防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融，以租代購(gòu)會(huì)成為車(chē)貸新的增長(zhǎng)點(diǎn)嗎？
近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融周邊的產(chǎn)業(yè)也迎來(lái)前所未有的發(fā)展契機(jī)。而首當(dāng)其沖的，就是車(chē)貸。
車(chē)貸因?yàn)橘Y金金額比較大、利潤(rùn)空間大、參與條件簡(jiǎn)單等原因成為很多資金方的首選。但是，在紅海到藍(lán)海市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中，由于參與平臺(tái)的數(shù)量急劇增加也導(dǎo)致問(wèn)題也日漸增多。雖然經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，行業(yè)日漸成熟，但是與發(fā)展成果成正比的就是行業(yè)問(wèn)題。而在這個(gè)過(guò)程中，政府層面的監(jiān)管就成了重中之重。
與現(xiàn)金貸、P2P等其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類似，車(chē)貸行業(yè)的“套路貸”、暴力催收、二押車(chē)等相關(guān)問(wèn)題于也層出不窮，車(chē)貸平臺(tái)數(shù)量和業(yè)務(wù)成交量都開(kāi)始出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。
“防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿”下車(chē)貸生存概貌
互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主題就是“防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿”。而在這個(gè)前提下，在相關(guān)部門(mén)的高壓監(jiān)管之下，車(chē)貸行業(yè)也開(kāi)始了一場(chǎng)“去存量”的優(yōu)勝劣汰。有的平臺(tái)通過(guò)清盤(pán)退出，也有的平臺(tái)尋求重組、并購(gòu)的機(jī)會(huì)。各家紛紛都在尋找各自的出路。而只有潮水退去才知道誰(shuí)在裸泳。監(jiān)管大限將至，也將知道誰(shuí)才是這場(chǎng)浪潮的弄潮兒。
車(chē)貸不僅資產(chǎn)特質(zhì)非常符合網(wǎng)貸行業(yè)，而且其體量也相當(dāng)可觀。2016年，汽車(chē)金融的總市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)1.1萬(wàn)億元，2018年將達(dá)到1.85萬(wàn)億元。不過(guò)因其特性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也非常劇烈，絕大部分市場(chǎng)份額都被商業(yè)銀行和廠商背景的汽車(chē)金融公司搶占，其中商業(yè)銀行占據(jù)45%市場(chǎng)規(guī)模，廠商背景的汽車(chē)金融公司占據(jù)近45%，只剩余10%左右由融資租賃及新興金融或服務(wù)機(jī)構(gòu)。
車(chē)貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和業(yè)務(wù)模式
而在這10%的市場(chǎng)中，也衍生出多種模式，基本可分為交易類和融資周轉(zhuǎn)類兩大類資產(chǎn)。
交易類資產(chǎn)
涉及車(chē)輛交易的車(chē)輛貸款資產(chǎn)，分為新車(chē)分期購(gòu)車(chē)和二手車(chē)分期購(gòu)車(chē)，其中新車(chē)分期因?yàn)檐?chē)貸產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、又有主機(jī)廠提供和數(shù)據(jù)支持，因而其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低，早就被銀行和汽車(chē)金融公司兩大金融主體瓜分，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)車(chē)貸平臺(tái)多以二手車(chē)分期購(gòu)車(chē)產(chǎn)生的車(chē)輛貸款資產(chǎn)為主。
融資周轉(zhuǎn)類
以汽車(chē)抵押以及汽車(chē)質(zhì)押為主，同時(shí)還會(huì)涉及資產(chǎn)后續(xù)跟蹤管理、線下固定場(chǎng)所的運(yùn)營(yíng)及人員投入、資產(chǎn)損耗糾紛等各種現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
這兩類資產(chǎn)類型下又可以再分為四類模式：汽車(chē)信用貸、汽車(chē)抵押貸、汽車(chē)質(zhì)押貸以及汽車(chē)分期貸。其中前三種屬于二手車(chē)融資周轉(zhuǎn)類資產(chǎn)模式，也是目前車(chē)貸領(lǐng)域投資人常見(jiàn)的投資類型，后一種屬于新車(chē)交易類資產(chǎn)。
1.汽車(chē)信用貸
汽車(chē)信用貸款不是貸款買(mǎi)車(chē)，通過(guò)提供車(chē)輛信息證明借款人經(jīng)濟(jì)實(shí)力和還款能力的財(cái)力評(píng)估；借款人借款不與汽車(chē)的產(chǎn)權(quán)、使用權(quán)等任何發(fā)生關(guān)聯(lián)，不發(fā)聲任何車(chē)輛抵押等行為；相比較個(gè)人信用貸款，額度會(huì)更高，相較于車(chē)抵押類貸款則會(huì)更低。
2.汽車(chē)抵押貸
貸款人以車(chē)做為貸款抵押物，評(píng)估、登記、GPS安裝后再放款；相對(duì)無(wú)抵押汽車(chē)信用貸額度高；若借款人無(wú)能力還款，放款方有權(quán)追蹤抵押車(chē)輛、處置并還清借款，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更有保障。
3.汽車(chē)質(zhì)押貸
貸款人直接將車(chē)輛存放在放款方車(chē)庫(kù)內(nèi)，直到還清借款方可歸還車(chē)輛；這種方式貸款額度相對(duì)較高；一旦貸款人無(wú)法償還貸款，入庫(kù)車(chē)輛放款方變賣(mài)處理還清借款；平臺(tái)方直接擁有車(chē)輛，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)抵押貸會(huì)更低，無(wú)需另外再追蹤車(chē)輛，但是有車(chē)庫(kù)及管理等額外成本。
4.分期購(gòu)車(chē)
新車(chē)分期：購(gòu)買(mǎi)新手或者新車(chē)出售1個(gè)月之內(nèi)，通過(guò)銀行和汽車(chē)金融公司，辦理新車(chē)反貸業(yè)務(wù)，按照銀行或汽車(chē)金融公司提供相應(yīng)材料、審批通過(guò)后購(gòu)入車(chē)輛完成分期購(gòu)車(chē)，根據(jù)分期申請(qǐng)完成分期還款。這種方式下資產(chǎn)透明度高、借款人屬性公開(kāi)性強(qiáng)和優(yōu)質(zhì)高。
專注“以租代購(gòu)”新勢(shì)力平臺(tái)
如果說(shuō)車(chē)貸資產(chǎn)已經(jīng)成為行業(yè)的熱門(mén)資產(chǎn)，那么作為新車(chē)交易類車(chē)貸資產(chǎn)更是炙手可熱的領(lǐng)域。目前，行業(yè)中不乏存在分期購(gòu)車(chē)類業(yè)務(wù)模式平臺(tái)，但多作為平臺(tái)資產(chǎn)補(bǔ)充類型而存在。
行業(yè)整體環(huán)境下，目前出現(xiàn)了像一家以分期購(gòu)車(chē)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的平臺(tái)，平臺(tái)專注新車(chē)貸市場(chǎng)，提出了中國(guó)汽車(chē)新零售金融的創(chuàng)新引領(lǐng)口號(hào)，一直堅(jiān)持在互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域-“汽車(chē)金融”深耕細(xì)作，這家平臺(tái)即百金貸，創(chuàng)造性提出的“以租代購(gòu)”的新型汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)模式，成為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的一條可值得借鑒的模式。
以租代購(gòu)是汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)的一種新形式。在具體的業(yè)務(wù)層面，就是指客戶指定購(gòu)車(chē)車(chē)型，由融資租賃公司或經(jīng)營(yíng)租賃公司購(gòu)買(mǎi)并出租給客戶，客戶按月支付公司租金，待合同租期到期后，公司再將汽車(chē)所有權(quán)過(guò)戶給客戶。
以租代購(gòu)這種新業(yè)務(wù)形式主要是有效解決了客戶購(gòu)車(chē)首付資金壓力大、車(chē)貸手續(xù)門(mén)檻高和租賃方式不靈活等問(wèn)題。
車(chē)貸領(lǐng)域的新趨勢(shì)
車(chē)貸的核心是汽車(chē)，而百金貸在車(chē)輛集采、融資方案、購(gòu)置稅繳納、上牌服務(wù)、保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)、汽車(chē)裝飾等環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化，最終形成了低于行業(yè)水平報(bào)價(jià)的最終汽車(chē)產(chǎn)品協(xié)議價(jià)。
在普通用戶通過(guò)百金貸進(jìn)行購(gòu)車(chē)行為時(shí)，可選擇首付+借款的方式。公司在制定租賃方式時(shí)根據(jù)客戶的征信情況和收入情況為客戶制定最合理的租賃合同，產(chǎn)品擁有相對(duì)較高的客戶接受度，易于市場(chǎng)推廣。在首付和借款的金額比例上。百金貸會(huì)根據(jù)用戶具體身份進(jìn)行風(fēng)控分析，首付比例最低低至10%，同時(shí)借款也有多種分期期數(shù)可供選擇。
百金貸在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)時(shí)銀行貸款和客戶首付大大降低了自有運(yùn)營(yíng)資本的需求壓力，為擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍和加速業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了有力保障?；谄?chē)零售和其實(shí)使用方面，提供訪客需求、購(gòu)車(chē)金融方案優(yōu)化、會(huì)員鎖定、換車(chē)等服務(wù)。
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