行立足自身運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展，科學(xué)制定了貴州銀行碳達(dá)峰碳中和愿景目標(biāo)，首次提出“綠色銀行”“碳中和銀行”“赤道銀行”三位一體的戰(zhàn)略愿景?！傲?zhēng)到2025年全行新增碳金融融資200億元?！?/p>
江蘇銀行則在最新發(fā)布的“碳中和”行動(dòng)方案中，計(jì)劃在“十四五”期間氣候融資專項(xiàng)支持額度不低于2000億元，清潔能源產(chǎn)業(yè)支持額度不低于500億元，支持減污降碳、清潔能源、清潔交通、零碳建筑等領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳減排超1000萬(wàn)噸。
在碳交易權(quán)融資快速推進(jìn)的背景下，相關(guān)的立法也在逐步完善中。7月14日，生態(tài)環(huán)境部副部長(zhǎng)趙英民表示,目前生態(tài)環(huán)境部正在積極配合司法部推進(jìn)《國(guó)務(wù)院碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的立法進(jìn)程。
“中國(guó)的碳排放交易權(quán)融資需要有一個(gè)制度保障。”上述股份制銀行人士認(rèn)為，在銀行抵押信貸中，質(zhì)押品的價(jià)值要能夠突顯出來(lái)，并具有很強(qiáng)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力才行。銀行基于此才能構(gòu)建更好的風(fēng)控模型，探索更多的創(chuàng)新產(chǎn)品。