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一季度，我國金融總量穩(wěn)定增長，金融服務實體經濟的質量和效率不斷提升。中國人民銀行通過發(fā)揮結構性貨幣政策的精準導向作用，引導金融機構加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，保持流動性合理充裕，促進企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，有力支持了實體經濟發(fā)展。
4月14日，中國人民銀行舉行新聞發(fā)布會，介紹一季度金融統(tǒng)計數據和金融服務實體經濟等方面情況。一季度，我國金融總量穩(wěn)定增長，流動性合理充裕，信貸結構優(yōu)化，企業(yè)的綜合融資成本穩(wěn)中有降，金融服務實體經濟的質量和效率不斷提升。
信貸結構持續(xù)優(yōu)化，綜合融資成本穩(wěn)中有降
人民銀行發(fā)布的數據顯示，今年一季度，我國人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增6636億元。
“一季度，人民銀行引導金融機構加強對實體經濟的資金支持，保持流動性合理充裕?！比嗣胥y行調查統(tǒng)計司司長阮健弘介紹，從一季度金融數據看，我國信貸結構持續(xù)優(yōu)化，服務經濟高質量發(fā)展，人民銀行充分發(fā)揮結構性貨幣政策的精準導向作用，強化對國民經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
從信貸結構看，制造業(yè)中長期貸款持續(xù)高增長。3月末，制造業(yè)中長期貸款余額增長29.5%，比各項貸款的增速高18.1個百分點，其中，高技術制造業(yè)中長期貸款余額增長31.9%。工業(yè)中長期貸款增速較高。3月末，工業(yè)中長期貸款增長20.7%，明顯快于全部產業(yè)的中長期貸款增速。出口相關行業(yè)中長期貸款增速較快。3月末，出口相關行業(yè)中長期貸款增速31.8%，比上月末回升了0.6個百分點。
與此同時，企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，降低實體經濟的經營成本。一季度，人民銀行持續(xù)完善中央銀行政策利率體系，優(yōu)化存款利率監(jiān)管，釋放貸款市場報價利率（LPR）的改革潛力，帶動一年期LPR和五年期LPR分別下降10個基點和5個基點，推動降低企業(yè)綜合融資成本。今年3月，新發(fā)放的企業(yè)貸款利率為4.37%，比上年12月低8個基點。
“人民銀行將繼續(xù)疏通貨幣政策傳導機制，通過多種貨幣政策工具，引導金融機構加大對實體經濟的服務力度，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，預計未來信貸投放繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。”阮健弘說。
在社會融資規(guī)模方面，據初步統(tǒng)計，一季度我國社會融資規(guī)模增量累計為12.06萬億元，比上年同期多1.77萬億元。
“這主要是金融體系穩(wěn)妥應對經濟發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)，加大對實體經濟資金支持的結果?！比罱『氡硎荆瑥慕Y構上來看，一季度金融機構對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增4258億元，對實體經濟的信貸支持增強。同時，企業(yè)直接融資保持較快增長，一季度，企業(yè)債券凈融資增加1.31萬億元，同比多增4050億元，股票融資2982億元，同比多增515億元。
阮健弘表示，下一步，人民銀行將適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結構雙重功能，加大對實體經濟的支持。
加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度
去年底召開的中央經濟工作會議要求，引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持。今年的《政府工作報告》也提出，進一步疏通貨幣政策傳導機制，引導資金更多流向重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，擴大普惠金融覆蓋面。今年以來，人民銀行落實中央經濟工作會議精神和《政府工作報告》要求，貨幣政策堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，政策發(fā)力適當靠前，繼續(xù)引導金融機構加大對科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、小微企業(yè)等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
“今年以來，服務業(yè)等部分行業(yè)和小微企業(yè)受到新冠肺炎疫情沖擊，正常生產經營面臨較大困難，人民銀行精準發(fā)力、靠前發(fā)力，引導金融機構持續(xù)加大信貸投放，全力支持受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)紓困解難。”人民銀行金融市場司司長鄒瀾介紹，截至3月末，我國普惠小微貸款余額20.8萬億元，同比增長24.6%，繼續(xù)保持較高增速；支持小微經營主體5039萬戶，同比增長42.9%。
鄒瀾表示，下一步，人民銀行還將繼續(xù)扎實做好“六穩(wěn)”“六?！惫ぷ鳎χС掷щy行業(yè)和小微企業(yè)紓困發(fā)展，繼續(xù)用好普惠小微貸款支持工具、再貸款再貼現(xiàn)等政策，強化正向激勵，引導金融機構按照市場化原則，合理提供貸款展期或續(xù)貸的安排，積極挖掘新的融資需求，擴大普惠小微貸款投放，提升信用貸款和首貸戶的比重。同時，進一步強化中小微企業(yè)金融服務能力建設，督促商業(yè)銀行持續(xù)優(yōu)化內部資源配置和政策安排，完善績效考核和盡職免責，強化金融科技賦能，加快形成敢貸愿貸能貸會貸的長效機制。
“我們還將加強與財政、發(fā)改、工信等部門以及地方政府的協(xié)調聯(lián)動，推進信用信息的共享應用，積極開展多層次、多領域、多形式的政銀企融資對接，更好發(fā)揮擔保增信和風險補償作用，提高小微企業(yè)融資的覆蓋面和便利度。”鄒瀾說。
推動兩項政策工具落地見效
4月6日的國務院常務會議提出，要適時靈活運用再貸款等多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結構雙重功能，加大對實體經濟的支持。
“當前，經濟新的下行壓力加大，對此既要堅定信心，也要高度重視和積極應對這些新挑戰(zhàn)。”人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，人民銀行將進一步加大金融對實體經濟特別是受疫情嚴重影響行業(yè)和中小微企業(yè)、個體工商戶支持力度，向實體經濟合理讓利，降低綜合融資成本。在總量上，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。在價格上，發(fā)揮LPR改革效能，推動降低企業(yè)融資成本。在結構上，抓緊設立科技創(chuàng)新再貸款和普惠養(yǎng)老專項再貸款，用好普惠小微貸款支持工具，增加支農支小再貸款，實施好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款。
據悉，為支持重點領域和薄弱環(huán)節(jié)融資，更加有效支持實體經濟發(fā)展，人民銀行目前正在按照精準滴灌、正向激勵和市場化原則，創(chuàng)設科技創(chuàng)新和普惠養(yǎng)老兩項專項再貸款。
其中，科技創(chuàng)新再貸款工具支持企業(yè)范圍包括高新技術企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)等科技企業(yè)，總額度為2000億元，利率1.75%，采取“先貸后借”的直達機制。金融機構向企業(yè)發(fā)放貸款后，人民銀行按季對符合要求的貸款期限6個月及以上的科技企業(yè)貸款本金的60%提供資金支持。
同時，人民銀行將通過普惠養(yǎng)老專項再貸款引導金融機構向普惠性養(yǎng)老機構提供優(yōu)惠貸款，降低養(yǎng)老機構融資成本，面向普通人群增加普惠養(yǎng)老服務供給，初期先選取浙江、江蘇、河南、河北、江西等5個省份開展試點，試點額度為400億元，利率為1.75%。金融機構按市場化原則向符合標準的普惠性養(yǎng)老機構項目發(fā)放優(yōu)惠利率貸款，貸款利率與同期限、同檔次LPR大致持平。專項再貸款采取“先貸后借”的直達機制，按季發(fā)放，人民銀行對符合條件的貸款按貸款本金等額提供專項再貸款資金支持。
“目前人民銀行正在會同有關部門抓緊落實上述兩項專項再貸款，盡快推動兩項政策工具落地見效，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，更加有效支持實體經濟發(fā)展。”孫國峰說。