盡管汽車金融深得資本熱捧，但如何把握風(fēng)控仍是其待解難題之一。
6月末，專注于汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的向日葵金融（杭州）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“向日葵金融”）宣布完成A輪融資，本輪融資由湖畔山南資本進(jìn)行投資。向日葵金融CEO孫劍在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“向日葵金融創(chuàng)造PIP（即People-Insurance-People）的方式，將汽車和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，使得金融信貸更加安全。通過(guò)建立云端大數(shù)據(jù)庫(kù)以及數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，以此來(lái)輔助汽車金融業(yè)務(wù)。”他補(bǔ)充道，“今年1月，向日葵金融聯(lián)合杭州銀行推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)車貸產(chǎn)品資產(chǎn)化業(yè)務(wù)?！?/p>
隨著各項(xiàng)金融監(jiān)管政策的進(jìn)一步落地，汽車金融以體量大、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)等優(yōu)勢(shì)成為資本追捧的寵兒。從2017年開(kāi)年至今，短短半年時(shí)間里，包括第1車貸、大搜車、車貸貸以及向日葵金融在內(nèi)的18家互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司完成了融資，其中第1車貸和大搜車等互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司更是獲得了上億元的融資。
盡管互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司不斷發(fā)展和壯大，但其不得不面對(duì)征信體系缺失導(dǎo)致的欺詐手段層出不窮、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失和混亂等痛點(diǎn)。
第三梯隊(duì)“上位”
在汽車金融領(lǐng)域，廠商金融公司和銀行是傳統(tǒng)的大玩家，是行業(yè)的第一梯隊(duì)；融資租賃公司和擔(dān)保公司被譽(yù)為汽車金融領(lǐng)域的第二梯隊(duì)，這兩個(gè)梯隊(duì)已經(jīng)混戰(zhàn)多年。
2014年伊始，這一領(lǐng)域開(kāi)始融入新鮮血液，不少互聯(lián)網(wǎng)玩家紛紛將目光瞄準(zhǔn)汽車金融?！?015年時(shí)市場(chǎng)預(yù)測(cè)就已經(jīng)顯示，到2018年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融總規(guī)?？蛇_(dá)到1.85萬(wàn)億元；然而雖然我國(guó)是汽車保有量大，但汽車金融的滲透率只有20%，這恰好說(shuō)明汽車金融市場(chǎng)潛力巨大?！被ㄉ密嚨膭?chuàng)始人陳鵬云表示。
依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛至沓來(lái)的新玩家，成為汽車金融領(lǐng)域的第三梯隊(duì)。相比第一二梯隊(duì)，依托互聯(lián)網(wǎng)興起的汽車金融公司的“資歷”相對(duì)較淺。不過(guò)，陳鵬云認(rèn)為，相對(duì)于傳統(tǒng)梯隊(duì)，基于互聯(lián)網(wǎng)背景興起的汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)也很明顯。“一是可以提供多元化的金融產(chǎn)品，開(kāi)拓增量市場(chǎng)，能夠覆蓋更廣闊的人群；二則是傳統(tǒng)汽車貸款手續(xù)相對(duì)麻煩，而互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司能夠?qū)崿F(xiàn)快審批低首付，可以疊加服務(wù)價(jià)值?！?/p>
“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融最明顯的優(yōu)勢(shì)在于可以提供有彈性且個(gè)性化的購(gòu)車方案，為消費(fèi)者提供多元化的選擇?！贝笏衍噭?chuàng)始人姚軍紅如是說(shuō)道。
在第1車貸創(chuàng)始人李海燕看來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司效率更高，同時(shí)可以通過(guò)信息共享平臺(tái)來(lái)保證信息的公開(kāi)公正透明，最大程度降低信用欺詐的風(fēng)險(xiǎn)?！钡?車貸在今年的一個(gè)月時(shí)間里，連續(xù)完成了兩輪共計(jì)5億元的融資。
但李海燕也補(bǔ)充道：“但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來(lái)講，最重要的還是要打破信息壁壘，這是現(xiàn)階段最大的劣勢(shì)。”提到互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的劣勢(shì)，陳鵬云也補(bǔ)充表示：“汽車金融公司的利率相對(duì)高一點(diǎn)；另外，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司更重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力還是在于產(chǎn)品和服務(wù)?！?/p>
把握風(fēng)控命門(mén)
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來(lái)講，風(fēng)控已經(jīng)成為其核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，更是一家公司的命門(mén)。因?yàn)橐坏馁~提高，公司的正常運(yùn)營(yíng)以及資金鏈都會(huì)受到影響。
事實(shí)上，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來(lái)講，汽車金融的風(fēng)控則是由兩個(gè)閉環(huán)組成，也就是車的閉環(huán)和人的閉環(huán)，車和人應(yīng)當(dāng)相輔相成地結(jié)合在一起。
在陳鵬云看來(lái)，風(fēng)控閉環(huán)需要有一個(gè)抓手去不斷地往前推進(jìn)和進(jìn)行業(yè)務(wù)鏈的迭代更新?！盎ㄉ密囀峭ㄟ^(guò)以線下消費(fèi)場(chǎng)景為抓手，直控+直營(yíng)構(gòu)成風(fēng)控閉環(huán)，可控性更強(qiáng)?！?/p>
在車的閉環(huán)層面，從車輛的采購(gòu)到車輛的交付，再到整個(gè)車輛的使用全生命周期都存在風(fēng)險(xiǎn)。因此隨之而產(chǎn)生了新車直租的模式，進(jìn)行統(tǒng)一管理，形成車的風(fēng)險(xiǎn)管理閉環(huán)。
而對(duì)于人的層面，則是更多在于從風(fēng)控前置意識(shí)進(jìn)行把控?！盎ㄉ密囀峭ㄟ^(guò)讓消費(fèi)在整個(gè)前置的環(huán)節(jié)無(wú)感知的情況下完成風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。從客戶在網(wǎng)站留下第一個(gè)聯(lián)系方式開(kāi)始，就已經(jīng)掌控整個(gè)風(fēng)控的過(guò)程?！标慁i云說(shuō)。
除了商業(yè)模式上的風(fēng)控之外，一些互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司還會(huì)輔助利用技術(shù)手段。“第1車貸通過(guò)大數(shù)據(jù)，萬(wàn)物互聯(lián)的方式可以監(jiān)控到平臺(tái)、智能定位終端、消費(fèi)者售后服務(wù)等，從多個(gè)角度來(lái)進(jìn)行風(fēng)控把握。”從互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司本身的特性來(lái)講，其存在多樣、快速變化的特點(diǎn)，而這些公司需要利用大數(shù)據(jù)將私人車主的信息收集、整理和分析。
互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的加持，可以從讓前置環(huán)節(jié)以及中間環(huán)節(jié)的附加值提升，通過(guò)數(shù)據(jù)的挖掘、收集、整理和分析使得各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降到最低。
不過(guò)J.D.Power副總裁、中國(guó)區(qū)總經(jīng)理梅松林也表示：“隨著社會(huì)整體征信體系的完善和大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力的提高，風(fēng)險(xiǎn)管理能力在不斷提高；而且從多個(gè)維度來(lái)看，無(wú)需太過(guò)擔(dān)心汽車金融的整體風(fēng)控情況。”
蟄伏市場(chǎng)崛起
因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)汽車金融公司的興起和發(fā)展，汽車金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出生機(jī)盎然的景象。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2016年年底，我國(guó)汽車保有量達(dá)到1.94億輛，而汽車金融的滲透率在近30%左右，而在2014年美國(guó)汽車金融的滲透率已經(jīng)達(dá)到了81%，由此可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)汽車金融市場(chǎng)仍有很大的發(fā)展空間。
在梅松林看來(lái)：“雖然汽車金融在中國(guó)誕生的時(shí)間不長(zhǎng)，但從現(xiàn)階段的發(fā)展來(lái)看，它已經(jīng)成為汽車行業(yè)不可或缺的一部分。”不過(guò)，他也表示，“為了實(shí)現(xiàn)汽車金融市場(chǎng)的長(zhǎng)足發(fā)展，對(duì)于汽車金融公司來(lái)講，更重要的在于能夠提供差異化的服務(wù)，形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>
很多人狹義地認(rèn)為汽車金融只是汽車銷售環(huán)節(jié)的一個(gè)步驟，是在交易最后幫助消費(fèi)者完成購(gòu)買行為的一個(gè)工具。但事實(shí)并非如此，消費(fèi)者在產(chǎn)生購(gòu)車想法時(shí)就已經(jīng)開(kāi)始考慮購(gòu)車方案，也就意味著或?qū)a(chǎn)生汽車金融相關(guān)的服務(wù)。此外在汽車全使用生命周期里，包括售后、保險(xiǎn)等也可以歸屬于汽車金融服務(wù)范圍之內(nèi)。因此，汽車金融仍有值得探索的機(jī)遇。
汽車金融市場(chǎng)也正在崛起，此前央行發(fā)布《2015年中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2016年我國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)7000億元，雖然市場(chǎng)滲透率還相對(duì)較低，但市場(chǎng)規(guī)模還在以每年25%的速度在持續(xù)擴(kuò)張。
雖然相比歐美市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)相對(duì)不成熟，存在包括法律體系、風(fēng)險(xiǎn)管理、征信制度等各個(gè)方面亟待解決的問(wèn)題，但對(duì)于市場(chǎng)玩家來(lái)講，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然行業(yè)至今還未出現(xiàn)“獨(dú)角獸”，市場(chǎng)也處于合作的初級(jí)階段，但恰好說(shuō)明，每個(gè)玩家都有可能成為未來(lái)的“獨(dú)角獸”，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)激烈之時(shí)，形勢(shì)會(huì)更加明顯。（中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）