3月1日存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換正式啟動。在這之前，各家銀行已經(jīng)開始緊鑼密鼓地籌備、宣傳。根據(jù)人民銀行公告，存量浮動利率貸款“換錨”需在8月前完成，對于銀行而言時間不能說不緊迫。
利率“換錨”有序推進
據(jù)介紹，交行存量浮動利率貸款規(guī)模超2萬億元，其中按揭貸款約200萬筆，余額超1.1萬億元；非按揭貸款（其他個人貸款+對公貸款）約20萬筆，余額近600億元。
中國銀行副行長孫煜在中行2019年業(yè)績發(fā)布會上介紹，截至2月末，中行涉及轉(zhuǎn)換的存量浮動利率貸款約900萬筆，合計共6.05萬億元。其中，涉及轉(zhuǎn)換的個人貸款筆數(shù)超過99%，主要通過線上渠道實現(xiàn)轉(zhuǎn)換。涉及轉(zhuǎn)換的公司貸款金額較大，客戶數(shù)量不多，將主要以線下一對一的方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)換。目前，相關(guān)工作正在有序推進。
與中行相似，農(nóng)行的存量貸款利率“換錨”工作也進展順利。農(nóng)行副行長崔勇在該行2019年業(yè)績發(fā)布會上表示：“12月28日央行發(fā)布公告以來，農(nóng)行做了很多準備，因為‘換錨’涉及的業(yè)務(wù)面比較廣。現(xiàn)在轉(zhuǎn)換工作進展還是不錯的，大部分通過線上辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)?！?/p>
短期內(nèi)息差受影響有限
“從今年來說，銀行息差不會受到太大影響，以房貸來看，當(dāng)前的存量房貸利率重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日，到明年的相應(yīng)時間，這個利率才會發(fā)生變化?！?中國銀行首席研究員宗良表示。他認為，就近期央行的反應(yīng)以及宏觀資金面來看，即使有較大貨幣政策空間，我國仍會采取有效措施，堅持穩(wěn)健協(xié)調(diào)的貨幣政策，短期內(nèi)不會發(fā)生明顯的調(diào)整，后續(xù)LPR的調(diào)整幅度可能會適度擴大，但大幅度明顯下調(diào)的概率還是較小，對銀行息差影響短期不會太明顯。
崔勇也表示，個人住房貸款“換錨”方面，在總體利率保持不變的情況下，“換錨”對定價水平影響比較有限。
某華南股份行公司部負責(zé)人認為，對于銀行而言，影響息差的變量還在于銀行的負債結(jié)構(gòu)。LPR調(diào)整順應(yīng)的是市場趨勢，在一段時期內(nèi)可能有所浮動、有高有低，但拉長來看，總體上對銀行息差乃至利潤不會有大的影響。
“銀行是一個強調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營的行業(yè)。如果以固定利率為‘錨’，貸款基準利率升得過高或降得過低，銀行自身可能需要承擔(dān)風(fēng)險，需要為此通過掉期等方式對沖。對于銀行來說，如果企業(yè)或房貸客戶選擇浮動利率，銀行不需要承擔(dān)長周期的利率風(fēng)險，因此，銀行更鼓勵客戶轉(zhuǎn)換為以LPR定基的貸款利率。”上述負責(zé)人表示。
另外，最近上線的掛鉤LPR的利率衍生品也將幫助銀行、企業(yè)在一定程度上規(guī)避利率風(fēng)險。
3月23日，銀行間市場正式推出利率期權(quán)業(yè)務(wù)，上線首日就有包括商業(yè)銀行、證券公司以及私募基金等在內(nèi)的111家金融機構(gòu)或產(chǎn)品參與其中。啟動會上，工商銀行、中國銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等多家銀行人士普遍表示，新增的利率期權(quán)業(yè)務(wù)有利于金融機構(gòu)進行LPR利率風(fēng)險管理，同時，向境外機構(gòu)、企業(yè)客戶提供LPR利率期權(quán)交易等服務(wù)，也能幫助企業(yè)應(yīng)對存量或增量LPR貸款對應(yīng)的利率波動風(fēng)險。
推動“換錨”還需加強客戶認知引導(dǎo)
問及8月末“換錨”結(jié)束是否有難度，交行有關(guān)負責(zé)人表示，眼下主要難點仍在于社會，特別是個人客戶，對貸款利率基準轉(zhuǎn)換認知程度有待加強。
此外，一些銀行對于目前利率“換錨”進展情況的問題則顯得較為保守。
“后續(xù)，我行會繼續(xù)做好對客戶的宣傳與解釋說明，提升客戶對LPR的認知和接受度，促進存量貸款基準轉(zhuǎn)換的穩(wěn)步實施?！苯恍邢嚓P(guān)負責(zé)人表示。針對部分客戶既不選擇LPR利率加減點定價方式、也不選擇固定利率方式的情況，他建議可以采取公告、短信等方式通知，若客戶無異議，可由銀行批量轉(zhuǎn)換為LPR利率定價。